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Finanzas Corporativas y Contabilidad/ Corporate Finance

Interés incontrolado

¿Qué es un interés no regulado?

Una participación no controladora, también conocida como participación minoritaria, es una posición de propiedad en la que un accionista posee menos del 50% de las acciones en circulación y no tiene control sobre las decisiones. Las participaciones no controladoras se miden al valor liquidativo de una entidad y no contabilizan los derechos de voto potenciales.

La mayoría de los accionistas de empresas públicas hoy en día se clasificarían como un interés no regulado, e incluso una participación de capital del 5% al ​​10% se consideraría una gran participación en una empresa. Una participación no controladora puede contrastarse con una participación controladora, o una mayoría en una empresa, donde el inversor tiene derechos de voto y, a menudo, puede afectar el curso de la empresa.

Conclusiones clave

  • Una participación no controladora, también conocida como participación minoritaria, es una posición de propiedad por la cual un accionista posee menos del 50% de las acciones en circulación.
  • Como resultado, los accionistas minoritarios no tienen control individual sobre las decisiones corporativas o los votos únicamente.
  • El interés directo no controlado recibe una asignación proporcional de todo el patrimonio registrado de una subsidiaria (montos anteriores y posteriores a la adquisición).
  • Un interés indirecto no regulado no recibe una asignación proporcional de los montos posteriores a la adquisición de una subsidiaria.
  • Lo opuesto a una participación no controladora es una participación controlada, donde un accionista tiene derecho a voto para determinar una decisión corporativa.

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Interés incontrolado

Comprender el interés no regulado

La mayoría de los accionistas reciben un conjunto de derechos cuando compran acciones conjuntas, incluido el derecho a un dividendo en efectivo si la empresa tiene suficientes ganancias y declara un dividendo. Los accionistas pueden tener derecho a votar sobre decisiones corporativas importantes, como una fusión o venta de una empresa. Una corporación puede emitir diferentes clases de acciones, cada una con diferentes derechos de accionista.

Por lo general, existen dos tipos de intereses no regulados: interés directo no regulado e interés indirecto no controlado. Una participación directa no controladora recibe una asignación proporcional de todo el patrimonio registrado de la subsidiaria (montos anteriores y posteriores a la adquisición). Una participación indirecta no controladora no recibe una asignación proporcional de los montos posteriores a la adquisición de una subsidiaria.

Por lo general, no es hasta que un inversionista controla del 5% al ​​10% de las acciones que comunica propuestas específicas al directorio y a la gerencia, proponen cambios al directorio, proponen cambios en una junta de accionistas y trabajan con otros inversionistas para hacer su acciones más propensas a tener éxito. Estos inversores se denominan inversores activos. Los inversores activos tienen una amplia gama de actividades y objetivos. Los objetivos incluyen la búsqueda de mejoras operativas para la reestructuración del medio ambiente natural y la política social.

Estados financieros e intereses incontrolados

La consolidación es un conjunto de estados financieros que combina los registros contables de varias entidades en un solo conjunto financiero. Por lo general, estos incluyen una empresa matriz, como propietario mayoritario, subsidiaria o empresa comercial, y una empresa de interés no regulado. Las finanzas consolidadas permiten a los inversores, acreedores y gerentes de empresas ver las tres entidades separadas como si las tres empresas fueran una sola empresa.

La consolidación también asume que una matriz y una compañía de interés no regulado compraron el capital de una subsidiaria. Cualquier transacción entre la controladora y la subsidiaria, o entre la controladora y la empresa con participación no controladora, se elimina antes de que se preparen los estados financieros consolidados.

Ejemplo de interés incontrolado

Suponga que una empresa matriz compra el 80% de una empresa XYZ y una empresa de interés no regulado compra el otro 20% de la nueva subsidiaria, XYZ. Los activos y pasivos de la subsidiaria en el balance general se ajustan al valor justo de mercado, que se utiliza en los estados financieros consolidados. Si la controladora y la participación no controladora pagan un exceso del valor razonable de los activos netos, el exceso se carga al fondo de comercio en los estados financieros consolidados.

El fondo de comercio es un costo adicional en el que se incurre al comprar una empresa a un valor mayor que el valor justo de mercado, y el fondo de comercio se amortiza en una cuenta de gastos a lo largo del tiempo después de una prueba de deterioro. Esto se hace bajo el método de adquisición de adquisición aprobado por el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB).