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El índice de liquidez de un fondo mutuo es un índice que compara la cantidad de dinero en un fondo en relación con sus activos totales. Los índices de liquidez de los fondos mutuos pueden variar y pueden incluir efectivo o todo el efectivo y equivalentes de efectivo.

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Introducción a los fondos mutuos

Índice de liquidez de fondos mutuos

Los fondos mutuos informan el índice de liquidez de un fondo mutuo para dar a los inversores una idea de cuánto dinero tiene el fondo. Las empresas pueden informar índices de efectivo o índices de efectivo y equivalentes de efectivo, que es una medida más amplia que incluye equivalentes de efectivo que se pueden liquidar fácilmente en un período corto de tiempo. La relación es un porcentaje simple que divide el efectivo total o el efectivo total y equivalentes de efectivo por los activos totales del fondo.

Los especuladores de la industria siguen de cerca los niveles de efectivo de los fondos mutuos como una indicación de la dirección del mercado. La mayoría de los fondos tienen entre el 3% y el 5% de sus activos totales en efectivo.

Especulación de la industria

El es Instituto de Sociedades de Inversión proporciona un informe mensual sobre las estadísticas de la industria de fondos mutuos, incluida información sobre el índice de liquidez promedio de la industria de fondos mutuos de la industria de fondos mutuos. En octubre de 2020, el Instituto de Empresas de Inversión informó un índice de liquidez sobre fondos mutuos de capital del 2,1%.

Los inversores normalmente pueden seguir la liquidez de la industria de fondos mutuos para comprender la visión colectiva de los administradores de dinero en el mercado. Se espera que los índices de liquidez de más del 5% reflejen cierto temor en las expectativas del mercado por ganancias de perspectiva bajista. Los índices de liquidez por debajo del 5% generalmente indican que los administradores de dinero son más optimistas en los mercados y usan el dinero al máximo.

Regulaciones de caja de fondos mutuos

Hasta 2016, los niveles de efectivo del fondo mutuo y la liquidez del fondo mutuo no eran factores de alto control. Sin embargo, en 2016 la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) emitió una serie de nuevas reglas relacionadas con la gestión de liquidez de los fondos mutuos. Las nuevas reglas de la agencia entraron en vigor en diciembre de 2018, agregando una serie de nuevas disposiciones a la Ley de Sociedades de Inversión de 1940. Los cambios se centran principalmente en la Regla 22e-4, que requiere fondos para documentar un programa integral de liquidez y no más que para invertir 15 % de ella. sus activos netos en inversiones ilíquidas.Otros cambios incluyen enmiendas al registro de fondos mutuos del Formulario N-1A, así como cambios al Formulario N-LIQUID, Formulario N-CEN y Formulario N-PORT.Con las nuevas reglas, la SEC busca ayudar a los inversionistas a comprar y reembolsar acciones con mayor facilidad, al tiempo que introduce algunos parámetros nuevos para la gestión del riesgo de liquidez y los informes de posición de efectivo.