fbpx
Inversión/ ETFs

Índice ETF

¿Qué es un ETF de índice?

Los ETF de índice son fondos cotizados en bolsa que buscan replicar y rastrear un índice de referencia como el S&P 500 lo más cerca posible. Son similares a los fondos mutuos indexados, pero mientras que las acciones de los fondos mutuos se pueden canjear a un precio cada día (NAV), los ETF indexados se pueden comprar y vender durante el día en un intercambio importante como una acción. Con un ETF indexado, los inversores reciben exposición a múltiples valores en una sola transacción.

Los ETF de índice pueden cubrir mercados estadounidenses y extranjeros, sectores específicos o diferentes clases de activos (es decir, de pequeña capitalización, índices europeos, etc.). Cada activo incorpora una estrategia de inversión pasiva, lo que significa que el proveedor solo cambia la asignación de activos cuando ocurren cambios en el índice subyacente.

Conclusiones clave

  • Un fondo cotizado en bolsa (ETF) es una canasta de valores que cotiza en una bolsa, al igual que una acción.
  • Un índice ETF está diseñado específicamente para replicar un índice de referencia como el Dow Jones Industrial Average, Nasdaq 100 o S&P 500.
  • Los ETF indexados se están volviendo cada vez más populares porque brindan a los inversores acceso de bajo costo a estrategias diversificadas de indexación pasiva.

Comprensión de los ETF indexados

Los ETF indexados pueden negociarse ocasionalmente con una pequeña prima o con un descuento del valor liquidativo del fondo, pero los inversores institucionales rápidamente eliminarán cualquier diferencia mediante el arbitraje. En la mayoría de los casos, incluso los precios intradía están correlacionados con el valor real de los valores subyacentes. Otros tipos de ETF incluyen ETF apalancados, que se mueven como un ETF normal con un multiplicador adicional, o ETF cortos, que funcionan bien cuando caen los activos subyacentes. Los ETF de índices se toman de la mayoría de los índices principales, como el Dow Jones Industrial Average, el S&P 500 y el Russell 2000.

La estructura de tarifas es comparable a la de los fondos mutuos de índice sin carga medida por la relación de costos, pero los inversores suelen pagar tasas de comisión estándar por las operaciones de ETF. A menudo se cobra al realizar una orden de compra o venta, aunque muchos corredores ofrecen una amplia selección de ETF sin comisiones. Los ETF ofrecen ratios de coste bajos y menos comisiones de intermediación que la compra de acciones por sí solas.

Los ETF indexados se pueden configurar como fondos de donantes, fondos de inversión unitarios (UIT) o fondos mutuos abiertos, seguidos de una serie de pautas regulatorias diferentes. La mayoría de las acciones del índice ETF pueden negociarse con órdenes limitadas, venderse al descubierto y comprarse con margen.

ESPIAR

El primer ETF creado fue el SPDR (ticker: SPY), que rastrea el índice S&P 500.

Ventajas del índice ETF

Al igual que otros productos cotizados en bolsa, el índice ETF ofrece una diversificación inmediata en inversiones rentables y con eficiencia fiscal. Otras ventajas de un ETF de índice de base amplia incluyen menos volatilidad que un fondo de estrategia específica, una distribución más intensiva de aplicaciones (para que los pedidos se llenen de manera fácil y eficiente) e importantes estructuras de tarifas.

Por supuesto, ninguna inversión está libre de riesgos. Los ETF de índice no siempre rastrean perfectamente el activo subyacente y pueden cambiar hasta en un punto porcentual en cualquier momento. Los inversores deben considerar las tarifas de los activos, la liquidez y el error de seguimiento entre los elementos básicos de inversión antes de invertir.