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¿Qué es la hipoteca de ingresos específicos / activos específicos (SISA)?

Una solicitud de préstamo de hipoteca de activos cotizados por ingresos (SISA) permite al prestatario declarar sus ingresos sin verificar al prestamista. Estos préstamos están diseñados para facilitar el proceso de solicitud a compradores con ingresos difíciles de documentar, como los autónomos y los que dependen de las propinas como una parte importante de sus ingresos.

Los préstamos SISA son un préstamo en una categoría de producto llamada Alt-A. Los préstamos SISA también se conocen como préstamos de activos sin ingresos (NINA) y préstamos falsos. Los requisitos de préstamos laxos han permitido que los préstamos de SISA desempeñen un papel influyente en la crisis financiera subprime de 2008.

Conclusiones clave

  • Un tipo de solicitud de préstamo Alt-A es una hipoteca de activos de ingresos declarados (SISA) que permite al prestatario declarar sus ingresos sin verificar al prestamista.
  • Inicialmente, los prestatarios de SISA tenían requisitos estrictos para los préstamos, enfrentando una combinación de tasas de interés más altas, pagos mínimos más sustanciales y requisitos de puntaje crediticio más altos, entre otros requisitos.
  • Sin embargo, en la década de 2000, se publicaron muchos de estos requisitos: los prestamistas querían liquidar tantos préstamos como fuera posible y los prestatarios estaban dispuestos a evitar los requisitos documentados.
  • La ubicuidad de los préstamos SISA – y sus medidas preliminares – finalmente golpeó la burbuja inmobiliaria en 2008. Ahora, los préstamos SISA se utilizan principalmente solo para prestatarios que buscan comprar propiedades de inversión.

Comprensión de la hipoteca de ingresos específicos / activos específicos (SISA)

La hipoteca de activos de ingresos declarados (SISA) se ha convertido en una herramienta para que los posibles propietarios en determinadas situaciones financieras soliciten una hipoteca. Las personas que trabajan por cuenta propia, por ejemplo, a menudo maximizan las deducciones fiscales para reducir su ingreso bruto ajustado (AGI) y así tener acceso a flujos de efectivo que pueden no ser visibles en las declaraciones de impuestos individuales.

Un AGI más bajo normalmente haría a estos prestamistas menos atractivos para los prestamistas. El préstamo SISA también está diseñado para ayudar a los compradores cuyos ingresos pueden venir en forma de propinas u otros pagos en efectivo no convencionales.

Inicialmente, estos préstamos tenían condiciones estrictas para compensar el riesgo presentado por el prestamista con requisitos de ingresos reducidos. Los prestatarios de SISA necesitaban una combinación de tasas de interés más altas, adelantos más sustanciales y requisitos de puntaje crediticio más altos que los préstamos tradicionales. El prestatario puede necesitar tener importantes reservas de efectivo en sus cuentas bancarias. Además, el préstamo puede limitar el nuevo pago mensual de la hipoteca a un cierto porcentaje sobre el pago actual de la vivienda.

Requisitos hipotecarios publicados en la década de 2000

Las condiciones del mercado hipotecario llevaron a los prestamistas a liberar los requisitos hipotecarios a principios de la década de 2000. La hipoteca de activos de renta cotizada (SISA) y otros préstamos de la Sección A fueron muy populares.

Estos préstamos satisfacían las necesidades de prestamistas y prestatarios. Los prestamistas querían liquidar tantos préstamos como fuera posible antes de que estos préstamos se revendan en el mercado secundario de hipotecas. Los prestatarios estaban dispuestos a evitar requisitos documentados, especialmente porque los términos de los préstamos SISA y las tasas de interés se acercaban a los préstamos tradicionales. La alineación de intereses dio como resultado que prestatarios no calificados tomaran prestado más allá de su poder adquisitivo y dejaran de pagar. La protección de estos préstamos falsos se aceleró en 2007, cuando se intensificó la crisis financiera.

Después de la recesión de 2008, los legisladores y reguladores examinaron los préstamos del SISA y el mercado de estos préstamos volvió a ajustarse. La Ley de Reforma y Reforma del Consumidor de Dodd-Frank Wall de 2010 restringió severamente los préstamos SISA, por lo que no están disponibles para propiedades ocupadas por sus propietarios. Ahora, estos productos son el centro para los prestatarios que buscan comprar propiedades de inversión.