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Finanzas Corporativas y Contabilidad/ Mergers & Acquisitions

Guía para observar fusiones inversas

¿Cómo ve la fusión inversa?

Muchas empresas realizan fusiones inversas, también conocidas como adquisiciones inversas, a diferencia de otras formas más tradicionales de obtención de capital. Una fusión inversa es cuando una empresa privada se convierte en una empresa pública al comprar el control de la empresa pública. Los accionistas de la empresa privada suelen adquirir grandes sumas de propiedad en la empresa pública y el control de su junta directiva.

Cuando se completa, las empresas públicas y privadas se fusionan en una empresa que cotiza en bolsa.

Comprender cómo encontrar fusiones inversas

Hay muchos pros y contras de invertir en fusiones inversas. Para tener éxito, debe preguntarse si puede manejar una inversión en una empresa que puede llevar mucho tiempo para moverse.

Conclusiones clave

  • Una fusión inversa es cuando una empresa privada se convierte en una empresa pública al comprar el control de la empresa pública.
  • Cuando una empresa planea cotizar en bolsa a través de una OPI, el proceso puede tardar un año o más en completarse, pero con una fusión inversa, una empresa privada puede cotizar en bolsa en tan solo 30 días.
  • Una fusión inversa generalmente funciona para empresas que no necesitan el capital de inmediato.
  • Busque empresas que busquen recaudar al menos $ 500,000 y espere realizar ventas de al menos $ 20 millones durante su primer año como empresa pública.
  • Circunstancias sin precedentes vienen con algunas fusiones inversas, como demandas por responsabilidad y mantenimiento de registros descuidado.

También debe aprender cómo funciona la fusión y cómo la fusión inversa beneficiaría a los accionistas de la empresa pública y privada. Si bien este es un proceso que requiere mucho tiempo, las recompensas pueden ser sorprendentes, especialmente si encuentra el diamante en bruto que se convierte en una empresa grande y exitosa que cotiza en bolsa.

Signos de fusión inversa

Para identificar fusiones inversas exitosas, esté atento. Al prestar atención a los medios financieros, se pueden encontrar oportunidades en posibles fusiones inversas.

También tiene sentido participar en oportunidades que buscan recaudar al menos $ 500,000 y se espera que generen ventas de al menos $ 20 millones durante su primer año como empresa pública.

Algunas posibles señales a seguir si está buscando candidatos para una fusión inversa:

  • Busque las mayúsculas adecuadas. Una fusión inversa generalmente funciona para empresas que no necesitan el capital de inmediato. Una empresa que cotiza en bolsa con éxito normalmente tendrá ventas de $ 20 millones y $ 2 millones en efectivo.
  • Las mejores empresas para posibles fusiones inversas son aquellas que buscan recaudar $ 500,000 o más como capital de trabajo. Algunos buenos ejemplos de fusiones inversas exitosas incluyen: Armand Hammer fusionándose con éxito con Petroleum Occidental, Ted Turner completando una fusión inversa con Rice Broadcasting para formar Turner Broadcasting y Muriel Seibert haciendo pública su firma de corretaje fusionándose con J. Michaels, una empresa de muebles en Brooklyn.

Beneficios de las fusiones inversas

Hay muchos beneficios de revertir una fusión, que incluyen:

  • Posibilidad de que una empresa privada sea pública a menor costo y en menos tiempo que con una oferta pública inicial. Cuando una empresa planea salir a bolsa a través de una oferta pública inicial, puede llevar un año o más completar el proceso. Esto puede costarle dinero y tiempo a la empresa. Con una fusión inversa, una empresa privada puede cotizar en bolsa en tan solo 30 días.
  • Las empresas públicas tienen valoraciones más altas en comparación con las empresas privadas. Algunas de las razones de esto incluyen mayor liquidez, mayor transparencia y publicidad, y probablemente tasas de crecimiento más rápidas en comparación con las empresas privadas.
  • Es menos probable que las fusiones inversas se cancelen o suspendan debido a los efectos adversos de las condiciones actuales del mercado. Esto significa que si los mercados de valores tienen un desempeño deficiente o la oferta pública inicial está experimentando una publicidad desfavorable, los suscriptores pueden eliminar la oferta de la mesa.
  • La empresa pública puede ofrecer protección fiscal a la empresa privada. En muchos casos, la empresa pública asumió una serie de pérdidas. Un porcentaje de las pérdidas se puede transferir y aplicar a ingresos futuros. Al fusionar la empresa pública y privada, un porcentaje de las ganancias de la empresa fusionada puede protegerse de impuestos futuros.

Desventajas de la fusión inversa

Las fusiones inversas tienen algunas desventajas fundamentales, como:

  • Circunstancias sin precedentes vienen con algunas fusiones inversas, como demandas por responsabilidad y mantenimiento de registros descuidado.
  • Las divisiones inversas de acciones son muy comunes con las fusiones inversas y pueden reducir significativamente la cantidad de acciones que poseen los accionistas.
  • Muchos directores ejecutivos de empresas privadas tienen poca experiencia en la gestión de una empresa que cotiza en bolsa.
  • Muchas fusiones inversas no cumplen mucho de lo prometido y la empresa termina cotizando en un tablero de anuncios OTC y brindando a los accionistas poco valor agregado o liquidez.