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¿Qué es un índice de base amplia?

Un índice de base amplia está diseñado para reflejar el movimiento de todo un grupo de acciones o mercado.

El Dow Jones Industrial Average (DJIA) es el índice más amplio con las acciones más pequeñas, y solo 30 acciones están incluidas en el índice.Uno de los más grandes es el índice de mercado total Wilshire 5000. Otros ejemplos de índices de base amplia incluyen el índice S&P 500, el índice Russell 3000, el índice de mercado principal AMEX y el índice compuesto NASDAQ.

Conclusiones clave

  • Un índice de base amplia es un punto de referencia que se utiliza para rastrear el desempeño de un grupo de acciones.
  • Ser propietario de valores indexados de base amplia puede contribuir a la diversificación de la cartera.
  • Muchos índices de mercado se ponderan en función del valor de mercado, lo que significa que las grandes empresas tienen un mayor impacto en los cambios de precio del índice en comparación con las empresas más pequeñas.
  • Ejemplos de índices de base amplia incluyen el S&P 500 y el NASDAQ Composite para Wilshire 5000 y Russell 3000.

Comprensión de los índices de base amplia

Un índice es una herramienta que se utiliza para rastrear el desempeño en una canasta de acciones. La metodología utilizada para calcular un índice puede variar, pero el objetivo final de cada uno es tener un punto de referencia para ver los movimientos de precios promedio del grupo a lo largo del tiempo. Los inversores que quieran aprovechar al máximo la diversificación pueden invertir en valores incluidos en un índice o invertir en otros productos financieros, como algunos fondos indexados, que se componen de las acciones del índice.

Los valores basados ​​en índices de base amplia, como los fondos indexados, permiten a los inversores poseer efectivamente la misma canasta de acciones que se encuentran en un índice grande mientras comprometen cantidades relativamente pequeñas de capital. Un ejemplo es el ETF conocido como SPDR S&P 500 Trust (SPY), que tiene los mismos quinientos nombres que el índice S&P 500. Los inversores pueden comprar y vender acciones de SPY como si estuvieran comprando y vendiendo acciones. Cada acción representa una participación en la propiedad de los componentes del índice S&P 500, pero el costo de cada acción es una fracción del costo de comprar las quinientas acciones a la vez.

Ejemplos de índices de base amplia

El Promedio Industrial Dow Jones, citado regularmente por los comentaristas de noticias que cubren el mercado de valores, es una de las acciones más pequeñas entre los índices de base amplia. También es el índice de mercado estadounidense más antiguo después del Dow Jones Transportation Average (DJTA). Aunque el medio de transporte (originalmente conocido como Dow Jones Railway Average) se publicó por primera vez en 1884, el promedio industrial no se calculó hasta 1896.

La parte «industrial» del nombre es en gran parte histórica, ya que muchos de los componentes modernos tienen poco que ver con la industria pesada de finales del siglo XIX. Originalmente fue concebido por Iris Wall Street editor y cofundador de Dow Jones & Company Charles Dow.Ahora es propiedad de S&P Dow Jones Indices, que es propiedad de la mayoría de S&P Global.

Los medios industriales son más conocidos por los promedios Dow, que llevan el nombre de Dow y uno de sus socios comerciales, el estadístico Edward Jones.Si bien está diseñado para reflejar la fortaleza de la economía de EE. UU., El desempeño del índice tiene un impacto importante en los informes corporativos y económicos globales, así como en los eventos políticos nacionales y extranjeros. El Dow también puede verse afectado por guerras, terrorismo y desastres naturales.

Wilshire Associates, una empresa de gestión de inversiones, inició el índice de mercado total Wilshire 5000 en 1974, y fue nombrado por el número aproximado de emisiones en ese momento. Fue rebautizado como «Dow Jones Wilshire 5000» en abril de 2004, después de que Dow Jones & Company asumiera la responsabilidad de su cálculo y mantenimiento. El 31 de marzo de 2009, el índice volvió al nombre de Wilshire 5000 cuando Wilshire Associates puso fin a su trato con Dow Jones.

Si bien el índice de mercado total de Wilshire 5000 tenía alrededor de 5,000 acciones, la lista se ha reducido para incluir alrededor de 3,500 acciones en la actualidad.Al igual que el S&P 500, el índice se calcula utilizando una metodología ponderada por valor de mercado, lo que significa que las empresas más grandes tendrán un mayor impacto en el rendimiento del índice en comparación con las empresas más pequeñas.Por el contrario, el Dow Jones Industrial Average está ponderado por precio y las acciones de mayor precio tienen más acciones en el índice en comparación con las acciones de bajo precio.