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¿Qué es el índice de flujo de efectivo (MFI)?

El índice de flujo de efectivo (MFI) es un oscilador técnico que utiliza datos de precio y volumen para identificar señales de sobreoferta o sobreoferta en un activo. También se puede utilizar para ver diferencias que advierten de un cambio de tendencia en el precio. El oscilador se mueve entre 0 y 100.

A diferencia de los osciladores normales como el índice de fuerza relativa (RSI), el índice de flujo de efectivo incorpora datos de precio y volumen, en lugar del precio directo. Por esta razón, algunos analistas llaman a la IMF el RSI ponderado por volumen.

Conclusiones clave

  • El índice de flujo de caja (MFI) es un indicador técnico que genera señales de sobreoferta o sobreoferta utilizando datos de precios y volumen.
  • Las lecturas de IMF superiores a 80 se consideran sobrevaloradas y las lecturas de IMF inferiores a 20 se consideran demasiado frecuentes, aunque los niveles 90 y 10 también se utilizan como umbrales.
  • Una variación notable entre el indicador y el precio. Por ejemplo, si el indicador está subiendo y el precio baja o está plano, el precio puede empezar a subir.


TradingView.

Las fórmulas para el índice de flujo de efectivo son:

Índice de flujo de caja=1001001+Ratio de flujo de cajadónde:Ratio de flujo de caja=Flujo de caja positivo 14 períodoFlujo de caja negativo de 14 períodosFlujo de caja bruto=Precio típico * VolumenPrecio tipico=Alto + Bajo + Cercano3 begin {alineado} & text {Índice de flujo de efectivo} = 100- frac {100} {1+ text {Índice de flujo de efectivo}} \ & textbf {donde:} \ & text {Índice de flujo de efectivo } = frac { text {14 Período de flujo de caja positivo {Precio típico} = frac { text {Máximo + Mínimo + Cierre}} {3} \ end {alineado}

Índice de flujo de caja=1001+Ratio de flujo de caja100dónde:Ratio de flujo de caja=Flujo de caja negativo de 14 períodosFlujo de caja positivo 14 períodoFlujo de caja bruto=Precio típico * VolumenPrecio tipico=3Alto + Bajo + Cercano

Cuando el precio se mueve de un período al siguiente flujo de efectivo positivo y se agrega al flujo de efectivo positivo. Cuando el flujo de caja bruto es negativo porque el precio bajó ese período, se agrega al flujo de caja negativo.

Cómo calcular el índice de flujo de efectivo

Hay varios pasos para calcular el índice de flujo de efectivo. Si se hace a mano, se recomienda utilizar una hoja de cálculo.

  1. Calcule el precio típico para cada uno de los últimos 14 períodos.
  2. Para cada período, marque si el precio normal fue mayor o menor que el del período anterior. Esto le dirá si el flujo de caja bruto es positivo o negativo.
  3. Calcule el flujo de caja sin procesar multiplicando el precio típico por volumen para ese período. Utilice números negativos o positivos dependiendo de si el período fue hacia arriba o hacia abajo (consulte el paso anterior).
  4. Calcule el índice de flujo de efectivo sumando todos los flujos de efectivo positivos de los últimos 14 períodos y dividiendo por los flujos de efectivo negativos de los últimos 14 períodos.
  5. Calcule el índice de flujo de efectivo (MFI) utilizando el índice que se encuentra en el paso cuatro.
  6. Continúe haciendo los cálculos a medida que finaliza cada nuevo período, utilizando los últimos 14 períodos de datos.

¿Qué le dice el índice de flujo de efectivo?

Una de las principales formas de utilizar el índice de flujo de efectivo es cuando hay diversidad. La variación es cuando el oscilador se mueve en la dirección opuesta al precio. Esta es una señal de una posible reversión de la tendencia de precios predominante.

Por ejemplo, un índice de flujo de efectivo muy alto es un signo de una reversión de precios a la baja que comienza a caer por debajo de 80 lecturas mientras que la seguridad subyacente sube. Por el contrario, una lectura de IMF muy baja es una señal de una reversión del precio que sube por encima de una lectura de 20 y continúa vendiendo valores básicos.

Los traders también están atentos a diferenciales más grandes utilizando múltiples ondas en el precio y el MFI. Por ejemplo, una acción alcanza un máximo de $ 10, retrocede a $ 8 y luego sube a $ 12. El precio tiene dos máximos consecutivos, a $ 10 y $ 12. Si una IMF más baja lo hace más alto cuando el precio alcanza los $ 12 , el indicador no confirma el nuevo máximo. Esto podría reducir el precio.

Los niveles de sobrecompra y sobreventa también se utilizan para señalar posibles oportunidades comerciales. Son raros los movimientos por debajo de 10 y por encima de 90. Los operadores de la IMF buscan retroceder por encima de 10 para indicar una operación larga, y caer por debajo de 90 para indicar una operación corta.

También pueden ser útiles otros movimientos fuera de compra o demasiado extensos. Por ejemplo, cuando un activo está en auge, una caída por debajo de 20 (o incluso 30) y luego un repunte por encima de él puede indicar un retroceso y la reanudación de la subida de precios. Lo mismo ocurre con la tendencia bajista. Un repunte a corto plazo podría empujar a la IMF hasta 70 u 80, pero cuando cae hacia atrás, puede ser el momento de entrar en una operación corta en preparación para otra caída.

La diferencia entre el índice de flujo de efectivo y el índice de fuerza relativa (RSI)

La MFI y RSI están estrechamente relacionadas. La principal diferencia es que MFI incorpora volumen, mientras que el RSI no. Los analistas de volumen creen que es un indicador clave. Por lo tanto, también creen que las IMF proporcionarán señales y advertirán de posibles reversiones de manera más oportuna que el RSI. Un indicador no es mejor que el otro, solo incorporan diferentes elementos y, por lo tanto, brindan señales en diferentes momentos.

Límites del índice de flujo de efectivo

La MFI es capaz de producir señales falsas. Esto es cuando el indicador hace algo que indica que existe una buena oportunidad comercial, pero luego el precio no se mueve como se esperaba y perderá operaciones. La variación, por ejemplo, puede no conducir a una reversión del precio.

Es posible que el indicador no advierta sobre algo importante. Por ejemplo, si bien algún tiempo puede resultar en una reversión de la diferenciación de precios, la variación no estará presente para todas las reversiones de precios. Debido a esto, se recomienda que los traders utilicen otras formas de análisis y control de riesgos y no se basen únicamente en un indicador.