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Hipotecas/ Propiedad de la vivienda

Gorro de vida

¿Qué es un Life Cap?

El término límite de vida se refiere a la tasa de interés máxima permitida en una hipoteca de tasa ajustable (ARM). Este límite se aplica a toda la duración de la hipoteca.

Los límites de vida limitan los riesgos asociados con aumentos significativos de las tasas de interés durante la vida de la hipoteca para el prestatario, pero pueden generar un riesgo de interés para el prestamista si las tasas aumentan lo suficiente.

Conclusiones clave

  • Un límite de por vida es la tasa de interés máxima que un prestatario puede pagar durante la vigencia del préstamo.
  • Si las tasas de interés exceden el límite de por vida, el prestatario aún estará limitado a pagar esta tasa máxima.
  • Los prestamistas pueden personalizar los límites de las tasas de interés junto con los límites iniciales, periódicos y de por vida.
  • Comprender cómo funcionan los límites puede ayudar a los prestatarios a determinar sus pagos mensuales si el ARM alcanza el máximo de por vida.

Cómo funcionan los límites de por vida

Hay muchos tipos diferentes de productos hipotecarios disponibles en el mercado. Los prestatarios pueden elegir entre productos de tasa fija, donde la tasa de interés es estable durante todo el plazo del préstamo. Debido a que la tasa es fija, las personas con hipotecas de tasa fija pueden predecir los costos de sus hipotecas. Por otro lado, las tasas de interés de las hipotecas de tasa ajustable (variable) varían durante la vigencia del préstamo. Se fija para el período inicial, después del cual cambia periódicamente hasta que se reembolsa el préstamo.

Los términos ARM se reflejan en la descripción del producto en sí. Por ejemplo, ARM 5/1 requiere una tasa de interés fija durante cinco años seguida de una tasa de interés variable que se restablece cada 12 meses. Los prestatarios a menudo pueden elegir entre una estructura de tope de tasa de interés de 2-2-6 o 5-2-5. En estas comillas, el primer número se refiere al primer límite de aumento, el segundo número es un límite incremental incremental periódico de 12 meses y el tercer número es un límite de por vida.

Los topes iniciales y periódicos limitan la cantidad por la cual se puede aumentar la tasa de interés hipotecaria en cualquier fecha de ajuste de la tasa de interés. Sin embargo, el límite vitalicio es la tasa de interés máxima que los prestatarios deben pagar durante todo el plazo. La formación de un valor máximo de por vida representa el aumento porcentual de la tasa de interés inicial. Por ejemplo, si una ARM a plazo fijo tiene una tasa de interés fija inicial del 5% y un límite de vida fijo del 5%, la tasa de interés máxima permitida es del 10%.

Los topes de por vida son parte de la estructura de topes de tasas de interés ARM y pueden presentarse en una variedad de formas. Los prestamistas tienen la flexibilidad de personalizar los límites de las tasas de interés, así como los límites iniciales, periódicos y de por vida.

Consideraciones Especiales

Comprender cómo funcionan los límites puede ayudar a los prestatarios a determinar sus pagos mensuales si el ARM alcanza el máximo de por vida. Si bien es importante comprender el límite de vida, es solo una de las cifras que determina la estructura de la hipoteca a una tasa ajustable. Otros términos importantes conocidos por el prestatario incluyen:

  • Una tasa de interés inicial, que es la tasa inicial de un préstamo de tasa variable o variable, generalmente por debajo de las tasas de interés vigentes, que permanece estable durante un período de seis meses a 10 años.
  • El límite de la tasa de ajuste inicial es el máximo que la tasa puede mover en la primera fecha de ajuste programada.
  • Una tasa de ajuste periódico es el ajuste máximo permitido durante un único intervalo de ajuste para un préstamo con tasa ajustable.
  • El piso de la tasa es la tasa acordada en el rango de tasa más baja de un producto crediticio de tasa variable.
  • Los límites máximos de las tasas de interés son como los límites máximos de por vida y a veces se los denomina. Sin embargo, el límite máximo de la tasa de interés se suele expresar como un valor porcentual total. Por ejemplo, los términos contractuales de la hipoteca pueden establecer que la tasa de interés máxima no puede exceder el 15%.

Hay cifras distintas del límite de por vida que pone en una hipoteca a una tasa ajustable que lo ayudarán a determinar si este es el producto adecuado para usted.

Debido a que una hipoteca de tasa ajustable sigue una fórmula fija, los prestatarios pueden comprender las implicaciones de diferentes períodos de tiempo para la tasa inicial y los ajustes periódicos, así como el impacto de los diferentes cambios y límites de tasas.

Comprender el límite de vida útil ayuda al comprador a conocer el pago mensual máximo que puede tener que pagar. Conocer este monto de pago mensual puede ayudarlos a determinar si este tipo de hipoteca es adecuado para ellos. Si el límite de vida elimina los pagos mensuales del acceso del prestatario, esta hipoteca en particular no es el préstamo adecuado para que tome ese comprador.

La comprensión del límite de por vida informa la estrategia utilizada por el prestatario para financiar la compra de bienes raíces. Las tasas de interés iniciales para las ARM suelen ser más bajas que las tasas para las hipotecas de tasa fija, lo que anima a los prestatarios a elegir la ARM. Si el límite de vida de ARM es más alto de lo que el prestatario necesita pagar mensualmente, el prestatario puede decidir refinanciar la hipoteca antes de que venza el período inicial de aumento de las tasas. De esta manera, pueden obtener la tasa inicial más baja simplemente cambiando a una nueva hipoteca antes de que se apliquen las tasas más altas.