¿Qué es el índice de complemento de pequeña capitalización de Russell?
El índice complementario Russell Small Cap es un índice ponderado de capitalización de mercado que consta de acciones Russell 3000 que no están incluidas en el índice Standard & Poor’s 500. Construirlo de esta manera proporciona una amplia canasta de activos de pequeña y mediana capitalización para inversores no relacionados con acciones de propiedad generalizada como Apple (AAPL) y Amazon (AMZN). Cada año, el FTSE Russell repite el índice para eliminar las empresas que recientemente son elegibles para el S&P 500. Esto asegura que el índice no guarde relación con el mercado en general y ayuda a minimizar las pérdidas en caso de una recesión.
Conclusiones clave
- El Russell Small Cap Complementary Index incluye acciones de capital pequeño y mediano que se encuentran en el amplio Russell Index 3000 pero que no forman parte del S&P 500.
- Al poseer el índice de complementariedad más el S&P 500, los inversores obtienen acceso a una amplia gama de acciones que no se superponen.
- Los inversores pueden comprar el índice a través de ETF que lo rastrean.
Cómo funciona el índice complementario Russell Small Cap
El índice de complemento de pequeña capitalización de Russell es diverso; la empresa más grande tiene una capitalización de mercado de unos 104.000 millones de dólares y el promedio es de 1.300 millones de dólares.Una proporción significativa de las propiedades opera en los sectores de servicios financieros, consumo discrecional y tecnología. A diferencia de la mayoría de los otros índices, cada sector determina una gran proporción del movimiento de precios. De hecho, Uber (UBER), Square (SQ) y Spotify (SPOT) se encuentran entre las participaciones clave, todas las cuales operan fuera del sector tecnológico.
Por lo general, si se agrega un índice complementario Russell Small Cap a una cartera, es necesario comprar un fondo cotizado en bolsa (ETF). A diciembre de 2020, el índice superó al Russell 3000 en períodos de uno, tres y cinco años.Las acciones en lo que va del año rondan el 5%, superando el índice de referencia en casi un 4%.
Ventajas del índice complementario Russell Small Cap
Los beneficios de invertir en activos no relacionados con el mercado en general no pueden subestimarse. Ofrece a los inversores una mayor diversificación y una forma de protegerse contra el riesgo de desventaja. Al construir una cartera con activos no relacionados, el movimiento de un activo puede compensar parcialmente una disminución en otro activo, reduciendo así la volatilidad de la cartera. Este es un método básico para reducir grandes diferencias entre empresas, también conocido como riesgo no sistémico o diversificación. A veces, la compra de activos no relacionados no da buenos resultados. En caso de una crisis sistémica, comparable a la reciente recesión económica, la mayoría de los activos están expuestos a una alta volatilidad.
Otra ventaja de este enfoque es la oportunidad de capturar la rentabilidad de los activos con mejor rendimiento y reinvertir las ganancias en los de bajo rendimiento. El índice complementario de pequeña capitalización de Russell y otros activos similares recuerdan que los rendimientos no relacionados pueden proteger una cartera cuando caen las acciones de gran capitalización.
