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¿Qué son los ingresos recurrentes?

Los ingresos recurrentes son la parte de los ingresos de una empresa que se espera que continúen en el futuro. A diferencia de las ventas puntuales, estos ingresos son predecibles, estables y se puede considerar que se producen de forma regular en el futuro con un nivel de certeza relativamente alto.

Comprensión de los ingresos recurrentes

Las empresas, los inversores y los analistas prestan especial atención a los ingresos de una empresa, también conocidos como ingresos brutos, que se registran en el estado de resultados. La línea superior determina la línea de base o la ganancia, ya que todos los costos e impuestos se restan de los ingresos para obtener ingresos netos.

Se pueden incluir ingresos por ventas únicas o un flujo de ventas periódicas esperadas. Este último, conocido como ingreso recurrente, es muy importante para las empresas involucradas en mantener un flujo de ingresos constante y consistente.

Conclusiones clave

  • Ingresos por ventas únicas o un flujo de ventas periódicas prospectivas, también conocido como ingresos recurrentes.
  • Los ingresos recurrentes pueden tomar muchas formas en diferentes industrias.
  • Tener ingresos recurrentes para una empresa se considera una cualidad muy deseable.
  • Sin embargo, no hay garantías de que los ingresos recurrentes duren indefinidamente.

Ejemplos de ingresos recurrentes

Los ingresos recurrentes pueden tomar muchas formas en diferentes industrias. Los ejemplos pueden variar desde empresas que reciben pagos mensuales de clientes que están sujetos a contratos a largo plazo que se extienden más allá del período contable actual hasta marcas de renombre que pueden esperar razonablemente que sus productos continúen. Populares, pioneros del mercado, en la parte superior de las listas de compras de los consumidores durante años. alquitrán.

Contratos a largo plazo

En muchas industrias, las empresas tienden a vincular a sus clientes con obligaciones a largo plazo a cambio de un uso activo regular del servicio. Por ejemplo, las empresas de telefonía móvil normalmente requieren que los clientes celebren contratos de dos, tres o incluso cinco años con pagos mensuales.

Estas empresas registrarán ingresos futuros, ya que es casi seguro que realizarán pagos mensuales durante el período de contratos legalmente vinculantes firmados por los clientes.

Por lo general, incluyen cláusulas de cancelación en sus contratos, que requieren que los clientes paguen una cierta cantidad en caso de cancelación anticipada de su contrato. Si el proveedor puede estimar el porcentaje de cancelaciones anticipadas, puede predecir todos los ingresos del contrato con una precisión razonable, ya sea que se cumplan o no.

Suscripciones de renovación automática

Otros ejemplos son las suscripciones permanentes, incluidas las políticas de renovación automática como Microsoft 365 (MSFT) Office 365, registros de antivirus Norton / McAfee, servicios en la nube, transmisión de música, registros de dominios de Internet, publicaciones de noticias impresas o digitales, etc. fuentes recurrentes de ingresos para una empresa.

Sin duda, las empresas cobrarán estos pagos hasta que los clientes finalicen sus suscripciones. Ingresos mensuales recurrentes, una métrica importante para las empresas basadas en suscripción, se calcula multiplicando el número total de usuarios pagos por el ingreso promedio por usuario (ARPU).

Bienes complementarios de venta cruzada

Las empresas que venden productos que solo pueden utilizarse con otros accesorios fabricados por la misma empresa a menudo pueden confiar en ingresos predecibles en el futuro.

Por ejemplo, una barra de cepillo para inodoro que solo se puede usar con cepillos especiales para fregar, una barra de afeitar que solo se adapta a una maquinilla de afeitar personalizada, una cafetera personal que solo acepta una marca de taza, y similares que siempre deben rellenarse, ventas que actúan como ingresos recurrentes para empresas.

Grandes marcas con medallas de clientes leales

Las empresas con una marca establecida tienen una base de clientes leales en su espacio de mercado donde es probable que compren sus productos. Un buen ejemplo es Coca-Cola Co. (KO).

Los clientes de todo el mundo consumen bebidas sin alcohol varias veces al día. Durante años, sus productos se han comprado con tanta frecuencia que Coca-Cola puede decir con una seguridad razonable cuántas botellas o latas es probable que continúe vendiendo en el futuro.

Consideraciones Especiales

Muchos expertos del mercado consideran que los ingresos recurrentes de calidad son muy deseables. Hacen que una empresa sea más estable y predecible, tanto operativa como financieramente, reduciendo el riesgo de que un negocio dé un giro muy malo de un mes a otro.

Esa estabilidad generalmente tiene un costo. Los inversores suelen estar dispuestos a pagar más por los beneficios generados por las empresas con ingresos recurrentes porque sus previsiones se consideran más fiables. Por supuesto, eso también significa que cualquier signo de caída de las ventas puede provocar más pánico. Los contratos terminan y el éxito de las empresas y la fortaleza del mercado pueden fluctuar con el tiempo a medida que cambian los hábitos de los consumidores y entran nuevos competidores en el mercado.