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¿Qué es el índice S&P MidCap 400?

El término S&P MidCap 400 se refiere a un índice de referencia publicado por Standard & Poor’s (S&P). El índice está compuesto por 400 empresas que representan en términos generales a empresas con una capitalización de mercado de rango medio de entre $ 3.3 mil millones y $ 11.8 mil millones. El S&P MidCap 400 se lanzó en 1991. Es uno de varios índices pioneros emitidos por S&P que son utilizados por los inversores como una medida del desempeño del mercado y las tendencias direccionales de las acciones estadounidenses.

Conclusiones clave

  • Este índice es un índice ponderado de capitalización de mercado de las 400 empresas estadounidenses que cotizan en bolsa con capitalización de rango medio.
  • Es un índice ponderado flotante, lo que significa que las capitalizaciones de mercado de las empresas se ajustan de acuerdo con el número de acciones disponibles para cotización pública.
  • El índice es el índice de mediana capitalización más grande que lo sigue, por lo que hay varios fondos diseñados para rastrear el desempeño de este índice.
  • El índice de mediana capitalización representa las mismas agrupaciones sectoriales que el índice S&P 500.
  • Los inversores pueden invertir en valores, como fondos negociables en bolsa y fondos mutuos, que rastrean el índice.

Comprender el índice S&P MidCap 400

El índice MidCap 400 S&P rastrea el desempeño de las empresas que se estima están en el rango medio de capitalización de mercado de $ 3.3 mil millones y $ 11.8 mil millones. Esta distinción los separa de las empresas de gran capitalización. Para ser elegibles, las empresas deben:

  • Estar basado en los EE. UU.
  • Tener un factor de peso mínimo invertible de 0,10.
  • Estar listado en un intercambio

Todas las acciones negociadas en una bolsa califican para cotizar en el índice, incluidos los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT). Los fondos de cierre cerrados, como los recibos de depósito estadounidenses (ADR) y los fondos cotizados en bolsa (ETF), no se pueden incluir.

El índice se pondera en términos de capitalización de mercado, lo que significa que cuanto mayor sea la valoración de mercado, mayor será el impacto de una acción individual en el índice. La fórmula para ponderar cada empresa en el índice se calcula tomando la capitalización de mercado de la empresa individual y dividiéndola por el total de 400 capitalizaciones de mercado de empresas en el índice. Esto le da a las empresas capitalizadas más influencia sobre el movimiento del índice.

El índice MidCap 400 S&P se calcula y reequilibra trimestralmente en marzo, junio, septiembre y diciembre. El cálculo en tiempo real se realiza en dólares estadounidenses (USD), dólares canadienses (CAD), euros, libras esterlinas (GBP) y yenes japoneses (JPY). Al 30 de abril de 2021, los cinco principales sectores enumerados en el índice de la industria (18,5%) eran finanzas (15,9%), discreción del consumidor (14,8%), tecnología de la información (13,4%) y salud (11,7%). Las cinco principales participaciones de esa fecha fueron:

  • Bio-Techne (salud)
  • Charles River (salud)
  • Fair Isaac & Co (tecnología de la información)
  • Cognex (tecnología de la información)
  • Molina Healthcare (atención médica)

Los inversores generalmente esperan que estas empresas tengan más oportunidades de crecimiento en tamaño y valoración y, por lo tanto, el potencial de obtener mayores recompensas que las empresas de gran capitalización.

Índice S&P MidCap 400 vs S&P 500

Lanzado en 1997, el S&P 500 es otro índice de Standard & Poor’s. Es un índice ponderado de capitalización de mercado que consta de 500 de las empresas más grandes de Estados Unidos. Por lo tanto, se considera que es el mejor indicador del mercado de gran capitalización de EE. UU. Está compuesto por empresas con una capitalización de mercado de al menos $ 11,8 mil millones. Al igual que el índice S&P MidCap 400, se reequilibra trimestralmente.

Al 30 de abril de 2021, el índice contenía 505 ingredientes. Los cinco principales sectores hasta la fecha fueron tecnología de la información (26,7%), salud (12,8%), discreción del consumidor (12,7%), finanzas (11,5%) y servicios de comunicaciones (11,2%). Las cinco principales empresas que figuran en el índice desde esa fecha fueron:

  • Apple (tecnología de la información)
  • Microsoft (tecnología de la información)
  • Amazon (a discreción del consumidor)
  • Facebook (servicios de comunicación)
  • Alfabeto A (servicios de comunicación)

Al 30 de abril de 2021, el índice MidCap S&P 400 tenía un rendimiento anual hasta la fecha (YTD) del 18,58%. Sobre una base anual, el índice arrojó un 67,9% y un 12,11% a 10 años. Esto se compara con el rendimiento del S&P 500, que arrojó 13,38%, 43,99% y 20,22% sobre una base YTD, de un año y de 10 años.

Composición del S&P Midcap Index 400

S&P describe la metodología de selección del índice S&P MidCap 400 como la elección del comité de selección en busca de representar el estándar amplio de Clasificación Global de la Industria (GICS).

Como índice ponderado capitalizado, las acciones con la mayor capitalización de mercado tienen el mayor impacto en el movimiento del índice y las empresas más pequeñas con movimientos más pequeños no tienen ningún efecto sobre él. Esto es para inversores que buscan diversificar sus carteras porque los fondos indexados ponderados por índices exponen a los inversores a movimientos de acciones de grupos pequeños, a pesar del nombre amplio del índice en sí.

El índice solo utiliza acciones que cotizan en bolsa o que flotan libremente. El S&P cambia la capitalización de mercado de cada empresa para compensar nuevas emisiones o fusiones de acciones. El valor del índice se calcula sumando los límites de mercado ajustados de cada empresa y dividiendo el resultado por un divisor. Este participante es información de propiedad exclusiva de S&P y no se divulga al público.

Podemos calcular la ponderación de una empresa en el índice, lo que puede proporcionar información valiosa a los inversores. Si una acción sube o baja, podemos medir si afectará al índice general. Esto significa que una empresa con una ponderación del 10% tendrá un mayor impacto en el valor del índice que una empresa con una ponderación del 2%.

Cómo invertir en el índice MidCap S&P 400

Los inversores que quieran considerar aprovechar los resultados de MidCap 400 S&P Index pueden hacerlo invirtiendo en índices. Este es un estilo de inversión pasiva que permite a los inversores invertir en valores que rastrean el índice para imitar sus rendimientos. Estos incluyen valores como ETF y fondos mutuos. Los siguientes son dos ejemplos de fondos que rastrean este índice.

IShares Core S&P Mid-Cap ETF se lanzó en mayo de 2000 y cotiza en NYSE Arca bajo la clave de pizarra IJH. Al 7 de mayo de 2021, el fondo tenía $ 65,9 mil millones en activos. 400 valores se mantienen en el fondo. Los cinco sectores principales fueron la industria (18,69%), las finanzas (16,08%), la discreción del consumidor (14,86%), las tecnologías de la información (13,17%) y la sanidad (11,52%). Las cinco principales participaciones del fondo fueron:

  • Charles River Laboratories (salud)
  • Bio-Techne (salud)
  • Molina Healthcare (atención médica)
  • XPO Logística (industrial)
  • Signature Bank (industrial)

El BNY Mellon Midcap Index Fund se lanzó en junio de 1991. Se requieren al menos $ 2,500 para invertir en el fondo. Al 7 de mayo de 2021, el fondo bajo activos administrados (AUM) ascendía a $ 2.550 millones. El fondo tenía un total de 402 participaciones al 31 de marzo de 2021. Los mejores sectores fueron finanzas (20,61%), industria (14,61%), salud (10,29%), tecnología (9,45% 0 y comercio minorista (6,02%). %) Las cinco posiciones del fondo a 31 de marzo de 2021 eran:

  • SolarEdge (tecnología de la información)
  • Bio-Techne (salud)
  • Cognex (tecnología de la información)
  • PTC (tecnología de la información)
  • Charles River Laboratories (salud)

Ventajas y desventajas del índice MidCap S&P 400

Ventajas

Las acciones de capital central proporcionan un flujo constante de crecimiento para los inversores. A diferencia de las empresas de pequeña capitalización, las empresas de mediana capitalización son más estables y tienden a tener menos volatilidad en el precio de sus acciones.

Un índice como el S&P MidCap 400 brinda a los inversores acceso sobre una base de seguridad más diversa. Eso es porque el índice y muchas otras acciones cubren una amplia gama de sectores. Por tanto, puede ayudar a reducir el riesgo de mercado de los inversores.

A diferencia de las empresas de gran capitalización, las empresas de mediana capitalización tienden a tener más crecimiento. Aunque generalmente son negocios establecidos, las empresas que encajan en esta categoría tienden a crecer más y moverse hacia empresas más grandes.

Desventajas

Como cualquier otra inversión, no hay garantía de invertir en un índice como el S&P MidCap 400. Tiene el potencial de perder el capital de un inversionista. Las tapas centrales no son inmunes a las pérdidas de valor, por lo que es importante que los inversores sean conscientes de que el potencial de crecimiento y la diversidad no significan necesariamente grandes rendimientos.

Algunos fondos que rastrean el índice pueden incurrir en altas tarifas de administración y puntos de entrada iniciales más altos. Si bien es posible que pueda realizar un seguimiento del éxito del índice, tenga en cuenta que muchos fondos que intentan imitar sus rendimientos requerirán una tarifa pagadera al administrador del fondo o la empresa. La inversión inicial mínima para algunos fondos puede resultar difícil para algunos inversores.

Las empresas de capital medio son propensas al riesgo de precio. Esto se debe a que son más volátiles que las grandes empresas, que generalmente tienen flujos de ingresos constantes como resultado de un negocio confiable y establecido desde hace mucho tiempo.

Hijo

  • Flujo de crecimiento constante

  • Base diversa de empresas y sectores, lo que reduce el riesgo de mercado

  • Potencial de crecimiento

Contras

  • Podría perder su principal inversión

  • Tarifas elevadas e inversiones iniciales mínimas

  • Volatilidad del capital central y riesgo de precio