¿Qué es una hipoteca de solo interés?
Una hipoteca de solo interés es un tipo de hipoteca en la que el deudor hipotecario (el prestatario) solo debe pagar los intereses del préstamo durante un período determinado. El principal se reembolsa en una suma global en una fecha determinada o en pagos posteriores.
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- Una hipoteca de solo interés es una hipoteca en la que realiza pagos de intereses durante los primeros años del préstamo, sin incluir los pagos que incluyen el capital y los intereses.
- Los pagos de intereses solo pueden hacerse por un período de tiempo específico, pueden darse como una opción o pueden durar la duración del préstamo (lo que exige que lo pague todo al final).
- Los préstamos de solo interés generalmente se estructuran como un tipo particular de hipoteca a una tasa ajustable.
- Si bien las hipotecas de solo interés tienden a tener pagos más bajos durante un tiempo, también significan que no está agregando capital y significan un gran aumento en los pagos cuando finaliza el período de solo interés.
Comprensión de una hipoteca de solo interés
Las hipotecas de interés únicamente se pueden estructurar de diferentes formas. Los pagos de intereses solamente pueden hacerse por un período de tiempo específico, pueden darse como una opción o pueden durar mientras dure el préstamo. Para algunos prestamistas, pagar los intereses exclusivamente puede ser una provisión que solo está disponible para ciertos prestatarios.
La mayoría de las hipotecas con intereses solo requieren el pago de intereses durante un período de tiempo específico, generalmente cinco, siete o 10 años. Luego, el préstamo cambia a un programa estándar, sobre una base totalmente amortizada, en la jerga de los prestamistas, y los pagos del prestatario aumentan para incluir intereses y parte del principal.
Los préstamos de solo interés generalmente se estructuran como un cierto tipo de hipoteca de tasa ajustable (ARM), llamado ARM de solo interés. Solo paga los intereses, a una tasa fija, durante un cierto número de años, llamado período inicial. Una vez que finaliza el período inicial, el prestatario comienza a reembolsar tanto el capital como los intereses, y la tasa de interés comienza a fluctuar. Por ejemplo, sacar “7/1 ARM” significa que su período inicial para pagos de intereses solamente dura siete años, después de lo cual su tasa de interés cambiará una vez al año.
Las hipotecas con tasa de interés fija no son muy comunes; tienden a existir en hipotecas más largas a 30 años.
Pagar la hipoteca de intereses únicamente
Al final del plazo de la hipoteca de solo interés, el prestatario tiene algunas opciones. Algunos prestatarios pueden optar por refinanciar su préstamo después de que expire el plazo de solo interés, lo que puede proporcionar nuevos términos y pagos de intereses potencialmente más bajos al principal. Otros prestatarios pueden optar por vender la casa que han hipotecado para pagar el préstamo. Otros prestatarios pueden optar por realizar un pago único cuando vence el préstamo, después de ahorrar al no pagar el capital durante todos esos años.
Consideraciones especiales para hipotecas de solo interés
Algunas hipotecas de solo interés pueden incluir disposiciones especiales que permiten pagar intereses en determinadas circunstancias. Por ejemplo, es posible que un prestatario solo pueda pagar la parte de los intereses de su préstamo si la casa está dañada y debe realizar un pago de mantenimiento elevado. En algunos casos, es posible que el prestatario solo tenga que pagar intereses durante todo el plazo del préstamo, lo que le obliga a gestionar un pago único único en consecuencia.
Ventajas y desventajas de la hipoteca de solo interés
Las hipotecas de interés solo reducen el pago mensual requerido a un prestamista hipotecario al excluir el capital del pago. Los compradores de viviendas se benefician de un mayor flujo de efectivo y un mayor apoyo para administrar los gastos mensuales. Para los compradores de vivienda por primera vez, una hipoteca de interés sólo les permite diferir grandes pagos en años futuros cuando esperan que sus ingresos sean más altos.
Sin embargo, si también se pagan intereses, el propietario no está acumulando ningún valor en la propiedad, solo una deuda principal lo reembolsa. Además, cuando los pagos de capital comienzan a contar, se vuelven mucho más altos. Esto puede ser un problema si coincide con una recesión en las finanzas de una persona: pérdida de un trabajo, una emergencia médica inesperada, etc.
Los prestatarios deben estimar cuidadosamente sus flujos de efectivo futuros esperados para asegurarse de que puedan cumplir con el aumento de las obligaciones mensuales y reembolsar el préstamo cuando sea necesario. Si bien los préstamos hipotecarios de solo interés pueden ser convenientes por una variedad de razones, también pueden aumentar el riesgo de incumplimiento.
