En este momento estás viendo Indicadores económicos que debe conocer para invertir

Los indicadores económicos son algunas de las herramientas más valiosas que los inversores pueden poner en sus arsenales. Son consistentes en la publicación, amplios en alcance y alcance, métricas como el Índice de Precios al Consumidor (IPC) e informes escritos como un Libro Beige gratuito para que todos los inversores los exploren y analicen. Los formuladores de políticas, especialmente los de la Reserva Federal, utilizan indicadores para averiguar no solo hacia dónde se dirige la economía, sino qué tan rápido va.

Si bien los inversores deben estar familiarizados con los indicadores económicos, a menudo se reconoce que los informes son secos y los datos sin procesar. Es decir, la información debe contextualizarse antes de que pueda ser útil para tomar decisiones sobre inversiones y asignación de activos. Pero esas publicaciones de datos sin procesar contienen información valiosa. Los diversos grupos gubernamentales y sin fines de lucro que realizan las encuestas y publican los informes hacen un muy buen trabajo al hacer lo que sería lógicamente imposible para cualquier inversionista por sí solo. La mayoría de los indicadores brindan cobertura a nivel nacional y muchos tienen desgloses detallados de la industria, los cuales pueden ser muy útiles para inversionistas individuales.

¿Qué es un indicador económico?

En su forma más simple, un indicador podría considerarse como cualquier información que ayude a desanimar a un inversionista de lo que está sucediendo en la economía. La economía de EE. UU. Es esencialmente un ser vivo en el que miles de millones de partes se mueven en un momento dado, algunas actuando, otras respondiendo. Esta simple verdad hace que las predicciones sean muy difíciles. Siempre debe haber una gran cantidad de supuestos, sin importar qué recursos se pongan bajo la tarea. Pero con la ayuda de una amplia gama de indicadores económicos, los inversores pueden comprender mejor las diversas condiciones económicas. También hay índices para indicadores de coincidencia y de casi colapso; los componentes de cada uno se basan en si tienden a aumentar durante o después de la expansión económica.

Uso en combinación, uso en contexto

Una vez que un inversor comprende cómo se calculan los diferentes indicadores y sus méritos y limitaciones relativos, se pueden utilizar varios informes juntos para tomar decisiones más exhaustivas. Por ejemplo, en el campo del empleo, considere usar datos de varias publicaciones. Al utilizar los datos de las horas de trabajo (del índice de costos de empleo) junto con el informe laboral y la nómina no agrícola, los inversores pueden obtener una imagen bastante completa de la situación del mercado laboral.

Además, ¿el aumento de las cifras de ventas minoristas se valida con el aumento de los gastos personales? ¿Los nuevos pedidos de fábrica conducen a mayores envíos de fábrica y mayores cifras de bienes duraderos? ¿Aparecen los salarios más altos en las cifras de ingresos personales más altos? El inversor seguro buscará en la cadena de suministro la validación de tendencias antes de actuar sobre los resultados de un problema de indicador único.

Personalice su investigación

Algunas personas pueden preferir comprender muy bien algunos indicadores específicos y utilizar esta experiencia para realizar jugadas de inversión basadas en sus análisis. Es posible que otros quieran adoptar un enfoque de todo tipo, entendiendo los conceptos básicos de todos los indicadores sin depender demasiado de ninguno. Por ejemplo, una pareja de jubilados que vive con una combinación de pensiones y bonos del Tesoro a largo plazo debería buscar cosas diferentes a las de un corredor de bolsa que impulsa las olas del ciclo económico. La mayoría de los inversores se ubican en el medio, esperando que los rendimientos del mercado de valores sean estables y cercanos a los promedios históricos a largo plazo (alrededor del 8% al 10% por año).

Es útil estar al tanto de las perspectivas de cualquier publicación individual, así como estar al tanto de las previsiones macroeconómicas en general. Los números de pronóstico se pueden encontrar en algunos sitios web públicos, como Yahoo! Finance o MarketWatch. El día del lanzamiento específico de un indicador, habrá comunicados de prensa de cables de noticias como Associated Press y Reuters, que agregarán cifras a las piezas clave resaltadas.

Es útil leer un informe en uno de los cables de noticias, que podría analizar los datos del indicador a través de los filtros de prospectos de los analistas, las cifras de estacionalidad y los resultados año tras año. Para aquellos que utilizan asesores de inversión, es probable que estas personas analicen los indicadores emitidos recientemente en un próximo boletín o los discutan en las próximas reuniones.

Indicadores de inflación: seguimiento de observación

Muchos inversores, especialmente aquellos que invierten principalmente en valores de renta fija, están preocupados por la inflación. La inflación actual, su fortaleza y su potencial futuro son cruciales para determinar las tasas de interés y las estrategias de inversión vigentes. Hay una serie de indicadores que se centran en la presión inflacionaria. Los más destacados de este grupo son el Índice de Precios al Productor (IPP) y el Índice de Precios al Consumidor (IPC).Muchos inversores utilizarán el PPI para intentar predecir el próximo IPC.

Se ha forjado una relación estadística entre los dos, ya que la teoría económica sugiere que si los productores se ven obligados a pagar más en la producción, parte del aumento de precios se trasladará a los consumidores. Cada índice se deriva de forma independiente, pero ambos son emitidos por la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS). Otros indicadores clave de inflación incluyen los niveles y tasas de crecimiento de la oferta monetaria y el índice de costos de empleo (ECI).

Resultado económico: los inversores invierten en acciones

El producto interno bruto (PIB) es quizás el indicador más importante que existe, especialmente para los inversores de capital que se centran en el crecimiento de las ganancias corporativas. Dado que el PIB es la suma de lo que está produciendo nuestra economía, la atención se centra en que su tasa de crecimiento se encuentre en ciertos rangos. Si las cifras comienzan a caer fuera de esos rangos, aumentará el temor a la inflación o la recesión en los mercados. Para superar este miedo, muchas personas seguirán los indicadores mensuales que pueden arrojar algo de luz sobre el informe trimestral del PIB.

Por ejemplo, los envíos de bienes de capital del Informe de pedidos de fábrica se utilizan para calcular los pedidos de equipos duraderos de los productores en el informe del PIB. Los indicadores como las ventas minoristas y los saldos en cuenta corriente se utilizan en los cálculos del PIB, por lo que su publicación ayuda a completar parte de la respuesta económica antes de que se publique el PIB trimestral.

Otros indicadores que no son algunos de los cálculos reales del PIB siguen siendo valiosos debido a su previsibilidad. Las métricas como los inventarios mayoristas, el Libro Beige, el Índice de Gerentes de Compras (PMI) y el informe laboral arrojan luz sobre qué tan bien se está desempeñando nuestra economía. Con la ayuda de todos estos datos mensuales, las estimaciones del PIB comenzarán a acelerarse a medida que los datos de los componentes se publiquen lentamente durante el trimestre. Para cuando se publique el informe del PIB real, habrá un acuerdo general sobre la cifra altamente precisa. Si los resultados reales se desvían mucho de las estimaciones, los mercados se moverán, a menudo con alta volatilidad. Si las cifras caen dentro del rango medio esperado, los mercados y los inversores pueden retroceder y permitir que continúen las tendencias de inversión actuales.

Marca tu calendario

A veces, los indicadores juegan un papel más valioso porque contienen datos muy oportunos. El informe PMI del Instituto de Gestión de Adquisiciones, por ejemplo, generalmente se publica el primer día hábil de cada mes.Por lo tanto, es uno de los primeros datos agregados disponibles para el mes que acaba de finalizar. Si bien no es tan rico en detalles como muchos de los indicadores a seguir, los desgloses de categorías a menudo se seleccionan para obtener pistas sobre cosas como datos de informes laborales futuros (de los resultados de la encuesta de empleo) o inventarios al por mayor (encuesta de inventario).

El orden relativo en el que se presentan los indicadores no cambia de un mes a otro, por lo que los inversores pueden marcar algunos días en sus calendarios mensuales para leer sobre las áreas de la economía que pueden cambiar. o su horizonte temporal.En general, las decisiones de asignación de activos pueden fluctuar con el tiempo y puede tener sentido realizar dichos cambios luego de una revisión mensual de los macroindicadores.

La línea de base

Las piezas de referencia de datos de indicadores económicos vienen sin agenda o sin ventas. Solo los detalles es, y eso es difícil de encontrar en estos días. Al familiarizarse con los indicadores económicos clave y los por qué, los inversores pueden obtener una mejor comprensión del mercado de valores y la economía en la que se invierten sus dólares, y también pueden estar mejor preparados para retroceder en una tesis de inversión cuando sea el momento adecuado. Si bien no existe un «indicador mágico» único que pueda determinar si comprar o vender, el uso de datos de indicadores económicos combinados con el análisis estándar de activos y valores para el administrador de activos profesional puede llevar a una administración de cartera más inteligente. Y para que el inversionista lo haga él mismo.