En este momento estás viendo Introducción a los índices bursátiles de EE. UU.

Los índices bursátiles mundiales son indicadores poderosos para las economías globales y específicas de cada país. En los Estados Unidos, el S&P 500, el Dow Jones Industrial Average y el Nasdaq Composite son los tres índices más extensos seguidos tanto por los medios como por los inversores.Además de estos tres índices, hay alrededor de otros 5.000 índices que componen el mercado de valores de EE. UU.

Conclusiones clave

  • Hay alrededor de 5000 índices estadounidenses.
  • Los tres índices más completos de EE. UU. Son S&P 500, Dow Jones Industrial Average y Nasdaq Composite.
  • El Wilshire 5000 incluye todas las acciones del mercado de valores de EE. UU.
  • Los índices se pueden construir de diversas formas, pero generalmente se identifican por capitalización y segmentación sectorial.

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Índice

Abundan los índices

Con tantos índices, el mercado estadounidense tiene una amplia gama de metodologías y categorizaciones que pueden servir para una amplia gama de objetivos. Los medios de comunicación a menudo informan sobre la dirección de los tres índices principales con regularidad a lo largo del día, con las principales noticias actuando como contribuyentes y actores. Los gestores de inversiones utilizan índices como puntos de referencia para los informes de rendimiento.

Mientras tanto, los inversores de todo tipo utilizan índices como indicadores de rendimiento y guías de asignación. Los índices también son la base para la inversión pasiva en índices, que a menudo se realiza a través de fondos negociados en bolsa que rastrean específicamente los índices.

En general, comprender cómo se construyen y utilizan los índices de mercado puede ayudar a agregar significado y claridad a una amplia gama de vías de inversión. A continuación, detallamos los tres índices estadounidenses más grandes seguidos, el Wilshire 5000, que abarca todas las acciones de todo el mercado de valores estadounidense, y un resumen de algunos de los otros índices más importantes.

El S&P 500

El índice Standard & Poor’s 500 (comúnmente conocido como S&P 500) es un índice y las 500 principales empresas en acciones de EE. UU. Se seleccionan para el índice principalmente por capitalización, pero el comité conjunto considera otros factores que incluyen liquidez, flotación pública, clasificación del sector, viabilidad financiera e historial comercial.

El índice S&P 500 representa aproximadamente el 80% del valor total del mercado de valores de EE. UU.En general, el índice S&P 500 proporciona una buena indicación del movimiento en el mercado estadounidense en su conjunto.

Los índices suelen estar ponderados por el mercado o por precio. El índice S&P 500 (también conocido como ponderaciones de capitalización) es un índice ponderado de mercado. Por lo tanto, cada acción se muestra en el índice en proporción a su capitalización de mercado total. Es decir, si el valor de mercado total de las 500 empresas del S&P 500 cae un 10%, el valor del índice también cae un 10%.

Promedio industrial Dow Jones

El Dow Jones Industrial Average (DJIA) es uno de los índices más antiguos, más conocidos y más utilizados del mundo. Comprende acciones de 30 de las empresas más grandes e influyentes de los Estados Unidos.

El DJIA es un índice ponderado por precio. Primero se calculó agregando el precio por acción de las acciones de cada empresa en el índice y dividiendo esta suma por el número de empresas. Desafortunadamente, este índice ya no es tan sencillo de calcular. A lo largo de los años, las divisiones de acciones, los subproductos y otros eventos han realizado cambios en el divisor (un valor numérico calculado por Dow Jones utilizado para calcular el nivel DJIA) resultando en un número muy pequeño (menos de 0.2).

El DJIA representa aproximadamente una cuarta parte del valor del mercado de valores total de EE. UU., Pero un cambio porcentual en el Dow no debe tomarse como una indicación segura de que el mercado total ha caído el mismo porcentaje. Esto se debe a la función ponderada de precio de Dow. El problema fundamental es que el cambio de $ 1 en el precio de las acciones de $ 120 en el índice tendrá un efecto mayor en el DJIA que el cambio de $ 1 en el precio de las acciones de $ 20, aunque es posible que las acciones solo hayan cambiado a un precio más alto de 0,8. % y el otro alrededor del 5%.

Un cambio en el Dow refleja cambios en las expectativas de los inversores con respecto a las ganancias y los riesgos de las grandes empresas incluidas en el índice. Debido a que la perspectiva general para las acciones de gran capitalización a menudo difiere de la de las acciones de pequeña capitalización, las acciones internacionales o las acciones tecnológicas, el Dow no debe utilizarse para reflejar el sentimiento en otras áreas del mercado.

En general, el Dow es conocido por cotizar en los mercados de EE. UU. Las mejores empresas de primera línea con dividendos consistentemente consistentes. Entonces, si bien puede que no sea necesariamente un reflejo del mercado en general, puede ser un reflejo del mercado de primera línea, un valor de dividendo.

Índice compuesto Nasdaq

La mayoría de los inversores saben que el Nasdaq es el mercado en el que se negocian las acciones tecnológicas. El índice compuesto Nasdaq es un índice ponderado de capitalización de mercado de todas las acciones negociadas en la bolsa de valores Nasdaq.Este índice incluye algunas empresas que no se encuentran en los Estados Unidos.

Este índice, conocido por tener una gran ponderación tecnológica, incluye una serie de subsectores en el mercado tecnológico, incluidos software, biotecnología, semiconductores y muchos más. Si bien este índice es conocido por su gran participación en acciones de tecnología, también contiene algunos valores de otras industrias.

Los inversores también recibirán valores de una variedad de sectores, que incluyen finanzas, industria, seguros y acciones de transporte, entre otras cosas. Nasdaq Composite incluye empresas grandes y pequeñas, pero a diferencia del Dow y el S&P 500, también hay muchas empresas especulativas con pequeñas capitalizaciones de mercado. Por lo tanto, su movimiento refleja generalmente el desempeño de la industria de la tecnología, así como la actitud de los inversores hacia acciones más especulativas.

Un Wilshire 5000

El Wilshire 5000 a veces se denomina «índice total del mercado de valores» o «índice total del mercado» porque incluye todas las empresas que cotizan en bolsa con sede en Estados Unidos y que tienen datos de precios fácilmente disponibles. Completado en 1974, este índice refleja todo el mercado de valores de EE. UU. Y su movimiento agregado.Si bien es una medida muy completa de todo el mercado de EE. UU., El Wilshire 5000 se menciona con menos frecuencia que el muy popular índice S&P 500.

Resumen de otros índices estadounidenses

En general, hay varias formas de considerar los índices de manera amplia. La capitalización suele ser fundamental, ya que los índices se clasifican en valores de capitalización grande, media o pequeña. El S&P 500 y el Dow Jones Industrial Average son dos de los mejores índices de gran capitalización, pero otros incluyen el S&P 100, el Dow Jones US Large Cap Total Stock Market Index, el MSCI USA Large Cap Index y el Russell 1000.

Los índices de mediana capitalización notables incluyen el S&P Mid-Cap 400, el Russell Midcap y el índice Wilshire Mid-Capital de EE. UU. En pequeña capitalización, el Russell 2000 es un índice de las 2000 acciones más pequeñas desde Russell 3000. Otros índices populares de pequeña capitalización incluyen el S&P 600, el Dow Dow Small-Cap Total Growth Stock Market Index y el Dow Jones Small – Total Cap Value Stock Market Índice.

Los inversores tienden a mirar sectores en los que Standard & Poor’s está a la vanguardia de esta área del mercado. Standard & Poor’s gestiona:

  • Seleccionar sector S&P Communications Services (XLC)
  • Sector discrecional de consumo de S&P (XLY)
  • Sector Seleccione S&P Consumer Staples (XLP)
  • Seleccione Energy Sector S&P (XLE)
  • Sector financiero seleccionado S&P (XLF)
  • Sector sanitario seleccionado S&P (XLV)
  • Sector industrial seleccionado S&P (XLI)
  • Seleccione Materiales del sector S&P (XLB)
  • Sector inmobiliario seleccionado S&P (XLRE)
  • Seleccione la tecnología Sector S&P (XLK)
  • Seleccione Sector S&P Utilities (XLU)

Estos índices reflejan segmentos sectoriales integrales del S&P 500.

El crecimiento de la inversión en índices de beta inteligente ha ayudado a incrementar el número de índices en el mercado. Los índices beta inteligentes son índices pasivos construidos usando ciertos atributos o pantallas básicas que ayudan a mejorar la calidad de constitución del índice. Asset Management Advisors (AAM) tiene tres fondos de índice beta inteligente que cubren todo el mercado global de dividendos e inversiones de valor. Los fondos de índice AAM smart beta incluyen:

  • ETF de dividendos de alto valor (SPDV) de AAM S&P 500
  • AAM S&P Development Markets High Dividend ETF (DMDV) Mercados de desarrollo
  • ETF de dividendos de alto valor de mercados emergentes de AAM S&P (EEMD)

La línea de base

Los índices desempeñan un papel importante en el análisis general del mercado de valores de EE. UU. Los índices y sus movimientos proporcionan una muy buena perspectiva de la economía, la aversión al riesgo del público inversor y las tendencias para diversificar la inversión. En general, es posible comprender los matices de su construcción y composición necesarios para tomar todo tipo de decisiones de inversión.