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¿Qué es una bolsa de productos básicos?

El intercambio de productos básicos es una entidad legal que determina y hace cumplir las reglas y procedimientos para negociar contratos de productos básicos estandarizados y productos de inversión relacionados. El intercambio de productos básicos también se refiere al lugar físico donde se realiza el comercio. El mercado de las materias primas es enorme, cotiza más de un billón de dólares cada día.

Los traders rara vez entregan productos físicos a través del intercambio de productos básicos. En cambio, negocian contratos de futuros, donde las partes acuerdan comprar o vender una cantidad específica del producto básico a un precio acordado, independientemente de lo que se comercialice actualmente en el mercado en una fecha de vencimiento predeterminada. El contrato de futuros de materias primas más negociado es el petróleo crudo.

Hay muchos tipos diferentes de intercambios de productos básicos modernos, incluidos los intercambios de metales, combustibles y productos agrícolas.

Comprensión de los intercambios de productos básicos

Las bolsas de productos básicos son el lugar central donde se negocian los productos básicos. Los mercados de productos básicos comenzaron con el comercio de productos agrícolas como maíz, ganado, trigo y cerdos en el siglo XIX. Chicago fue el centro principal para este tipo de comercio, tanto por su ubicación geográfica cerca de la zona agrícola como porque era un importante punto de tránsito de este a oeste con acceso ferroviario. Los mercados modernos de productos básicos comercian con muchos tipos de vehículos de inversión y, a menudo, son utilizados por una variedad de inversores, desde productores de productos básicos hasta especuladores de inversiones.

Dos de las bolsas de productos básicos más reconocidas en los Estados Unidos son Chicago Commercial Exchange Group (CME) y New York Commercial Exchange (NYMEX). CME Group es el mercado de derivados líder y más diverso del mundo, maneja tres mil millones de contratos por un valor aproximado de $ 1 cuadrado por año, y NYMEX es una parte del CME Group.

La bolsa de productos básicos más famosa de Europa es la Bolsa Interdepartamental (ICE). Al igual que CME y NYMEX, ICE es un intercambio electrónico de productos básicos sin piso de negociación físico. En un entorno de costes competitivos, los intercambios electrónicos son cada vez más frecuentes. La única bolsa de comercio de materias primas físicas que queda en Europa es la Bolsa de Metales de Londres (LME). La LME es el centro mundial para el comercio de metales industriales y representa más de las tres cuartas partes de todos los negocios de futuros de metales no ferrosos.

Asegúrese de investigar el mercado de materias primas antes de operar para asegurarse de que haya suficiente liquidez. Los productos básicos como la avena se negocian escasamente, por lo que los precios suelen ser muy volátiles.

Límites de intercambio de productos básicos

La naturaleza de las bolsas de productos básicos está cambiando rápidamente. Esta tendencia apunta hacia el comercio electrónico y se aleja del comercio abierto tradicional, donde los traders se encuentran cara a cara y comercian en un llamado agujero comercial. Con el sistema de impuestos especiales abiertos, los traders expresan órdenes de compra y venta a través de señales manuales y verbales, como en una subasta.

Por ejemplo, en julio de 2016, CME Group cerró el piso de negociación de materias primas de NYMEX, el último de su tipo, después de transferir todo el 0,3% de la energía y los metales a las computadoras. Un año antes, CME decidió cerrar el piso de negociación de materias primas en Chicago, poniendo fin a la tradición de 167 años de negociación cara a cara a favor de la negociación totalmente electrónica.

Conclusiones clave

  • Una bolsa de productos básicos determina y aplica reglas y procedimientos para negociar contratos de productos básicos estandarizados y productos de inversión relacionados.
  • También se refiere al centro físico donde se realiza el comercio.
  • Dos de las bolsas de productos básicos más famosas de EE. UU. Son el Chicago Commercial Exchange Group y la New York Commercial Exchange.
  • Los traders rara vez compran productos físicos, pero negocian contratos de futuros y acuerdan comprar o vender productos básicos a un precio acordado en una fecha predeterminada.

Tipos de productos básicos

Un artículo que sea intercambiable con otros productos similares es un producto básico. Generalmente se utilizan en la producción de bienes y servicios.

Puede que no lo entendamos, pero los productos básicos juegan un lugar muy importante en nuestra vida diaria. Piense en el algodón que compone su ropa, la madera que enmarca su casa o incluso el metal en sus dispositivos electrónicos.

La siguiente es una lista de algunos de los productos básicos más comercializados en el mundo.

  • Petróleo crudo: Uno de los productos básicos más importantes del mundo, el petróleo crudo es un producto de petróleo no especificado de origen natural. Se utiliza para producir una variedad de productos que incluyen gasolina y petroquímicos. El precio del petróleo crudo que se informa generalmente en los EE. UU. Se basa en el precio de los futuros de NYMEX. Los contratos se basan en 1.000 barriles y se negocian en dólares estadounidenses por barril. El tercer día de negociación del petróleo crudo es el tercer día hábil anterior al día 25 del mes anterior al mes de entrega.
  • Oro: Este es uno de los metales preciosos más comercializados del mundo. Si bien los inversores pueden comprar y vender los productos físicos, los traders normalmente negocian contratos de futuros de oro en bolsas de productos básicos. Los contratos normalmente pesan 100 onzas y tienen un precio en dólares estadounidenses por onza troy. El último día de negociación del oro es el último tercer día hábil del mes de entrega.
  • Tablas de madera: Esta industria tiene dos productos principales para el usuario final: madera blanda y madera dura. La madera blanda se usa principalmente en la construcción, mientras que la madera dura se usa en la construcción de pisos y muebles, y para hacer paneles y gabinetes. Los tableros de contrato para madera aserrada son típicamente de 110,000 pies nominales y se comercializan en dólares estadounidenses por libra. Día hábil inmediatamente antes de las 16ú el último día de negociación de la madera es el día calendario del mes del contrato.
  • Gas natural: Este producto se utiliza para calentar hogares, generar electricidad y también tiene otros usos en las industrias comerciales e industriales. Contratos de venta de gas natural 10.000 millones de unidades térmicas británicas (mmBtu). Todos los contratos se negocian en dólares estadounidenses por mmBtu. El último día hábil del mes para el gas natural es tres días hábiles antes del primer día del mes de entrega.
  • De donde es: El algodón es la fibra más utilizada en el mundo. Las fibras de algodón se recolectan y se convierten en hilados y otros textiles para prendas de vestir y otros artículos para el hogar. El algodón de tamaño mediano se contrata a 50.000 libras y se cotiza en dólares estadounidenses por libra. El último día de negociación del algodón es 17 días hábiles a partir del final del mes al contado.

Otros productos que se comercializan en bolsas de productos básicos incluyen plata, platino, arroz, azúcar, jugo de naranja, avena, ganado, maíz, cobre, cacao, soja y café. Sin embargo, esta no es una lista exhaustiva de lo que puede encontrar en un intercambio.