¿Qué es un ETF de la industria de seguros?
Un ETF de la industria de seguros es un fondo cotizado en bolsa (ETF) que tiene como objetivo generar rendimientos iguales al índice subyacente de las aseguradoras.
Los ETF de seguros invierten en todo tipo de aseguradoras, incluido propiedad y casualidad aseguradoras, compañías de seguros de vida, aseguradoras de línea completa y corredores de seguros. Dependiendo de su mandato, dicho ETF puede tener aseguradoras internacionales o estar limitado a compañías de seguros de hogar únicamente.
Conclusiones clave
- Un ETF de la industria de seguros es un fondo cotizado en bolsa (ETF) que tiene como objetivo generar rendimientos iguales al índice subyacente de las aseguradoras.
- Invierten en todo tipo de aseguradoras y, dependiendo de su mandato, también pueden tener valores en el extranjero.
- Las acciones de seguros se consideran inversiones protegidas debido a la relativa estabilidad de sus modelos de negocio.
- Sin embargo, tienden a ser cíclicos, subiendo y bajando con el ciclo económico.
Comprensión del ETF de la industria de seguros
ETF, abreviatura de fondos negociados en bolsa, Son una colección de valores que rastrean un índice subyacente. Son similares a los fondos mutuos, pero se cotizan en bolsas y transacciones diarias como las acciones ordinarias.
Algunos ETF buscan replicar el desempeño del mercado de valores más amplio. Otros tienen un enfoque más limitado y se especializan en acciones y valores. objetivo específico del sector posible gracias a la proliferación de índices industriales para rastrearlos.
Las acciones de seguros, una de varias industrias o subsectores dentro de los servicios financieros, se consideran inversiones protegidas debido a la relativa estabilidad de sus modelos comerciales. Estas empresas ofrecen protección o reembolso contra pérdidas financieras a los clientes a cambio de un cargo mensual, conocido como prima.
Según su análisis de las secuelas de un desastre y la miríada de otros riesgos asociados con el tipo de cobertura que ofrecen, las aseguradoras hacen poco para cubrir los reclamos. Esto les permite embolsarse la mayoría de las primas de sus clientes, que se reinvierten para generar ingresos. Parte de estos ingresos se comparte con los accionistas en forma de dividendos.
Importante:
Las compañías de seguros cobran primas a cambio de cobertura y luego reinvierten esas primas en otros activos que generan intereses.
Ejemplo de un ETF de la industria de seguros
Actualmente hay tres ETF de la industria de seguros disponibles para los inversores, según etfdb.com. La base más grande, SPDR S&P Insurance ETF (KIE) tiene aproximadamente $ 343,45 millones en activos bajo administración (AUM).
KIE tiene como objetivo rastrear el desempeño del índice S&P Insurance Select Industry. Sin embargo, a diferencia de algunos de sus pares, el fondo no tiene la intención de comprar todos los valores que se muestran en su índice de referencia y preferiría comprar una muestra de ellos; en condiciones normales, KIE requiere que invierta el 80 por ciento. activos totales en general. en los valores que componen el índice.
Al 31 de diciembre de 2020, la ETF reportó 52 posiciones, y cada compañía, grande o pequeña, representaba el 2 por ciento de su cartera.El esquema de ponderación equitativa de KIE y el universo de acciones más estrecho significan que difiere de su índice de referencia. Es capaz de sobrecargar los seguros de accidentes y de propiedad a favor de una mayor exposición a las compañías de reaseguros, aunque todavía apunta a asegurarse de que sus valores reflejen las mismas características de riesgo y rendimiento en el índice que rastrea.
KIE tiene una relación de costos del 0,35 por ciento, justo por debajo del cargo promedio de la Fundación del 0,44 por ciento.Esto significa que por cada $ 1,000 invertidos, el fondo cobra $ 3.50 en tarifas anuales.
Ventajas y desventajas de los ETF de la industria de seguros
Los ETF de la industria de seguros suelen ofrecer los mismos beneficios a los inversores y a los fondos tradicionales que se negocian en las bolsas, incluidos ratios de bajo coste, flexibilidad, buena liquidez y eficiencia fiscal. Se negocian en la mayoría de las bolsas importantes durante el horario comercial normal y admiten ventas en corto o compra de margen.
Uno de los mayores beneficios de los ETF es la diversificación. Proporcionan exposición inmediata a múltiples empresas, lo que ayuda a los inversores a reducir el riesgo específico de la empresa. Dado que las acciones de seguros han estado históricamente entre las de mejor desempeño en la industria financiera, un acceso amplio al sector puede ser atractivo.
Aún así, como con cualquier inversión, los ETF no están libres de riesgos. Se aconseja a los inversores que presten especial atención a los ratios de costes, para asegurarse de que los costes no consuman demasiado en rentabilidad y para desarrollar una comprensión clara del mandato de cada ETF, su relación con su índice subyacente y la naturaleza de sus valores. Las compañías de seguros no son las mismas. Todos pueden especializarse en diferentes tipos de mercado y algunos no son tan buenos como la suscripción, el proceso de evaluar los riesgos y fijar su precio en consecuencia.
Cíclico
También vale la pena recordar que las acciones de seguros son generalmente susceptibles a muchas de las mismas fuerzas cíclicas que afectan a otras compañías financieras. Los índices de seguros y los ETF basados en ellos alcanzaron mínimos de varios años en la crisis financiera de 2008. Luego participaron en el rally del mercado que comenzó en 2009 y estuvieron entre los de mejor desempeño después de las elecciones presidenciales de 2016 lideradas por acciones cíclicas y aquellas ubicadas para aprovechar de la desregulación de la industria.
