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Grados y Certificaciones/ CFA

Introducción a la designación CFA

Muchos consideran que la designación de Chartered Financial Analyst (CFA) es la certificación clave para los profesionales de la inversión, especialmente en las áreas de investigación y gestión de carteras. Sin embargo, es solo una de las muchas designaciones que se utilizan en la actualidad. Esto puede crear cierta confusión ya que tanto los inversores como los profesionales piensan sobre el significado de cada nominación y cuál es la mejor. Este artículo brindará una descripción detallada de la designación CFA. Si usted es un profesional que está considerando el CFA, le proporcionamos la información que necesita para sopesar los costos y beneficios de esta decisión.

Conclusiones clave

  • La designación CFA se otorga a los profesionales de la inversión que han completado con éxito los requisitos establecidos por el CFA Institute.
  • Los profesionales apoyan la designación de empleadores y pueden recibir salarios más altos que aquellos que no la tienen.
  • Los candidatos deben aprobar tres niveles de exámenes para convertirse en titulares de la carta.
  • Los titulares de los estatutos de CFA a menudo trabajan en empresas de inversión institucionales, corredoras de bolsa, compañías de seguros, fondos de pensiones, bancos y universidades.

¿Qué es la designación CFA?

La designación CFA se otorga a los profesionales de la inversión que han cumplido con éxito los requisitos establecidos por el CFA Institute, reconocido mundialmente, anteriormente Association for Investment Management and Research (AIMR).Para ser elegible para la designación CFA, los candidatos deben:

  1. Es necesario aprobar tres rigurosos exámenes de seis horas durante varios años.
  2. Debe tener 48 meses de «experiencia laboral profesional aceptable». Si bien una institución CFA permite una interpretación relativamente amplia aquí, la experiencia suele ser financiera.
  3. Se requiere ingresar al CFA Institute a través de un compromiso con el Código de Ética y los Estándares de Conducta Profesional del CFA Institute.

Los solicitantes no necesitan tener un título universitario para calificar para el CFA.

Debido a su enfoque en el análisis, el conocimiento de inversiones y la ética, la designación CFA es ampliamente reconocida en todo el mundo y es la principal credibilidad entre los profesionales financieros.

La designación CFA es ampliamente reconocida en todo el mundo por su enfoque en el análisis, el conocimiento de inversiones y la ética.

Todos los titulares de la carta están incluidos en el directorio de miembros del CFA Institute con sus datos de contacto. Esto facilita que los individuos, instituciones y corporaciones encuentren titulares de estatutos, un miembro o un asesor financiero. El directorio también toma nota de si los miembros están en una buena posición con la institución.

Beneficios

Hay muchas distinciones para ser titular de una carta CFA y hay muchos beneficios para ello. La nominación se reconoce como un punto de referencia, lo que hace que los fletadores se destaquen entre los empleadores potenciales. Debido al tiempo, la disciplina y la dedicación que se necesitan para aprobar los exámenes y convertirse en miembro, los titulares de los estatutos a menudo se destacan. Obtener la nominación se vuelve aún más crítico a medida que la fuerza laboral se vuelve más competitiva.

También existen beneficios económicos por ser miembro del CFA Institute. Los salarios de la mayoría de los miembros a menudo pueden ser más altos en comparación con los que no tienen la nominación.

¿Qué es el CFA Institute?

El CFA Institute es una organización profesional global sin fines de lucro de más de 154,000 titulares de certificados, administradores de carteras y otros profesionales financieros en más de 165 países diferentes. La misión declarada de la institución es promover y desarrollar un alto nivel de estándares educativos, éticos y profesionales en la industria de inversiones.

La nominación se creó por primera vez en 1962, después de que asociaciones de analistas financieros en cuatro ciudades estadounidenses diferentes, Nueva York, Boston, Chicago y Pensilvania, se reunieran y crearan un código de conducta. El primer examen se realizó en 1963 con 284 candidatos. El grupo otorgó 268 cartas ese año.El nombre del grupo se cambió de AIMR a CFA Institute en 2004.

Las sociedades miembro de CFA se encuentran en todo el mundo. Las ubicaciones con la mayor cantidad de miembros incluyen:

  • Nueva York
  • Toronto
  • Hong Kong
  • Reino Unido
  • Bostón

Exámenes CFA

La mayoría de las personas que están considerando nombrar el CFA tienden a preocuparse por una cosa: los exámenes. Los exámenes se dividen en tres niveles. El nivel I se escribe dos veces al año en junio y diciembre. Pone a prueba el conocimiento de los candidatos en teoría de inversiones, ética, contabilidad financiera y gestión de carteras.

Los exámenes de Nivel II y Nivel III se llevan a cabo una vez al año en junio. Estas no son pruebas fáciles. El instituto CFA estima que se requieren más de 300 horas de estudio para aprobar cada examen.Esta puede ser una tarea abrumadora para los profesionales que desean estudiar mientras aún trabajan en su campo. Sin embargo, muchos candidatos sienten que el estudio concentrado requería una mejor educación que la escuela de posgrado debido a su enfoque general en la gestión y la práctica de inversiones.

Tarifas de pase CFA

Este curso de estudio se compiló en 1962 y se actualiza constantemente para garantizar que el plan de estudios satisfaga las demandas de la industria de inversiones global. Este plan de estudios de nivel de posgrado generalmente toma seis meses para estudiar antes de cada fecha de examen. Las tasas de aprobación varían de un año a otro desde que se realizó el primer examen en 1963.

Según la institución, las tasas de aprobación de junio de 2019 fueron:

  • Nivel I: 41%
  • Nivel II: 44%
  • Nivel III: 56%

Menos del 20% de los candidatos toman las tres pruebas en los primeros tres intentos, por lo que es importante que los candidatos no se desanimen.

Carreras CFA

Los titulares de los estatutos de CFA se pueden encontrar en varias áreas de la industria de servicios financieros, mientras que otros continúan trabajando para los gobiernos en materia de regulación y políticas públicas. A menudo buscan carreras en empresas de inversión institucionales, como fondos de cobertura o fondos mutuos, corredores de bolsa, compañías de seguros, fondos de pensiones, bancos y universidades. Los miembros de CFA se pueden encontrar en algunas de las instituciones más grandes del mundo, incluidas Goldman Sachs, JP Morgan, Morgan Stanley y UBS.

Para cuando se obtenga la nominación, el titular del estatuto habrá adquirido generalmente cuatro años de experiencia laboral, lo que lo ayudará a prepararse para una carrera financiera de alto nivel.

Nominados e inversores CFA

Los inversores que tratan con titulares de contratos CFA pueden hacer algunas suposiciones básicas. Los CFA generalmente se comprometen a ser mejores en su oficio, ya sea análisis de seguridad, administración de carteras, informes comerciales o algún otro servicio. Además, la persona acordó mantener un mayor nivel de integridad siguiendo el Código de Ética y los Estándares de Conducta Profesional del CFA Institute.

Es decir, los profesionales de la inversión con designación CFA han dedicado mucho tiempo y esfuerzo a mejorar sus habilidades y conocimientos en nombre de sus clientes. Esto es un gran consuelo para la mayoría de los inversores, especialmente si dependen principalmente del asesoramiento profesional para gestionar sus asuntos financieros.

Límites del CFA

Si bien los exámenes CFA requieren cierto dominio de los conceptos y mercados financieros, la designación del CFA no conduce a un mejor selector de acciones ni a un inversor más exitoso. La selección de valores es una habilidad práctica que debe desarrollarse a través de la experiencia. El conocimiento adquirido al estudiar el examen CFA no perjudicará, pero la certificación por sí sola no convertirá en un mercado virgen a cada titular de la carta.

Dicho esto, hay varios profesionales de inversión reconocidos que tienen un estatuto de CFA: Abby Joseph Cohen, Gary Brinson y Sir John Marks Templeton, entre otros.Las razones de estos nombres famosos que obtuvieron la designación CFA pueden variar, pero se puede decir que todos tienen una cosa en común: el deseo de ser el mejor.

La línea de base

La designación CFA distingue al titular de la carta de otros profesionales a los ojos de los profesionales e inversores. Un exitoso titular de la carta de CFA ha demostrado su capacidad para resistir pruebas rigurosas, ha demostrado su capacidad de aprendizaje y se ha comprometido seriamente a conducir su vida profesional con estándares éticos. No es magia, pero quizás la mejor opción.