¿Qué es un administrador de fondos mutuos?
Un custodio de fondos mutuos es una compañía fiduciaria, banco o institución financiera similar responsable de mantener y proteger los valores que pertenecen a un fondo mutuo. Un custodio de fondos mutuos tiene activos por seguridad y puede proporcionar una gama de servicios que incluyen administración de fondos, contabilidad de fondos, legal, cumplimiento, apoyo fiscal y servicios de agencia de transferencias.
Conclusiones clave
- Los tenedores de fondos mutuos son responsables de asegurar y administrar los valores mantenidos dentro de un fondo mutuo.
- Mientras que un administrador de cartera de fondos toma decisiones comerciales, los valores propiedad del fondo se mantienen con el custodio y no directamente con el fondo en sí. Esto se hace para reducir el riesgo de fraude.
- Además de los valores y el mantenimiento de registros, un custodio generalmente ofrece liquidaciones comerciales, transacciones de divisas y servicios de impuestos a sus clientes.
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Introducción a los fondos mutuos
Comprensión de los custodios del fondo de inversión
Los tenedores de fondos mutuos trabajan con fondos mutuos a través de acuerdos con terceros. Debido a que un fondo mutuo es esencialmente una gran cantidad de fondos de muchos inversionistas diferentes, requiere una entidad adicional para mantener y proteger los valores que pertenecen a todos los inversionistas del fondo.
La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) tiene reglas y requisitos específicos que rigen la tenencia de fondos mutuos que requieren que la mayoría de las compañías de inversión trabajen con un custodio externo para el cumplimiento. Las regulaciones sobre la retención de activos de fondos mutuos se mantuvieron en 2009 para garantizar la transparencia y seguridad de las inversiones para los inversionistas. Estas reglamentaciones se describen principalmente en la regla 206 (4) -2 de la Ley de Asesores de Inversiones de 1940. Las reglamentaciones de la Ley de 1940 están vigentes para ayudar a mitigar los riesgos de actividades fraudulentas o deshonestas por parte de compañías de inversión y administradores de fondos.
Servicios del Guardián del Fondo Mutuo
Los tenedores de fondos mutuos trabajan con empresas de fondos mutuos de todo el mundo. Los custodios globales deben adherirse a diferentes regulaciones en cada país.
Los tenedores de fondos mutuos pueden ofrecer una amplia gama de servicios. Las ofertas típicas incluyen servicios de contabilidad de fondos, administrativos, legales, de cumplimiento y tributarios. Los tenedores de fondos mutuos trabajan con agentes de transferencias o proporcionan sus propios servicios de agencia de transferencias para mantener registros de las transacciones y los saldos de los accionistas. Por lo general, los fondos mutuos subcontratan la mayoría de sus operaciones administrativas a los custodios por motivos de rentabilidad y conveniencia. La administración y contabilidad de fondos mutuos son elementos importantes de las operaciones de fondos mutuos. Los contadores de fondos son responsables de calcular los valores liquidativos diarios netos del fondo. Los administradores de fondos también son responsables de muchas actividades relacionadas con los valores subyacentes del fondo mutuo, incluidas las acciones corporativas y la votación por poder.
Los mejores curadores del mundo
Inversor institucional proporciona calificaciones anuales de los custodios globales por activos. Los custodios globales más grandes del mundo brindan servicios de custodia para todo tipo de inversiones, incluidas acciones, bonos, fondos mutuos y fondos negociados en bolsas. En 2016, Bank of New York Mellon fue el mayor custodio mundial con activos totales mantenidos en $ 25.08 billones durante los 12 meses hasta junio de 2016. State Street ocupó el segundo lugar con $ 21.35 billones en activos en custodia. JP Morgan ocupó el tercer lugar con 20,47 billones de dólares en activos en custodia.
