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¿Qué es un grupo de pares?

El término grupo de pares se refiere a un grupo de personas o empresas que tienen características similares entre sí. Estas características pueden ser edad, educación, origen étnico, tamaño, industria o sector. Los grupos de pares conocen la naturaleza de su influencia porque pueden moldear las decisiones de los miembros del grupo. Por lo tanto, los compañeros a menudo tienen jerarquías, con líderes claros en la parte superior. Los grupos de pares se utilizan con frecuencia en el análisis en una serie de áreas académicas y profesionales.

Conclusiones clave

  • Un grupo de pares son personas u organizaciones con características similares.
  • Los grupos de pares conocen su naturaleza influyente porque pueden moldear las decisiones de otros miembros del grupo.
  • Estos grupos a menudo tienen jerarquías con líderes claros que se ubican en la parte superior.
  • Los grupos de pares se utilizan comúnmente para el análisis en una serie de áreas, incluidas las finanzas, el marketing y la sociología.
  • El análisis de la inversión por grupos de pares implica el uso de datos financieros para comparar empresas similares.

Comprensión de los grupos de pares

Como se indicó anteriormente, los grupos de pares tienen varios otros individuos o entidades que tienen una o más características. Los grupos de pares permiten que las personas se agrupen de acuerdo con ciertos factores definitorios, como la edad, los ingresos, la educación, la raza y / o el género. Las calificaciones entre los miembros para grupos de pares corporativos incluyen tamaño, industria, sector y / o posición financiera.

Los grupos de pares se utilizan en varias áreas diferentes, como finanzas y marketing, así como en sociología. Saben la influencia que tienen entre los miembros del grupo. Consisten en jerarquías, que son colocadas en la parte superior por uno o más miembros individuales. Estos miembros a menudo pueden dar forma a las acciones y decisiones de otros miembros del grupo.

El análisis de grupo de pares o la comparación de pares es una comparación de manzanas y manzanas. Esto significa que los ingredientes del grupo de pares deberían ser más similares entre sí. Las comparaciones permiten a los profesionales identificar tendencias y anomalías en el comportamiento y los resultados, y les permiten identificar eficiencias y oportunidades:

Si no es evidente de inmediato, una empresa en particular a veces reconoce grupos de pares en su presentación 10-K y casi siempre en su presentación proxy, aunque esta última puede ser más amplia en términos de sectores comerciales específicos y se utiliza para establecer planes de compensación para ejecutivos.

Las compañías de seguros compilan grupos de pares para suscribir pólizas de seguro de vida o de salud sobre ciertos datos demográficos, como los grupos relacionados con la edad o los que fuman o no fuman.

Usar grupos de pares

La comparación entre pares es uno de los métodos de análisis de acciones más utilizados y aceptados por analistas profesionales, inversores individuales y profesionales.

Investigación de inversiones

Debido a que las empresas de un grupo de pares tienen características similares, tienen un análisis de valor relativo. El análisis de grupo de pares establece la valoración de las acciones en la investigación de inversiones, mientras que el grupo está compuesto por empresas similares a la que se investiga. Esto es especialmente crucial en las áreas de capitalización comercial y de mercado. Los inversores pueden utilizar este análisis para ver anomalías en la valoración de determinadas acciones.

Por ejemplo, se puede considerar que un múltiplo de ganancias de 15 veces (en comparación con un múltiplo de 10 veces de su grupo de pares) sobrevalora una operación. Los inversores pueden encontrar razones para el múltiplo de ganancias más alto y, en última instancia, determinar que se lo merece.

La valoración relativa entre pares en un grupo puede ser eficiente y efectiva, mostrando rápidamente qué acciones pueden estar sobrevaloradas y cuáles pueden agregar buenas adiciones a una cartera. Si bien existen otros métodos para determinar cuándo vale la pena comprar una acción, como el flujo de caja descontado o el análisis técnico, el análisis de comparación entre pares sigue siendo una herramienta clave para encontrar acciones infravaloradas.

Debido a que los datos necesarios para que el análisis sea público y fácilmente accesible en los sitios web financieros, es fácil para cualquiera comenzar a utilizar este método de análisis para identificar oportunidades.

Las comparaciones entre pares también se denominan comparaciones o compilaciones.

Márketing

Los grupos de pares son importantes en la publicidad y el marketing, especialmente en la era de las redes sociales. Los líderes del grupo o los que están en la parte superior de la escala jerárquica se denominan comúnmente personas influyentes. Los profesionales estudian los grupos de pares para mostrar cómo influyen en los patrones y tendencias de compra de los consumidores con fines publicitarios y de desarrollo de productos.

Ventajas y desventajas de los grupos de pares

El análisis de grupos de pares ayuda a dar forma a muchas decisiones en el mundo de las finanzas y la inversión. Hay una serie de beneficios diferentes al utilizar grupos de pares, especialmente en el análisis de inversiones. Pero al igual que cualquier otra herramienta analítica, este tipo de análisis también tiene desventajas. A continuación, enumeramos algunos de los más populares.

Ventajas

Uno de los beneficios más obvios de utilizar el análisis de grupos de pares es que ayuda a los inversores y analistas a encontrar acciones infravaloradas. Esto a menudo se hace analizando varias métricas, incluido el apalancamiento y la rentabilidad, entre otras cosas. Hacerlo permite que las empresas individuales decidan si deben realizarse valoraciones superiores a la media. Una acción puede considerarse una oportunidad de compra si la valoración actual es inferior al valor razonable.

Los inversores y los profesionales no necesitan ir muy lejos para obtener la información que necesitan para realizar análisis de grupos de pares. Los datos están fácilmente disponibles, ya sea en los sitios web de las empresas o mediante presentaciones ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). Esto significa que no es necesario realizar una investigación exhaustiva.

Las comparaciones entre pares permiten a los inversores determinar ciertas anomalías y tendencias que surgen con diferentes empresas y el mercado en general.

Desventajas

La comparación entre pares no es tan fácil. Eso se debe a que los factores cuantitativos no son los únicos factores. De hecho, hay cuestiones cualitativas que deben tenerse en cuenta. Esto significa que el análisis puede ser bastante subjetivo.

Los grupos de pares suelen tener ciertos sesgos, que pueden analizar o analizar. Por ejemplo, en algunos grupos se producen sesgos de supervivencia. Esto significa que las empresas de bajo rendimiento pueden no estar en el grupo de pares. Por tanto, las empresas de este tipo no tienen en cuenta las empresas que se han incorporado al grupo o han sido eliminadas.

Puede que no haya muchas empresas en el grupo de pares. Cuando esto sucede, la comparación entre pares se vuelve ineficaz. Para que funcione, debe encontrar un gran grupo de empresas que se puedan comparar.

Hijo

  • Ayuda a encontrar oportunidades de compra de valores infravalorados.

  • El acceso a los datos está disponible para la comparación

  • Permite identificar anomalías y tendencias

Contras

  • Puede ser subjetivo porque algunos inversores consideran tener en cuenta factores cualitativos.

  • El sesgo de supervivencia no tiene en cuenta los miembros que se eliminan gradualmente del grupo

  • Las empresas del grupo pueden no ser suficientes

Ejemplo de grupo de pares

Los grupos de pares se refieren a empresas de la misma industria o sector. Estos son competidores de aproximadamente el mismo tamaño. Los grupos de pares se pueden encontrar en informes de investigación de analistas o en estados financieros de empresas individuales.

Lockheed Martin es una empresa aeroespacial, de defensa y de seguridad con sede en Maryland. Según la declaración de representación de 2017 de la compañía, su grupo de pares está compuesto por otras compañías similares, como sus pares, incluidas General Dynamics, Raytheon y Northrup Grumman. También incluye Caterpillar, UPS y 3M.

Preguntas frecuentes sobre grupos de pares

¿Cuáles son los tipos de grupos de pares?

Hay muchos tipos de grupos de pares, incluidos los grupos sociales (camarillas, equipos deportivos, etc.). En inversión y finanzas, los pares pueden agruparse por industria o sector (productos básicos de consumo, comercio minorista, telecomunicaciones), tamaño (generalmente por capitalización de mercado), salud financiera (rentabilidad, estructura de capital) o factores comerciales (modelos comerciales, ubicación, estacionalidad). .

¿Qué es el análisis de grupo de pares?

El análisis de grupos de pares es un proceso en el que se comparan entidades con características similares. Es una comparación de manzana a manzana sobre temas que son bastante similares entre sí. Este tipo de análisis permite identificar tendencias y anomalías en el comportamiento y los resultados.

¿Qué es un índice de grupo de pares?

Un índice de grupo de pares es una empresa que agrupa empresas individuales en un único índice de referencia. Por ejemplo, el S&P 500 puede considerarse un índice de grupo de pares. Este índice está compuesto por 500 de las empresas públicas más grandes de los Estados Unidos y, en general, se considera el mejor indicador de las acciones de gran capitalización de EE. UU.

¿Cómo se puede utilizar el promedio de un grupo de pares para invertir?

Se considera que un grupo de pares promedio es una de las formas más efectivas y eficientes de determinar la valoración de un valor. En pocas palabras, los inversores pueden usar ciertas métricas de los estados financieros corporativos para estimar el precio de las acciones de una empresa en particular frente a sus pares.

¿Por qué las empresas se clasifican en grupos de pares para el análisis de razones?

Las empresas se agrupan en grupos de pares para el análisis de razones como parte del análisis de línea de base. Permite a los investigadores determinar la liquidez, la eficiencia y la rentabilidad de empresas individuales. Esto se hace examinando y comparando los estados financieros actuales y actuales de cada empresa. Algunas de las relaciones más populares incluyen las relaciones precio-beneficio (P / E), precio-libro y precio-dividendo.

La línea de fondo

Los grupos de pares son entidades similares que comúnmente tienen una o más características. Tienen un propósito muy importante en muchas áreas de estudio diferentes. Pueden ser una de las herramientas de análisis de acciones más útiles para inversores y profesionales financieros. Cualquiera puede hacer comparaciones entre pares utilizando información que está ampliamente disponible en los sitios web corporativos o a través de la SEC.