Informe anual vs 10-K: descripción general
Las empresas que cotizan en bolsa en los EE. UU. Deben presentar muchos documentos ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). Esto incluye divulgar información sobre sus finanzas y planes futuros.
Dos de los más importantes para los inversores son el informe anual y el 10-K. De manera similar, en muchos sentidos, estos documentos están diseñados para ayudar a informar a los posibles inversores o accionistas actuales sobre el desempeño de la empresa.
Conclusiones clave
- El 10-K suele ser más detallado que el informe anual, pero carece de fotografías y gráficos.
- Las empresas que cotizan en bolsa completarán un informe anual y 10 K por año.
- Ambos deben incluir información sobre la empresa y el desempeño financiero durante el año pasado.
- El 10-K se puede encontrar en el sitio web de la SEC, y el informe anual debe estar disponible en el sitio web de la empresa.
Reporte anual
El informe anual de una corporación suele ser un documento en color, presentado profesionalmente y comercializable destinado a una audiencia de accionistas. Por lo general, incluye una carta del director ejecutivo (CEO) y el presidente del consejo de administración, una revisión de la historia de la empresa y breves descripciones de las principales actividades de la empresa.
Si bien puede considerarse una versión más breve del informe 10-K, el diseño y la resolución del informe anual difieren del 10-K. Dicho esto, un inversor o analista encontrará datos financieros de la empresa en el informe anual, incluido el balance general y el estado de resultados, así como otra información financiera útil.
10-K
El informe 10-K se envía a la SEC en un formato genérico, sin imágenes ni gráficos. La SEC tiene pautas muy estrictas sobre qué información debe incluirse y cómo debe organizarse. No está diseñado para que los inversores lo consuman fácilmente. El 10-K suele ser muy largo y más difícil de digerir que los informes anuales.
En última instancia, un informe 10-K es una descripción completa de la actividad financiera de la empresa durante un año fiscal en particular con disminución de riesgos, legalidad, acuerdos corporativos y desempeño del mercado. Además, los informes 10-K proporcionan un análisis completo de la industria relevante, el mercado en su conjunto y las operaciones comerciales individuales.
10-K no debe confundirse con 10-Q, una presentación trimestral ante la SEC que incluye la información financiera de la empresa. El 10-Q no incluye toda la información detallada, como los antecedentes y los detalles de la operación, que sí lo hace el 10-K. Ningún informe anual equivale a 10-Q.
Ambos documentos son importantes a la hora de analizar una empresa, aunque el 10-K debería tener mejores analíticas, dado su carácter más completo.
Diferencias principales
El informe anual se envía a los accionistas cada año antes de la junta anual de accionistas y se vota en nombre del consejo de administración. La fecha límite para presentar el 10-K es entre 60 y 90 días después del final del año fiscal de la empresa, dependiendo del tamaño de la empresa.
El 10-K generalmente está disponible en el sitio web de la SEC, y el informe anual debe estar disponible en el sitio web de la empresa, generalmente en la sección de relaciones con inversores. Cuando se pueda incluir información de la empresa, asuntos financieros y una carta del director general en un informe anual, el 10-K incluirá varios riesgos y una discusión detallada de las operaciones.
