fbpx
Inversión/ Bonos

Interés teórico

¿Qué es el interés teórico?

El IRS utiliza el interés teórico para recaudar ingresos fiscales sobre préstamos o valores que pagan poco o ningún interés. El interés teórico es importante para los bonos con descuento, como los bonos de cupón cero y otros valores vendidos por debajo de la par y con vencimiento a la par. El IRS utiliza un método de acumulación para calcular el interés nocional de los bonos del Tesoro y tiene tasas federales aplicables que establecen una tasa de interés mínima sobre el interés nocional y las reglas de descuento de emisión original.

Conclusiones clave

  • El interés nocional se utiliza para los ingresos fiscales de los préstamos que pagan poco interés.
  • El interés nocional se calcula utilizando el método preferencial.
  • Se pueden aplicar intereses teóricos para préstamos de familiares y amigos.

Comprender el interés teórico

Es posible que se apliquen intereses teóricos a los préstamos entre familiares y amigos. Por ejemplo, una madre le presta a su hijo $ 50,000 sin intereses. La tasa federal aplicable a corto plazo es del 2 por ciento, por lo que el hijo debe pagar $ 1,000 al año en intereses. El IRS asume que la madre cobra esta cantidad de su hijo y la incluye en su declaración de impuestos como ingresos por intereses aunque no haya cobrado los fondos.

Tarifas federales aplicables

Debido a que hubo muchos préstamos a bajo interés o sin interés que no se solicitaron, el IRS estableció las tasas federales aplicables a través de la Ley de impuestos de 1984. La AFR determina el interés mínimo que una persona puede cobrar por préstamos por debajo del umbral de la tasa de interés. y estima la cantidad de ingresos esperados generados por la tasa de interés como ingresos nocionales. Al crear un AFR, el IRS puede recaudar ingresos fiscales de préstamos que no se utilizan de otra manera.

Calcular el interés de un cupón cupón cero

Al calcular el interés teórico sobre un bono cupón cero, un inversor fija el rendimiento del bono hasta el vencimiento. Suponiendo que el período de acumulación es de un año, el inversor divide el valor nominal del bono por el precio pagado cuando lo compró. El inversor luego multiplica el valor por una potencia igual a una potencia dividida por el número de períodos acumulados antes de que venza el bono. El inversor reduce el número por uno y lo multiplica por el número de períodos de acumulación en un año para determinar el YTM del bono cupón cero.

Debido a que el precio de compra ajustado de un bono cupón cero es igual a su precio de compra inicial cuando se emite, el interés acumulado recibido durante cada período de acumulación se suma al precio de compra ajustado. El interés acumulado es el precio de compra ajustado inicial multiplicado por el YTM. Este valor es el interés teórico del período.

Ejemplo de interés teórico

El interés teórico es importante para determinar los pagos de pensión. Por ejemplo, cuando un empleado se jubila de una empresa en la que era miembro de un plan de pensión, la empresa puede ofrecerle al pensionista una suma global de los $ 500,000 reservados para él bajo el plan, o puede recibir $ 5,000. un año en beneficio. Suponiendo que la tasa federal aplicable a corto plazo sea del 2 por ciento, el pensionado debe determinar si podría adquirir un interés teórico mejor en otro mercado tomando la suma global y comprando una anualidad con un rendimiento más alto.