James Quant Simons, o Jim Simons, es conocido como el «Rey Quant» y uno de los mayores inversores de la historia, después de lanzar uno de los fondos cuantitativos más exitosos del mundo, Renaissance Technologies («Rentech»). Simons fundó Rentech en 1982 cuando solo tenía 44 años. Se desempeñó como presidente y director ejecutivo hasta 2010, cuando renunció a su cargo. Todavía es un presidente no ejecutivo.
Conclusiones clave
- Jim Simons es considerado uno de los mayores inversores de la historia, debido a los rendimientos a largo plazo de su fondo cuantitativo Renaissance Technologies y su emblemático Coin Fund.
- Simons se desempeñó como director ejecutivo y presidente de Renaissance Technologies desde sus inicios en 1982 hasta 2010, cuando renunció. Antes de una carrera en finanzas, Matons fue un matemático exitoso y enseñó en MIT, Harvard, además de presidir el departamento de matemáticas en la Universidad de Stony Brook.
- A partir de 2021, Forbes El patrimonio neto de Jim Simons se estimó en $ 23.5 mil millones, lo que lo convierte en la 23a persona más rica de los Estados Unidos.
Temprana edad y educación
Jim Simons nació en 1938 en Brookline, Massachusetts, y descubrió su amor por las matemáticas a una edad muy temprana. A la edad de 14 años, Simons trabajaba en una tienda de suministros de jardinería como barrendero de pisos después de ser descartado de un sitio de almacén debido a su falta de memoria en el sitio de inventario. Sin embargo, Simons era astuto y tenía el ambicioso plan de convertirse en matemático en el Instituto de Tecnología de Massachusetts (MIT).
En 1955, Simons fue aceptado en el MIT y fue majestuoso en matemáticas. Al graduarse, Simons estudió en la Universidad de California en Berkeley para obtener su doctorado en matemáticas. Su tesis se centró en proporcionar una prueba de apoyo de la clasificación de Berger de los grupos holísticos de lemas riemannianos, y después de un año, recibió su doctorado a la edad de 23 años en 1961.
Más tarde, Simons trabajó en importantes teorías matemáticas, incluida la forma de Chern-Simons, que más tarde jugó un papel en la teoría de campos cuánticos topológicos. Tuvo una carrera temprana y exitosa en matemáticas, ganó numerosos premios y posteriormente fue admitido en la Academia Nacional de Ciencias de EE. UU.
En 1964, Simons fue reclutado en el Instituto de Analistas de Defensa (IDA), donde jugó un papel clave en descifrar códigos durante la Guerra de Vietnam. Simons dejó la IDA después de cuatro años y pasó a enseñar matemáticas en el MIT y la Universidad de Harvard.
Finalmente, fue nombrado presidente del departamento de matemáticas de la Universidad de Stony Brook, donde ayudó a desarrollar los programas de matemáticas y física mientras seguía buscando empresas como IBM para su trabajo de consultoría. No fue hasta 1978 que comenzó a ocuparse de las finanzas.
Filosofía de inversión e historia de éxito
A pesar de tener carreras exitosas como matemático galardonado y maestro de código de la IDA, Jim Simons decidió seguir una carrera en finanzas. En 1978, el matemático fundó el fondo de cobertura Monemetrics, que fue un precursor del exitoso Renaissance Technologies.
Simons no pensó inicialmente en aplicar las matemáticas a su fondo de cobertura; sin embargo, con el tiempo, se dio cuenta de que podía utilizar modelos matemáticos y estadísticos para interpretar datos mediante la búsqueda de movimientos no aleatorios en los datos financieros para predecir resultados futuros.
En 1988, Simons decidió utilizar un análisis cuantitativo para determinar las operaciones para ingresar. Simons solo buscó expertos en matemáticas, análisis de datos y muchas otras áreas relacionadas con la ciencia para trabajar en el fondo. Quant King llenó el fondo con programadores, matemáticos, físicos y criptógrafos. La empresa tuvo éxito gracias a las complejas fórmulas matemáticas desarrolladas por estos científicos.
Desde su creación, el fondo insignia Renaissance Technologies, el fondo de cobertura Medallion, ha generado más de $ 100 mil millones en ganancias comerciales con un rendimiento anual promedio del 71,8% antes de comisiones entre 1994 y mediados de 2014.Desafortunadamente, el fondo Coin solo está disponible para sus empleados y familiares.
$ 165 mil millones
Activos de Renaissance Technologies gestionados a partir de 2020.
Valor neto e impacto actual
Jim Simons estaba en el puesto 23 en Forbeslista de los estadounidenses más ricos en 2020, con un patrimonio neto estimado de $ 23.5 mil millones. Quant King también ocupa el primer lugar en la lista Forbes 2019 de administradores de fondos de cobertura con mayores ingresos.
Simons es una gran influencia en el mundo científico y cofundó la Fundación Simons con su esposa, Marilyn Simons, en 1994. La Fundación Simons se centra en el apoyo a la investigación científica, la educación y la salud. Simons contribuyó con más de $ 2.7 mil millones de su riqueza a esta causa, además de apoyar la investigación del autismo.
Además, Simons fundó Math for America, cuyo objetivo es alentar a los maestros de matemáticas y ciencias a permanecer en sus roles y promover sus habilidades de enseñanza.
Cotizaciones Jim Simons
Jim Simons es un gran defensor de compartir y emplear ideas de varios campos relacionados con la ciencia. Sin embargo, Simons a menudo evita la atención y no concede muchas entrevistas. Las siguientes citas brindan solo una breve idea de cómo administra y construye Rentech.
«Grandes personas. Gran infraestructura. Entorno abierto. Obtenga una compensación aproximada para todos en función del rendimiento general … Eso generó mucho dinero».
«Buscamos a través de datos históricos en busca de patrones anómalos que no esperaríamos que ocurrieran al azar».
«El desempeño en el pasado es el mejor predictor del éxito».
«Tenemos tres criterios: si se cotiza en bolsa, es líquido y si se puede modelar, lo negociamos».
«La teoría del mercado eficaz es correcta en el sentido de que no hay grandes ineficiencias. Pero observamos anomalías que pueden ser pequeñas en tamaño y breves en el tiempo. Hacemos nuestro pronóstico. Luego, poco después, presentamos el caso Revisamos y revisamos nuestro pronóstico y cartera. Hacemos esto todo el día. Siempre estamos adentro, afuera y adentro. Por lo tanto, confiamos en la acción para ganar dinero «.
“Detesto a quienes consideraban que el modelaje era un pasatiempo a tiempo parcial”, dijo Simons una vez como parte de un discurso en el MIT en 2011. Simons hizo la declaración mientras hablaba de aquellos que pensaban que la fabricación de modelos no era útil en la vida en general.
Preguntas frecuentes Jim Simons
¿Es Jim Simons el inversor más exitoso de todos los tiempos?
Jim Simons es el administrador de fondos de cobertura más rico y le dio la Iris Wall Street. Si bien el éxito es subjetivo, otros inversores como Warren Buffett se consideran entre los inversores más grandes del mundo.
¿Qué es la estrategia de Jim Simons?
Jim Simons utiliza el análisis cuantitativo exclusivamente para determinar las operaciones a ingresar, en función de las ineficiencias del mercado.
¿Puedo invertir en el Coin Fund?
Lamentablemente, el fondo de Medallion está cerrado a inversores externos y solo está disponible para empleados actuales y anteriores de Renaissance Technologies.
¿Quién es el administrador de fondos de cobertura más rico?
De acuerdo a Forbes, Jim Simons es el administrador de fondos de cobertura más rico de Estados Unidos.
¿Cuánto ganan los administradores de fondos de cobertura?
Según los últimos datos de Forbes, los 10 principales administradores de fondos de cobertura ganan más de $ 500 millones al año, hasta $ 1 mil millones. Jim Simons es actualmente el administrador de fondos de cobertura más rico y ganó $ 1.6 mil millones en 2017.
La línea de base
Un matemático que probablemente revolucionó a Wall Street en 1982. Desde entonces, Jim Simons y su fondo cuantitativo de Renaissance Technologies han dejado un legado que cambiará el mundo de las finanzas para siempre. Es difícil discutir con los números después de registrar los altísimos rendimientos del Medallion Fund.
