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¿Qué es un folleto verde?

Una hoja verde es un documento preparado por un suscriptor para resumir las partes clave de una nueva edición u oferta pública inicial (OPI). Dichos documentos se utilizan solo para uso interno, actuando como una herramienta de marketing para ayudar a aumentar el interés de los posibles inversores y corredores institucionales.

Conclusiones clave

  • Una hoja verde es un documento preparado por un suscriptor para resumir las partes clave de una nueva edición u oferta pública inicial (OPI).
  • Se distribuye a los agentes de ventas institucionales y a los escritorios de la firma suscriptora para averiguar qué clientes podrían estar interesados ​​en convertirse en compradores importantes.
  • El documento generalmente contiene una breve descripción general de los pros y los contras de la nueva edición e información sobre el precio inicial.

Comprensión del folleto verde

La mayoría de las empresas emiten nuevas acciones o bonos para recaudar capital para la expansión. Seguridad en cualquier momento vendido en el mercado por primera vez, puede describirse como una nueva emisión. Esto incluye valores para OPI: el proceso mediante el cual una corporación privada cede parte de su propiedad al ofrecer acciones al público en general.

Si bien puede ser lucrativo, la emisión de nuevos valores es un proceso complejo y desafiante que requiere un trabajo significativo. Las empresas están legalmente obligadas a seguir ciertos protocolos y presentar una gran cantidad de trámites a medida que avanzan por este camino. Las empresas también harán todo lo posible para garantizar que esta tarea costosa y que requiere mucho tiempo valga la pena.

Uno de los muchos pasos importantes que se deben tomar es contratar a un asegurador. Estos especialistas financieros trabajan en estrecha colaboración con la empresa emisora ​​para determinar el precio de oferta inicial de los valores, comprar los valores al emisor y luego venderlos a los inversores a través de su red de distribución.

Una parte integral del trabajo del suscriptor es armar un folleto verde: un documento de marketing interno distribuido a los corredores y los mostradores de ventas institucionales de la firma suscriptora que describe la información clave asociada con la oferta. El propósito de un folleto verde es preparar a los proveedores para comercializar de manera efectiva un nuevo tema al público e identificar qué clientes pueden estar interesados ​​en convertirse en compradores importantes.

Hoja verde vs prospecto

UNA. El folleto verde es solo una introducción a un nuevo problema de seguridad y no pretende ser exhaustivo. Para obtener un desglose completo de lo que muestra una oferta de inversión, es necesario consultar el prospecto: un documento formal requerido y presentado ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) que se pone a disposición de todos.

El prospecto se utiliza para ayudar a vender una inversión al público en general. Por el contrario, una hoja verde está diseñada solo para uso interno y contiene información que se considera más importante para un representante registrado (RR).

Una hoja verde generalmente proporcionará una breve descripción general de los pros y los contras de la nueva emisión, incluidos los beneficios y riesgos, así como una descripción general de los precios iniciales. Con estos datos básicos como arma, RR puede decidir si quiere ofrecer el tema a sus clientes.

Importante

No es necesario distribuir un folleto verde fuera de los corredores y escritorios de ventas institucionales de la firma suscriptora. Por ley, solo debe contener información que aparecería en el prospecto de la emisión.

Consideraciones Especiales

Una hoja verde es, por ley, la única información que aparecería en el prospecto de la emisión. Su trabajo consiste en hacer una presentación justa del contenido de un prospecto y no agregar nada nuevo.

La hoja verde también debe contener una divulgación que explique el propósito del documento, las restricciones sobre su distribución, los límites de la información contenida en ella y una declaración de que la información no constituye una violación de valores.