¿Qué es el índice Russell 2000?
El índice Russell 2000 mide el desempeño de las 2.000 empresas más pequeñas incluidas en el Russell Index 3000, que comprende casi todas las acciones estadounidenses. El Russell 2000 es ampliamente considerado como un referente de la economía de EE. UU. Debido a su enfoque en empresas más pequeñas que se dirigen al mercado de EE. UU.
Muchos inversores comparan el rendimiento de un fondo mutuo de pequeña capitalización con los movimientos del índice Russell 2000. Podrán distorsionar el rendimiento.
El S&P SmallCap 600 de Standard & Poor’s es similar al Russell 2000 pero menos referenciado.
Importante
FTSE Russell reequilibra sus índices estadounidenses cada año. Se esperaba que los cambios iniciados el 29 de junio de 2020 alentaran un movimiento hacia empresas más grandes en lugar de empresas pequeñas, crecimiento sobre empresas de valor y alta tecnología y atención médica en otros sectores.
Conclusiones clave
- El índice Russell 2000, creado en 1984 por Frank Russell Company, consta de 2.000 empresas de pequeña capitalización.
- El índice se utiliza a menudo como referencia para medir el rendimiento de los fondos mutuos de pequeña capitalización.
- Según muchos inversores, su amplitud le da una mejor idea de los índices más estrechos de acciones de pequeña capitalización.
Comprender el índice Russell 2000
El índice Russell 2000, creado en 1984 por Frank Russell Company, consta de 2000 empresas de pequeña capitalización. Comprende los dos tercios inferiores del tamaño del índice de empresas Russell 3000. El índice más grande representa movimientos de casi el 98% de todas las acciones estadounidenses que cotizan en bolsa.
El índice Russell 2000 es un índice de referencia que se usa comúnmente para los fondos mutuos que se identifican a sí mismos como de «pequeña capitalización», similar al índice S&P 500 que se usa para comparar acciones de gran capitalización.
Los inversores de fondos están mutuamente a favor del índice Russell 2000 porque refleja la oportunidad de inversión que ofrece el mercado en general en lugar de las oportunidades que ofrecen los índices más estrechos, que pueden estar sujetos a un sesgo bursátil más específico o distorsión del riesgo. Muchos fondos mutuos y ETF están afiliados o basados en Russell 2000.
El Russell 2000 se considera un referente de la economía estadounidense porque mide el desempeño de las empresas más pequeñas centradas en el mercado nacional.
También es la medida más citada del rendimiento general de las acciones de pequeña y mediana capitalización. El índice representa aproximadamente el 10% de la capitalización de mercado total de Russell 3000.
Al 30 de junio de 2020, el valor promedio para una empresa en el Russell 2000 era de $ 2.1 mil millones; la capitalización de mercado mediana fue de $ 639 millones. La capitalización de mercado de la empresa más grande del índice desde julio de 2020 fue de $ 5,8 mil millones.
Russell 2000 cotizó por encima del nivel de 1000 por primera vez el 20 de mayo de 2013.
Cómo un inversor puede invertir en Russell 2000
Los inversores que se toman la molestia de crear una cartera grande y compleja que refleje el índice pueden replicar los rendimientos del índice Russell 2000. Sin embargo, existen formas mucho más sencillas de obtener los mismos resultados.
Los inversores pueden utilizar futuros de índices o fondos mutuos basados en índices que rastrean a Russell 2000. La opción más común es un fondo que se negocia en bolsas. Los ETF más negociados son el índice ETF Russell 2000 (IWM) de iShares.
Las 1000 empresas más pequeñas del índice Russell 2000 Microcap son Russell 1000.
Índice Russell 2000 frente a otros índices de mercado
A diferencia del promedio industrial Dow Jones, el índice Russell 2000 está ponderado por las acciones en circulación. Esto significa que el índice está influenciado por el precio de venta final de las acciones de un miembro, así como por la cantidad de acciones que realmente se pueden negociar (en lugar de la capitalización de mercado total de la empresa).
Otras tendencias de Russell 2000 miden el desempeño de empresas con características especiales. Por ejemplo, el índice de crecimiento Russell 2000 mide el desempeño de las empresas Russell 2000 con relaciones precio-valor contable más altas y valores de crecimiento proyectados más altos.
El índice de valor Russell 2000 mide el desempeño de las empresas Russell 2000 con relaciones precio-valor contable más bajas y valores de crecimiento proyectados más bajos.
La otra gran diferencia entre el Russell 2000 y otros índices importantes es que rastrea las acciones de pequeña capitalización. El índice S&P 500 y Dow Jones, por ejemplo, rastrea acciones con gran capitalización.
Preguntas frecuentes
¿Qué es Russell 2000?
Como su nombre lo indica, el Russell 2000 es un índice de 2.000 empresas de pequeña capitalización. Lanzado por primera vez en 1984, se utiliza ampliamente como referencia para las acciones de pequeña capitalización de EE. UU. El índice consta de las 2.000 empresas más pequeñas del Russell 3000, que a su vez cubre aproximadamente el 98% de las acciones que cotizan en bolsa en Estados Unidos. Cada junio, Russell 2000 se reequilibra y se incluyen o eliminan nuevas empresas.
¿Por qué es importante la restauración anual Russell 2000?
En mayo y junio de cada año, Russell 2000 anuncia adiciones y eliminaciones en el índice de pequeña capitalización. Dado que los administradores de fondos mutuos y los inversores individuales lo siguen de cerca, puede haber especulaciones sobre las empresas que se desaniman por la demanda a corto plazo.
¿Cuáles son los subíndices Cap-Small de Russell 2000?
Dentro de Russell 2000, hay una serie de subconferencias. El índice de valor Russell 2000 rastrea el desempeño de las empresas con relaciones precio-valor contable más bajas, que muestran el precio de mercado de una empresa en relación con su balance. El índice de crecimiento Russell 2000 es un subconjunto de empresas con relaciones precio-valor contable más altas, o aquellas que se espera que tengan valores de crecimiento más altos en el futuro.
