fbpx
Finanzas personales/ Banca

Iniciativa de préstamos para consumidores y empresas (CBLI)

¿Qué es la Iniciativa de préstamos para consumidores y empresas (CBLI)?

La Iniciativa de Préstamos para Consumidores y Empresas (CBLI) fue un programa federal destinado a resolver la crisis crediticia de 2008 y restaurar la confianza en la economía mediante la compra por parte del gobierno de una enorme cantidad de deuda privada. El objetivo era desbloquear el crédito y poner en marcha la economía estimulando los mercados de préstamos secundarios para comprar activos respaldados por préstamos de la Small Business Administration (SBA).

Administrado por el Tesoro de los Estados Unidos, el Programa de Alivio de Activos en Problemas (TARP) tenía como objetivo estabilizar el sistema financiero del país, restaurar el crecimiento económico y reducir el número de ejecuciones hipotecarias a través de enormes volúmenes de activos en problemas y acciones de la empresa que se habían comprado. atrapados en el colapso del mercado inmobiliario.

Conclusiones clave

  • La Iniciativa de Préstamos para Consumidores y Empresas (CBLI) buscaba inyectar crédito indirectamente a las pequeñas empresas y los consumidores aumentando el número de instituciones que ofrecían dicho crédito.
  • Hasta $ 200 mil millones en financiamiento de inversionistas Se ha puesto a disposición para la compra de préstamos para pequeñas empresas, titulizaciones de hipotecas comerciales y préstamos al consumo.
  • Se esperaba que este flujo de efectivo destruyera los mercados crediticios y ampliara el acceso al crédito para los propietarios y consumidores de pequeñas empresas.
  • El CBLI fue parte del Programa de Alivio de Activos en Problemas (TARP).

Comprensión de la Iniciativa de préstamos para consumidores y empresas (CBLI)

Como parte de este mayor esfuerzo de limpieza, la Iniciativa de Préstamos para Consumidores y Empresas (CBLI) tuvo la tarea de fortalecer los mercados crediticios disponibles para los propietarios y consumidores de pequeñas empresas. Hasta $ 200 mil millones en financiamiento previsto para la compra de préstamos para pequeñas empresas, titulizaciones de hipotecas comerciales y préstamos al consumo.

Esto se facilitó a través de la Facilidad de Préstamo de Valores Respaldados por Activos (TALF), un programa creado por la Reserva Federal de los Estados Unidos (FED) en noviembre de 2008 para impulsar el gasto de los consumidores. y construir la economía mediante la emisión de valores respaldados por activos (ABS) que consisten en un automóvil, un estudiante, y préstamos de tarjetas de crédito, así como préstamos garantizados por la SBA.

Se esperaba que la financiación de bajo costo para los inversores proporcionara mercados de titulización y ampliara el acceso al crédito para los propietarios y consumidores de pequeñas empresas. La iniciativa también preveía la compra del Tesoro de préstamos respaldados por la SBA 504 y 7 (a), lo que contribuyó a lograr estos objetivos.

Beneficios de la Iniciativa de préstamos para consumidores y empresas (CBLI)

Los partidarios del CBLI argumentaron que se necesitaba una iniciativa importante de la Fed para proteger los mercados de préstamos secundarios.

Importante: Los ABS se han convertido en una forma importante para que las instituciones financieras (IF) financien préstamos adicionales para empresas y hogares.

Para la banca moderna, el proceso funciona así: los bancos comerciales otorgan hipotecas de mercado y otros préstamos directamente a consumidores y pequeñas empresas. Los bancos luego combinan algunos de estos préstamos en lotes vendidos en los mercados secundarios para que los compren los inversores en deuda. Luego, los bancos tienen la mayor parte del dinero que prestaron (menos el descuento pagado por un comprador del mercado secundario) para dar a los consumidores otra ronda de préstamos.

La Iniciativa de préstamos para consumidores y empresas (CBLI) formaba parte del Programa de alivio de activos problemáticos (TARP), promulgado por el presidente George W. Bush en octubre de 2008. Todos estos programas eran parte de los esfuerzos del gobierno federal para mitigar la efectos de la Gran Recesión tras el colapso del mercado de la vivienda.

Sin un mercado de préstamos secundario eficiente, dijeron los partidarios de CBLI, el flujo de efectivo para los consumidores se agota.

Críticas a la Iniciativa de Préstamos para Consumidores y Empresas (CBLI)

A pesar de su honorable resolución, no todos elogiaron al CBLI. Cuando el TARP regresó en 2013, el gobierno afirmó que había salvado más de un millón de puestos de trabajo, ayudó a estabilizar los bancos y restableció la disponibilidad de crédito para individuos y empresas.

Sin embargo, algunos economistas, políticos y profesionales financieros cuestionaron si el dinero podría usarse mejor. Se sugirió que la inyección de efectivo proporcionada por CBLI a los bancos no siempre se dirigía a los propietarios de pequeñas empresas y consumidores, como se había prometido. En cambio, los bancos utilizaron una avalancha de dinero para préstamos a corto plazo en lugar de arriesgar préstamos para consumidores y pequeñas empresas.

Cronograma de la Iniciativa de préstamos para consumidores y empresas (CBLI)

Los principales hechos ocurridos en el marco del CBLI fueron los siguientes:

  • Noviembre de 2008: se anunció TALF
  • 10 de febrero de 2009: La Fed, el Banco de la Reserva Federal de Nueva York (FRBNY) y el Tesoro de los Estados Unidos revelan que TALF podría expandirse significativamente de $ 200 mil millones a $ 1 billón.
  • 3 de marzo de 2009: lanzamiento de TALF
  • 19 de marzo de 2009: Las agencias extienden la garantía elegible al programa para incluir AB, como préstamos para planos de planta, anticipos hipotecarios, arrendamientos y préstamos de equipos comerciales y arrendamientos de flotas de vehículos.
  • 1 de mayo de 2009: La Fed anuncia que los valores comerciales recién emitidos respaldados por hipotecas (CMBS) y ABS respaldados por préstamos financieros de primas de seguros colaterales serían elegibles bajo el TALF
  • 19 de mayo de 2009: La Fed incorpora CMBS heredados de alta calidad en el programa
  • 2 de junio de 2009: Las solicitudes de préstamos bajo el IVA alcanzan su punto máximo
  • 17 de agosto de 2009: TALF se extiende hasta junio de 2010
  • 30 de junio de 2010: TALF está cerrado para nuevas extensiones de préstamos

Según el Tesoro de los Estados Unidos, los programas TARP en su conjunto generaron más de $ 7,9 mil millones más de lo que se gastó.