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¿Qué es una hipoteca inconsistente?

Una hipoteca no degradable proporciona una descripción amplia de las hipotecas que no tienen características tradicionales tradicionales. Estos pueden referirse a cualquier tipo de hipoteca que no cumpla con un calendario de amortización estándar o que tenga pagos a plazos estándar.

Las hipotecas inconsistentes a menudo resultan en tasas de interés más altas debido a los mayores riesgos de pago asociados con el préstamo. Los ejemplos incluyen préstamos globales, ARM híbridos o hipotecas con intereses únicamente.

Conclusiones clave

  • Las hipotecas no degradadas no tienen las características habituales de las hipotecas, como un calendario amortizado o pagos a plazos estándar y fijos.
  • Estas hipotecas pueden incurrir en tasas de interés más altas debido a los mayores riesgos de pago asociados con el préstamo.
  • En una hipoteca no estándar, los prestatarios pueden aplazar los pagos del principal y, en algunos casos, los pagos de intereses hasta que se adeude el saldo total.
  • Algunos ejemplos de hipotecas no degradables son los préstamos de interés global y los préstamos con interés único, los ARMS híbridos y las hipotecas de tasa ajustable con opción de pago.

Entender las hipotecas inconsistentes

Una hipoteca es un vehículo de deuda que se utiliza para comprar una propiedad: una casa, un terreno u otro tipo de bienes raíces. El propietario paga un monto de pago predeterminado, una combinación de capital e intereses, durante un período de tiempo. Este período se denomina período de amortización. La hipoteca está garantizada por la propiedad, por lo que si el acreedor hipotecario no cumple con su obligación financiera, el prestamista puede ejecutar la ejecución hipotecaria del activo.

Solo las hipotecas estructuradas tradicionales, en las que un acreedor hipotecario presta a una tasa de interés fija o variable, realizan pagos hasta que el préstamo se reembolsa en su totalidad. Proporcionan previsibilidad a los prestamistas, por lo que no es de extrañar el monto del pago mensual o cuándo vencerá el préstamo.

Las hipotecas no degradables son diferentes porque ofrecen a los prestatarios una variedad de otras opciones. Estos productos ofrecen a los prestatarios condiciones de pago más flexibles, lo que les permite diferir sus pagos, principalmente el saldo principal, pero, en algunos casos, también los intereses. Esto reduce la cantidad que el prestatario es inicialmente responsable antes de que se adeude el saldo total.

Los prestamistas que no son bancos e instituciones financieras tradicionales también pueden ofrecer hipotecas inconsistentes.

Estos tipos de hipotecas a menudo conllevan un mayor riesgo. Eso es porque existe un mayor riesgo de falla. Ninguna de estas hipotecas requiere menos activos e ingresos. Sin embargo, existe una compensación: el prestamista puede cobrar a los prestatarios una tasa de interés más alta. Las hipotecas no degradadas generalmente se otorgan a prestatarios en casos no degradados, incluidos los prestatarios subprime. Debido a que es posible que no tengan otro lugar para pedir prestado, generalmente están dispuestos a aceptar una tasa de interés más alta, así como la flexibilidad que ofrecen.

Tipos de hipotecas inconsistentes

Algunas de las hipotecas no degradables más populares en el mercado incluyen préstamos hipotecarios globales, hipotecas de solo interés e hipotecas de tasa ajustable con opción de pago (ARM).

Préstamos hipotecarios globales

En los préstamos con pago global, tanto el capital como los intereses pueden diferirse hasta la fecha de vencimiento. Una vez que la hipoteca alcanza el vencimiento, el prestatario debe realizar un adelanto de una suma global. Los préstamos con pago global se pueden estructurar únicamente con pagos de intereses. Los promotores suelen utilizar préstamos hipotecarios para el pago de hipotecas. Por lo general, tienen tasas de interés más altas y ofrecen pagos diferidos.

Préstamos de solo interés

Al igual que los préstamos de pago global, los desarrolladores a menudo ofrecen préstamos solo con intereses. Estos préstamos requieren que el prestatario realice pagos regulares de intereses seguidos de un pago de una suma global al vencimiento. En el caso del desarrollo de edificios, muchos desarrolladores utilizan un préstamo reducido al vencimiento o refinancian un préstamo de pago global con garantía una vez que se construye.

Hipotecas de tasa ajustable con opción de pago

Las hipotecas de tasa de opción de pago ajustable (ARM) son uno de los préstamos no degradables más flexibles que los prestamistas hipotecarios ofrecen muchas opciones de pago. Estos préstamos siguen el marco hipotecario a una tasa ajustable, pero brindan a los prestatarios la opción de elegir el tipo de pago que desean realizar cada mes.

Los ARM requieren una opción de pago de interés fijo durante los primeros meses o años del préstamo. Luego, el prestatario restablecerá un préstamo a una tasa variable, generalmente cobrando un margen alto para compensar a los prestamistas por algunos de los riesgos más altos. En la opción de pago ARM, el prestatario puede elegir entre una serie de opciones ofrecidas por el prestamista mientras realiza su pago mensual. Las opciones de pago generalmente incluyen una opción de tasa fija baja basada en la tasa del período inicial (un pago de solo interés) o un pago amortizado total a 15 o 30 años.

Los ARM pueden ser una opción de pago complicada tanto para los prestatarios como para los prestamistas, ya que implican una amortización negativa. Con la opción de pago ARM, cualquier capital o interés impago por debajo del monto de pago estándar se agrega al capital del prestatario, lo que aumenta el monto de interés cobrado en pagos posteriores.