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¿Qué es un índice ARM?

El término índice ARM se refiere a la tasa de interés de referencia a la que se adjunta una hipoteca de tasa ajustable. Una tasa de interés hipotecaria de tasa ajustable es un valor de tasa de índice más margen. El índice subyacente a la hipoteca de tasa ajustable es variable, aunque el margen es constante. Algunos índices populares se utilizan para diferentes tipos de hipotecas de tasa ajustable, como LIBOR o FED Funds Rate. La tasa de interés de ARM es un ejemplo con su índice de tasa de interés totalmente indexado.

Conclusiones clave

  • Un índice ARM es una tasa de interés base que se utiliza para calcular el interés hipotecario de tasa ajustable durante un período de tiempo.
  • Este índice o tasa de referencia puede ser la tasa principal, LIBOR o la tasa de las letras del Tesoro de los Estados Unidos, entre otras cosas.
  • La tasa ARM totalmente indexada incluye la tasa índice más un margen de interés predeterminado.

Comprensión de los índices ARM

Las hipotecas de tasa ajustable son uno de los productos de tasa variable más populares en el mercado crediticio. Las tasas de interés se establecen para el plazo inicial de la hipoteca y luego se reajustan en función de las fluctuaciones del mercado durante la vigencia del préstamo. Las cotizaciones para ARM pueden variar, y el primer número indica años cobrando una tarifa fija. ARM 2/28 tendría una tasa fija durante dos años y una tasa ajustable a partir de entonces durante 28 años. ARM 5/1 puede tener una tasa fija durante cinco años seguida de una tasa ajustable que se restablece cada año. Esto hace que estas hipotecas sean ideales cuando los prestatarios creen que las tasas hipotecarias bajarán.

El préstamo se basa en una tasa indexada más un margen durante el período de tasa variable. Una tasa variable abierta aumenta o disminuye cuando ocurre un cambio con la tasa indexada. Si un préstamo tiene términos específicos para restablecer la tasa de interés, como al final de cada año, la tasa de interés se ajustará a la tasa indexada completa en el momento del ajuste.

El índice al que se adjunta una hipoteca de tasa ajustable puede marcar la diferencia durante la vigencia de la hipoteca. Si bien es un factor importante, los prestatarios deben pensar más que en el índice al elegir una hipoteca a una tasa ajustable. Muchas otras variables son consideraciones importantes, como el margen y la estructura del límite de la tasa de interés. Otros factores importantes incluyen la tasa inicial y la duración del préstamo.

Si bien el índice ARM es importante, asegúrese de considerar otros factores como el margen, la tasa inicial y la duración del préstamo.

Tipos de índices ARM

Hay muchos tipos de índices ARM. Cada uno tiene sus propias características que lo diferencian de los demás. Éstos son algunos de los más populares.

Principal

La Reserva Federal establece la tasa principal y la utilizan la mayoría de las instituciones financieras, incluidos los bancos y las uniones de crédito. Esta es la tasa de interés que la mayoría de los bancos comerciales cobran a sus clientes solventes. Sirve como base para otras tasas de interés, incluidas las tasas hipotecarias y de préstamos.

Este índice se utiliza normalmente en la fijación de precios de préstamos a corto y medio plazo, o para realizar ajustes a intervalos fijos en préstamos a largo plazo. La tasa es constante a nivel nacional, lo que permite a los consumidores comparar manzanas y manzanas sin importar dónde vivan. Esto significa que la tasa preferencial es la misma en California y Maine, por lo que las hipotecas pueden comparar cuán competitivas son sus hipotecas de tasa ajustable en ambos estados. El margen sobre el préstamo y si el interés está por debajo de la tasa preferencial son elementos para comparar las ofertas de préstamos.

LIBOR

Como índice global, la tasa de oferta interbancaria de Londres (LIBOR) es un barómetro de la economía global y es utilizada por inversores que operan a nivel internacional. Este índice se basa en la tasa de interés que cobran los bancos con sede en Londres por las transacciones de préstamos entre ellos. El índice LIBOR se utiliza a menudo como índice ARM para cubrir intervalos que pueden ser meses, meses, seis meses o un año.

A diciembre de 2020, había planes para eliminar gradualmente el sistema LIBOR para 2023 y reemplazarlo con otros puntos de referencia, como el promedio del índice de libras esterlinas durante la noche (SONIA).

Promedio mensual de la Tesorería

El índice de tesorería mensual promedio (MTA) es un índice ARM común, especialmente para aquellos que buscan protegerse contra el aumento de las tasas de interés. Este índice es una media móvil con efecto de retardo. Esto significa que si se espera que aumenten las tasas de interés, una hipoteca ligada al índice MTA puede ser más económica que una ligada a un índice no calculado similar al índice LIBOR a un mes. Pero si bien es una buena apuesta cuando las tasas de interés suben, no es tan buena cuando bajan.

T-Bill a un año

Muchos préstamos ARM utilizan este índice. Este índice se basa en los resultados de la subasta de Letras de Tesorería (T Bills) a 12 meses en poder del Tesoro de los EE. UU. Proporcionadas semanalmente. Debido a la naturaleza altamente fluida de la producción anual de letras del Tesoro, debido a las subastas semanales, el índice es mucho más volátil.