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¿Qué es una institución financiera de importancia sistémica (SIFI)?

Una institución financiera de importancia sistémica (SIFI) es un banco, un seguro u otra institución financiera determinada por los reguladores federales de los EE. UU. Que representaría un riesgo grave para la economía si colapsara. Se considera que SIFI es “demasiado grande para fallar” y coloca cargas regulatorias adicionales para evitar que colapsen. Sin embargo, la etiqueta SIFI recibe más escrutinio y regulaciones adicionales.

Conclusiones clave

  • Una institución financiera de importancia sistémica (SIFI) es una empresa cuyos reguladores estadounidenses determinan que su colapso representaría un riesgo grave para la economía.
  • Esta etiqueta impone requisitos regulatorios adicionales y un mayor escrutinio, incluida la supervisión estricta de la Reserva Federal, requisitos de capital más altos, pruebas de resistencia periódicas y la necesidad de «testamentos en vida».
  • El año pasado, el presidente Donald Trump firmó un proyecto de ley para recuperar partes de la Ley Dodd-Frank, elevando el umbral que determina qué empresas califican como una institución financiera de importancia sistémica (SIFI).
  • Muchas IF de tamaño mediano deberían ahorrar millones en costos de cumplimiento normativo con los cambios y darles más flexibilidad para expandir sus negocios.

Entendiendo la Institución Financiera Sistemática (SIFI)

La Gran Recesión se ha atribuido principalmente a las empresas financieras que asumen demasiado riesgo. Los reguladores han reconocido que un escrutinio más detenido en el futuro sería crucial para evitar que se repita, señalando que muchas empresas en esta industria están estrechamente entrelazadas con la funcionalidad de la economía. O, como dicen: sobredimensionado, complicado e interconectado con el fracaso.

La Ley Dodd-Frank de 2010, en respuesta a la crisis financiera, estableció el Consejo para la Supervisión de la Estabilidad Financiera (FSOC), autorizándolo a etiquetar etiquetas y negocios de otras instituciones financieras de importancia sistémica (SIFI).

Esta etiqueta impone requisitos reglamentarios adicionales y un mayor escrutinio. Estos incluyen una supervisión estricta por parte de la Reserva Federal, mayores requisitos de capital, pruebas de estrés periódicas y la necesidad de proporcionar «testamentos en vida»: planes para terminar las operaciones sin desencadenar una crisis financiera o requerir alivio.

Las instituciones financieras (IF) que muestran signos de estrés bajo una prueba de recompra de acciones deben aplazar, reducir los planes de dividendos y, si es necesario, obtener capital adicional.

La ley está diseñada para evitar una reversión de la crisis financiera de 2008, en la que los subsidios en gran parte no regulados, como American International Group Inc., requerían grandes subsidios financiados por los contribuyentes. (AIG). Con el razonamiento de que el contagio financiero podría ocurrir en lugares inesperados, los legisladores crearon el FSOC para examinar a las empresas de acuerdo con el riesgo asociado con su tamaño, posición financiera, modelos comerciales e interconexión con otras áreas de la economía.

Calificaciones para una institución financiera clave sistemática (SIFI)

Ha habido una serie de cambios recientes en el proceso para determinar qué empresas son instituciones financieras de importancia sistémica (SIFI). Anteriormente, las IF con más de $ 50 mil millones en activos se consideraban de importancia sistémica.

Luego, en 2018, después de una ola de quejas de bancos más pequeños que luchan por manejar los costos de una mejor regulación, el presidente Donald Trump, quien describió la Ley Dodd-Frank como una «fuerza muy negativa», aprobó la retroalimentación parcial de la ley. El proyecto de ley aumentó el umbral de las instituciones financieras de importancia sistémica (SIFI) a $ 100 mil millones y luego hasta $ 250 mil millones 18 meses después.

Se espera que los cambios liberen a unos 26 bancos de rigurosas pruebas de resistencia anuales, con lo que el número de instituciones con mayor escrutinio a alrededor de 12. Estas personas liberadas esperan ahorrar millones, ahorrando en costos de cumplimiento regulatorio. Una menor supervisión debería darles más flexibilidad para expandir sus negocios.

Factores Institución financiera sistémica clave (SIFI)

En el pasado, el proceso para determinar si una institución no bancaria es un riesgo sistémico ha sido muy criticado. MetLife Inc. ganó. (MET) una demanda en protesta por su estatus fue de importancia sistémica en marzo de 2016, y el juez exigió la decisión del gobierno de etiquetar a la aseguradora de vida como «arbitraria y caprichosa».

Los escépticos han argumentado que la etiqueta de institución financiera de importancia sistémica (SIFI) y las regulaciones Dodd-Frank en general, en lugar de evitar que las empresas sean «demasiado grandes para quebrar», la designación solo reconoce a las que.

Algunos argumentan que el aumento de la carga regulatoria ha aumentado, de hecho, el riesgo de la organización financiera: a medida que los bancos más grandes pueden hacer frente a los costos adicionales, salen más fuertes – y más grandes – como resultado, irónicamente hay una mayor concentración de el sector financiero.

El proyecto de ley CRAPO 2018 del presidente Trump, conocido como la Ley de Crecimiento Económico, Alivio Regulatorio y Protección al Consumidor, tenía la intención de eliminar esta amenaza liberando a los prestamistas medianos de un escrutinio regulatorio riguroso y costoso.