En este momento estás viendo Impacto de las nuevas ofertas de ESG para los asesores de impacto de ETF

A medida que los inversores se sienten más cómodos integrando factores ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) en sus carteras, el enfoque de inversión está creciendo exponencialmente durante la próxima década. Al menos eso es lo que Linda Zhang, PhD, directora de Purview Investments, cree que es cierto.

Zhang cree que la plena integración del análisis ESG en las carteras de inversión «eventualmente será parte de los procesos de construcción de carteras convencionales». Por lo tanto, ahora es el momento de que los consultores aprendan sobre ESG y cómo afectará su trabajo.

«El panorama actual de ETF de ESG está lejos de ser perfecto», dice Zhang, «con [its] centrarse en el análisis de factores individuales. «Ella cree que los asesores, a través de una mejor diligencia debida centrada en la empresa, pueden ayudar a sus clientes a comenzar a integrar ESG de manera más efectiva en sus estrategias de cartera. (Ver también: 3 tendencias para considerar la inversión ASG.)

Refundición de ESG ETF

La firma de Zhang, Purview Investments, tiene la misión de «hacer que las soluciones de inversión sean transparentes, accesibles y de calidad institucional para los inversores individuales e institucionales».A través de Purview, Linda y su equipo asesoran a emisores de fondos cotizados en bolsa (ETF) y proveedores de índices sobre la innovación de productos.

En Purview, Zhang lanzó la estrategia de cartera de ETF guiada por los principios ESG en enero de 2018. Purview Impact Solutions es un producto global de múltiples activos, con participaciones compuestas principalmente por ETF de principios ESG y ETF de impacto. Según Zhang, la nueva generación de ETF ESG invierte en empresas con impactos positivos directos utilizando principios ESG, como inversiones en energía renovable, infraestructura sostenible, capital humano y vida saludable, entre otros factores integrales. Zhang los llama ETF influyentes.

Los ETF de impacto contrastan con los ETF tradicionales de ESG, que a menudo se basan en factores exclusivos, como evitar inversiones en contaminantes pesados ​​de combustibles fósiles, empresas con un historial de gobernanza débil o que venden armas y armas de fuego. Un asesor, por ejemplo, puede crear carteras personalizadas que tengan ETF que inviertan en ETF de impacto centrados en energías renovables, además de los ETF tradicionales de ESG que excluyen los contaminantes de combustibles fósiles. Zhang dice que ahora los inversores institucionales, las fundaciones y los clientes de alto valor están utilizando estrategias combinadas similares. (Para obtener más información, consulte: La diferencia entre los fondos ESG, SRI y de impacto.)

El cliente requiere adaptaciones de Space Advisor

Zhang está convencido de que «sus clientes, especialmente sus mujeres y clientes millennials, podrían ser juzgados con severidad por consultores que no están seguros de la integración de los factores ASG en los próximos años». más del 80% que desean que las consideraciones de ESG formen parte del proceso general de selección de inversiones. «También necesitan la capacidad de identificar problemas específicos de ESG para la promoción a través de la propiedad directa de acciones de la empresa o los objetivos de inversión de fondos mancomunados, y necesitan esas opciones en las cuentas de jubilación y de inversión no calificadas.

Afortunadamente, existen numerosos recursos disponibles para los consultores que ven la oportunidad que brinda la integración de factores ESG junto con la construcción de la cartera de la Fundación para aumentar su práctica en los años venideros. Por ejemplo, una conversación con mujeres e inversionistas millennials puede comenzar con una explicación de cómo las grandes empresas de la industria como MSCI rastrean los factores ASG a través de sus investigaciones y calificaciones. Los índices MSCI ESC Leader Indices se dirigen a empresas con la calificación ESG más alta en todos los sectores del índice matriz. Esta serie de índices identifica las empresas que han demostrado la capacidad de gestionar sus riesgos y oportunidades de ESG, lo que las hace adecuadas para su inclusión en las estrategias del fondo común ETF mencionado por Zhang.

La mayoría de los proveedores clave de la Fundación (iShares, Vanguard, Fidelity, State Street Global Advisors, Pax World y Calvert, entre otros) ofrecen estrategias ESG basadas en índices que invierten por sector, por industria, por capitalización de mercado y por medio ambiente, social . y gobernanza de factores de temas específicos. Por ejemplo, el índice de diversidad de género SSGA SSDR (SHE) busca proporcionar rendimientos de inversión que generalmente corresponden al rendimiento general del rendimiento del índice de diversidad de género SSGA.Los asesores deben estar seguros de que no hay escasez de oferta de productos para satisfacer la creciente demanda de inversores ETF que buscan incorporar factores ASG en su declaración de política de inversión personal o estrategia de cartera institucional alineada con la misión. (Para obtener una descripción general de los mejores fondos disponibles, consulte: Los mejores ETF socialmente responsables.)

Los ETF de impacto ofrecen un nuevo enfoque

Los asesores financieros orientados al mercado para administrar esta riqueza para administrar esta riqueza deben considerar una red nacional de negociaciones WE como lugares para desarrollar nuevas habilidades relacionadas con los mercados ETF y ESG. Pueden expandir sus redes de orientación y referencia de la industria en el proceso.

Zhang integra su experiencia profesional en la tutoría y el apoyo al desarrollo profesional de otras mujeres en la industria. Zhang, junto con otros cofundadores, fundó WE (Women in ETFs) en 2014, una organización sin fines de lucro que reúne a más de 4000 miembros, incluidos hombres y mujeres, en negociaciones en los principales centros financieros de Estados Unidos, Canadá, GLE. . y Asia Pacífico para promover las carreras de las mujeres aprovechando sus habilidades y ambiciones colectivas.

“Las mujeres están infrarrepresentadas en puestos de liderazgo en muchas industrias”, dice. «En la gestión de activos, por ejemplo, el número de mujeres gestoras de carteras es más de 10 a uno».El progreso de las mujeres en las finanzas ha sido dolorosamente lento, a pesar de los estudios realizados por firmas líderes de la industria como MSCI, Credit Suisse y State Street Global Advisors, todos los cuales han demostrado que la diversidad de género en el lugar de trabajo tiene un impacto positivo en el desempeño básico de una empresa. métrica.

Creamos oportunidades para el avance profesional y proporcionamos orientación a la próxima generación de mujeres en ETF a través de foros educativos y el intercambio de ideas en toda la industria. «Es valioso e importante incluir a más mujeres en las juntas directivas de las empresas», dice Zhang. «Es igualmente importante abordar las brechas de género en la contratación, los ascensos y la remuneración». (Para obtener más información, consulte: Inversión con lente de género: interés creciente, opciones en aumento.)