En este momento estás viendo Interpretación del informe de desempeño estratégico

Las plataformas de análisis de mercado actuales permiten a los operadores revisar rápidamente un sistema de negociación. Ya sea que esté mirando resultados hipotéticos o datos comerciales reales, hay cientos de métricas de rendimiento que se pueden aplicar. Estas métricas de rendimiento se muestran normalmente en un informe de rendimiento de la estrategia, una compilación de datos basada en varios aspectos matemáticos del rendimiento del sistema. Los operadores pueden analizar las fortalezas y debilidades del sistema si saben qué buscar en un informe de desempeño de la estrategia.

Un informe de desempeño de la estrategia es una evaluación objetiva del desempeño de un sistema comercial. Los traders pueden crear informes de rendimiento de la estrategia para analizar sus resultados comerciales reales. También se puede aplicar un conjunto de reglas comerciales a los datos históricos para determinar cómo funcionaría el sistema durante el período especificado, un proceso conocido como posprueba. La mayoría de las plataformas de análisis de mercado permiten a los traders crear un informe de desempeño de la estrategia durante la nueva prueba, una herramienta valiosa para los traders que desean probar un sistema de negociación antes de que se comercialice.

Elementos del informe de desempeño estratégico

El resumen de desempeño es la «página principal» de un informe de desempeño de la estrategia. La Figura 1 muestra un ejemplo de un resumen de desempeño que incluye varias métricas de desempeño. Las métricas se enumeran en el lado izquierdo del informe; los cálculos correspondientes se encuentran a la derecha, separados en columnas. Se destacan las cinco métricas clave del informe; los discutiremos en detalle más adelante.

Figura 1 – El resumen de desempeño es la “página principal” del informe de desempeño de la estrategia. Las métricas clave identificadas en este artículo parecen estar destacadas.

Además del resumen de desempeño que se muestra en la Figura 1, los informes de desempeño de la estrategia pueden incluir listados de operaciones, retornos periódicos y gráficos de desempeño. La lista de operaciones proporciona una cuenta de todas las operaciones realizadas, incluida información como el tipo de operación (larga o corta), la fecha y la hora, el precio, la ganancia neta, la ganancia acumulada y el porcentaje de ganancia. La lista de operaciones permite a los operadores ver exactamente lo que sucedió durante cada operación.

Al observar los rendimientos periódicos de su sistema, los operadores pueden dividir el rendimiento en segmentos diarios, semanales, mensuales o anuales. Esta sección es útil para determinar las ganancias o pérdidas durante un período de tiempo específico. Los traders pueden evaluar rápidamente el rendimiento de un sistema de forma diaria, semanal, mensual o anual. Es importante recordar que lo más importante son las ganancias (o pérdidas) acumuladas de negociación. Es menos significativo mirar un día de negociación o una semana de negociación y observar los datos mensuales y anuales.

Uno de los métodos más rápidos para analizar el desempeño de la estrategia es el gráfico de desempeño. Esto muestra los datos comerciales de varias formas, desde un gráfico de barras que muestra la ganancia neta mensual hasta una curva de capital. De cualquier manera, el gráfico de rendimiento proporciona una representación visual de todas las operaciones en el período, lo que permite a los operadores determinar rápidamente si un sistema se está desempeñando según los estándares o no. La Figura 2 muestra dos gráficos de desempeño: uno como un gráfico de barras de la ganancia neta mensual; el otro como una curva de equidad.

Figura 2: cada gráfico de rendimiento muestra los mismos datos comerciales en diferentes formatos.

Informe de rendimiento de la estrategia de métricas clave

Un informe de desempeño de la estrategia puede contener una gran cantidad de información sobre el desempeño de un sistema comercial. Si bien todas las estadísticas son importantes, es útil limitar el alcance inicial a cinco métricas clave de rendimiento:

  1. Beneficio neto total
  2. Factor de beneficio
  3. Porcentaje rentable
  4. Beneficio comercial neto promedio
  5. Reducción máxima

Estas cinco métricas proporcionan un buen punto de partida para probar un sistema comercial potencial o evaluar un sistema comercial activo.

Beneficio neto total

La ganancia neta total representa la línea de base para un sistema de comercio durante un período de tiempo específico. Esta métrica se calcula restando la pérdida bruta de las operaciones perdidas (incluidas las comisiones) de la ganancia bruta de todas las operaciones ganadoras. La fórmula es la siguiente:



Beneficio bruto



Pérdida bruta

=

Beneficio neto total


text {Beneficio bruto} – text {Pérdida bruta} = text {Beneficio neto total}


Beneficio brutoPérdida bruta=Beneficio neto total

Por lo tanto, en la Figura 1, la ganancia neta total se calcula como:

Si bien muchos operadores utilizan el beneficio neto total como la forma principal de medir el rendimiento comercial, las métricas por sí solas pueden ser engañosas. Por sí misma, esta métrica no puede determinar si un sistema de negociación está funcionando de manera eficaz, ni puede normalizar los resultados de un sistema de negociación en función de la cantidad de riesgo asumido. Si bien es ciertamente una métrica valiosa, el beneficio neto total debe verse junto con otras métricas de rendimiento.

Factor de beneficio

El factor de beneficio se define como el beneficio bruto dividido por la pérdida bruta (incluidas las comisiones) durante todo el período de negociación. Esta métrica de desempeño se relaciona con la cantidad de ganancias por unidad de riesgo, y los valores de más de uno indican un sistema rentable. Por ejemplo, el informe de desempeño de la estrategia que se muestra en la Figura 1 muestra que el sistema comercial probado tiene un factor de beneficio de 1,98. Esto se calcula dividiendo la ganancia bruta por la pérdida bruta:

$ 149,020 ÷ $ 75,215 = 1,98

Este es un factor de beneficio razonable y sugiere que este sistema en particular produce beneficios. Todos sabemos que no todas las operaciones serán ganadoras y que tendremos que sufrir pérdidas. Las métricas del factor de beneficio ayudan a los traders a analizar en qué medida las ganancias superan las pérdidas.

$ 149,020 ÷ $ 159,000 = 0.94

La ecuación anterior muestra la misma ganancia bruta que la primera ecuación, pero se reemplaza por un valor hipotético. En este caso, la pérdida bruta es mayor que la ganancia bruta y, como resultado, hay un factor de ganancia menor que uno. Este sería un sistema de pérdidas.

Porcentaje rentable

También se le da la probabilidad de ganar la métrica de beneficio porcentual. Esta métrica se calcula dividiendo la cantidad de operaciones ganadoras por la cantidad total de operaciones durante un período específico. Como ecuación:





W.

I

norte

norte

I

norte

gramo


T.

r

a

D

mi

s



T.

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T.

r

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pag.

r

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I

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mi


frac {Wins Trades} {Total Trades} = % Rentable


T.otal T.raDmisW.InortenorteInortegramo T.raDmis=%pag.roFItaBlmi

En el ejemplo que se muestra en la Figura 1, el porcentaje sería rentable:

102 (operaciones ganadoras) ÷ 163 (# operaciones totales) = 62.58% (porcentaje rentable)

El valor ideal para las métricas de porcentaje de beneficio variará según el estilo del trader. Los operadores que suelen optar por movimientos más grandes, con mayores ganancias, solo necesitan un valor de rentabilidad bajo porcentual para mantener un sistema ganador, ya que las operaciones ganadoras, es decir, que son rentables, suelen ser bastante grandes. Esto suele suceder con la estrategia conocida como trading de tendencias. Las personas que siguen este enfoque a menudo encuentran que tan solo el 40% de las operaciones pueden generar dinero y aún así producir un sistema altamente rentable porque las operaciones ganadoras generalmente siguen la tendencia y obtienen grandes ganancias. Las operaciones sin éxito generalmente se cierran por una pequeña pérdida.

Los traders intradiarios, y especialmente los revendedores, que buscan obtener una pequeña cantidad en una sola operación mientras arriesgan una cantidad similar, se arriesgarán a una métrica de beneficio porcentual más alta para crear un sistema ganador. Esto sucede porque las operaciones ganadoras tienden a perder el valor de las operaciones; para «progresar», un porcentaje mucho mayor debe ser rentable. Es decir, más operaciones deben ser ganadoras, ya que cada ganancia es relativamente pequeña.

Beneficio comercial neto promedio

La ganancia comercial neta promedio es la expectativa del sistema: representa la cantidad promedio de dinero ganado o perdido por operación. La ganancia comercial promedio se calcula dividiendo la ganancia neta total por el número total de transacciones. Como ecuación:





Beneficio neto total



Operaciones totales



=

Beneficio comercial neto


frac { text {Beneficio neto total}} { text {Negociaciones totales}} = text {Beneficios comerciales netos}


Operaciones totalesBeneficio neto total=Beneficio comercial neto

En nuestro ejemplo de la Figura 1, la ganancia comercial neta promedio sería:

$ 73,805 (ganancia neta total) ÷ ​​166 (# transacciones totales) = $ 452.79 (ganancia comercial neta promedio)

Es decir, con el tiempo podríamos esperar un promedio de $ 452.79 en cada operación generada por este sistema. Esto incluye operaciones ganadoras y perdedoras, ya que se basa en la ganancia neta total.

Este número se puede filtrar a un esquema, una sola operación que crea una ganancia (o pérdida) mucho mayor que una operación típica. Los esquemas pueden crear resultados poco realistas al exceder el beneficio comercial neto. Un esquema puede hacer que un sistema parezca mucho más rentable (o menos) de lo que es estadísticamente. El esquema se puede eliminar para permitir una evaluación más precisa. Si el éxito del sistema de negociación posterior a la prueba depende del esquema, el sistema debe perfeccionarse aún más.

Reducción máxima

Las métricas de reducción máxima se refieren al «peor escenario» para un período de negociación. Mide la distancia, o la pérdida máxima, desde un pico de equidad anterior. Esta métrica puede ayudar a medir la cantidad de riesgo en que incurre un sistema y determinar si un sistema es viable, según el tamaño de la cuenta. Si la cantidad máxima de dinero que un trader está dispuesto a arriesgar es menor que la reducción máxima, el sistema de negociación no es adecuado para el trader. Debería desarrollarse un sistema diferente, con menos reducción máxima.

Esta métrica es importante ya que es una verificación de la realidad para los traders. Casi cualquier trader podría ganar un millón de dólares, si pudiera arriesgar $ 10 millones. La métrica de reducción máxima debe estar en línea con la tolerancia al riesgo y el tamaño de la cuenta comercial.

La línea de base

Los informes de rendimiento de la estrategia, ya sea que se apliquen a resultados comerciales históricos o en vivo, pueden proporcionar una herramienta poderosa para ayudar a los operadores a evaluar sus sistemas comerciales. Si bien es fácil prestar atención a la línea de base o al beneficio neto total solo (todos queremos saber cuánto dinero estamos ganando), considerar métricas de rendimiento adicionales puede brindar una visión más completa de la eficiencia del sistema y su capacidad. para lograr nuestros objetivos comerciales.