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¿Qué es un índice de valor agregado mensual (VAMI)?

Un índice de valor agregado mensual (VAMI) rastrea el desempeño hipotético de la inversión mensual de $ 1,000, asumiendo que se reinvierte, a lo largo del tiempo.

Conclusiones clave

  • Un índice de valor agregado mensual (VAMI) rastrea el desempeño hipotético de la inversión mensual de $ 1,000, asumiendo que se reinvierte, a lo largo del tiempo.
  • VAMI es una de las métricas más utilizadas para indicar el rendimiento general del fondo a los inversores.
  • El VAMI se calcula utilizando retornos mensuales netos.

Comprender el índice mensual de valor agregado (VAMI)

Un índice de valor agregado mensual registra el rendimiento total que logra un inversionista durante un período de tiempo específico. Incluye ganancias de capital, así como cualquier reinversión de desembolsos, como dividendos e intereses adicionales devengados a través de la consolidación. Otra característica clave de VAMI es que se calcula utilizando retornos mensuales NETOS. Esto significa que las tarifas aplicables, como las tarifas de administración, incentivos, corretaje, ya se han deducido y lo que queda es el resultado real.

Esta es una de las métricas más comunes que se utilizan para demostrar el rendimiento general de un fondo a los inversores. La popularidad de VAMI se debe al hecho de que es bastante descriptivo, ya que muestra a un inversor cómo se han comportado $ 1,000 durante un período de tiempo determinado, y es fácil de entender.

Un índice de valor agregado mensual se puede utilizar para una variedad de propósitos. Puede proporcionar información sobre el crecimiento del capital invertido a lo largo del tiempo. A veces, se puede utilizar para evaluar el desempeño de un administrador de fondos. También es útil comparar varios fondos e índices de referencia. El VAMI se calcula multiplicando el VAMI del mes anterior por el rendimiento de .NET del mes actual.

  1. VAMI primer punto = 1,000 * (1 + retorno NETO para el mes actual)
  2. VAMI subsiguiente = VAMI anterior x (.NET 1 + retorno del mes actual)

Utilice VAMI para comparar

Los gráficos VAMI pueden ser una forma confiable de comparar el crecimiento de diferentes fondos y puntos de referencia en el mercado. Los inversores pueden personalizar estos gráficos para elegir entre las opciones de la familia de fondos de una empresa de fondos. Los gráficos VAMI brindan a los inversores una idea de cómo se ha desempeñado una inversión a lo largo del tiempo. También pueden proporcionar información sobre las perspectivas con proyecciones futuras. Los gráficos VAMI pueden proporcionar una representación visual de cómo se han desempeñado fondos similares, o fondos de diferentes categorías de clases de activos, durante un período de tiempo específico, y también se incluyen los rendimientos de referencia para un análisis más amplio.

Herramientas VAMI

Muchas plataformas de mercado proporcionan herramientas VAMI para analizar inversores. Estas herramientas pueden permitir diferentes entradas, como valores de capital inicial más altos y diferentes duraciones.

Se puede construir un índice de valor agregado mensual usando la programación de software técnico. Por lo general, comienza con una inversión hipotética de $ 1,000. Sin embargo, los niveles iniciales de inversión pueden variar. Al utilizar esta técnica de modelado, es importante asegurarse de que los datos estén disponibles y proporcionar la calidad del gráfico relevante, ya que la calidad de los datos se puede filtrar a partir de los resultados estimados. Los gráficos VAMI se pueden integrar en Microsoft Excel u otros programas de software técnico. Las empresas de servicios financieros a menudo ofrecen versiones en línea para ayudar a proporcionar una representación gráfica de los valores de inversión a lo largo del tiempo.

Morningstar ofrece un ejemplo con su herramienta VAMI, que forma parte de su oferta de investigación para fondos mutuos. Debajo de la pestaña del gráfico, los inversores reciben un hipotético crecimiento inicial de inversión de $ 10,000. Mientras investigaba la Vanguardia Fondo indexado 500 para el período de un año desde el 26 de enero de 2017 hasta el 26 de enero de 2018, un gráfico de VAMI muestra que una inversión de un inversor de $ 10,000 habría aumentado a más de $ 12,500.