En este momento estás viendo Introducción a los tipos de negociación: operadores básicos

La negociación básica es un método mediante el cual un trader se centra en eventos específicos de la empresa para determinar qué acciones comprar y cuándo comprarlas. La negociación de elementos clave está más vinculada a la estrategia de compra y tenencia que la negociación a corto plazo. Sin embargo, existen casos específicos en los que operar con elementos básicos puede generar grandes beneficios en un corto período de tiempo.

Diferentes tipos de traders

Antes de centrarnos en el comercio básico, aquí hay una revisión de los principales tipos de comercio de acciones:

  • Scalping: Un revendedor es una persona que realiza docenas o cientos de operaciones por día en un intento de «obtener» una pequeña ganancia de cada operación aprovechando la distribución de ofertas solicitada.
  • Momentum Trading: Los operadores buscan el impulso de las acciones que se mueven significativamente en una dirección a un volumen alto. Estos traders intentan impulsar el impulso hacia la ganancia deseada.
  • Negociación técnica: Los traders técnicos se centran en tablas y gráficos. Analizan líneas de valores o gráficos de índices en busca de signos de convergencia o diversificación que puedan indicar señales de compra o venta.
  • Trading básico: Los fundamentalistas comercian con empresas basándose en el análisis fundamental, que examina eventos corporativos, en particular informes de ganancias reales o proyectadas, división de acciones, reorganizaciones o adquisiciones.
  • Swing Trading: Los traders de swing son traders básicos que mantienen sus posiciones durante más de un día. La mayoría de los fundadores están operando, ya que los cambios en los fundamentos corporativos generalmente requieren varios días o incluso semanas para producir un movimiento de precios que sea suficiente para que el operador reclame una ganancia razonable.

Los traders novatos pueden probar todas estas técnicas, pero al final deben elegir un nicho que combine su conocimiento y experiencia de inversión con un estilo que los anime a dedicar más investigación, educación y práctica.

Datos básicos y comercio

La mayoría de los inversores en acciones conocen los datos financieros más comunes que se utilizan en el análisis subyacente, incluidas las ganancias por acción (EPS), los ingresos y el flujo de caja.Estos factores cuantitativos incluyen cualquier cifra obtenida en un informe de ganancias de la empresa, un estado de flujo de efectivo o un balance general. También pueden incluir rendimientos de coeficientes financieros como el rendimiento sobre el capital (DES) y la deuda sobre el capital (D / E). Los traders básicos pueden utilizar estos datos cuantitativos para identificar oportunidades comerciales si, por ejemplo, una empresa emite resultados de ganancias que sorprenden al mercado.

Dos de los factores fundamentales más de cerca que los traders e inversores miran en todas partes son los anuncios de ganancias y las actualizaciones y rebajas de análisis. Sin embargo, es difícil aprovechar esa información, ya que millones de ojos en Wall Street buscan la misma ventaja.

Avisos de ganancias

El aspecto más importante de las notificaciones de ganancias es la etapa de notificación anticipada: el momento en que una empresa emite una declaración que indica si cumplirá, superará o superará las expectativas de ganancias. Las operaciones a menudo ocurren inmediatamente después de un anuncio de este tipo, ya que es probable que esté disponible una oportunidad de impulso a corto plazo.

Actualización y actualización de analistas

Del mismo modo, las actualizaciones y rebajas de los analistas pueden proporcionar una oportunidad comercial a corto plazo, especialmente cuando los analistas destacados degradan una acción inesperada.La acción del precio en este caso puede ser como una roca que cae de un acantilado, por lo que el trader debe ser rápido y fácil para una venta corta.

Los anuncios de ganancias y las calificaciones de análisis están estrechamente vinculados al comercio de impulso. Los operadores buscan el impulso de eventos inesperados que hacen que una acción negocie una gran cantidad de acciones y se mueva de manera constante hacia arriba o hacia abajo.

El operador subyacente suele estar más preocupado por obtener información sobre eventos especulativos que pueda tener el resto del mercado. Para mantenerse un paso por delante del mercado, los traders más exigentes a menudo pueden utilizar su conocimiento de los patrones históricos de negociación que se producen durante la división de acciones, adquisiciones, adquisiciones y reorganizaciones.

Grietas de stock

Cuando una acción divide $ 20 2 por 1, la capitalización de mercado de la empresa no cambia, pero ahora la empresa tiene el doble de acciones en circulación a un precio de acción de $ 10. Muchos inversores creen que, dado que los inversores serán más de $ 10 propensión de acciones a comprar acciones de $ 20, una división de acciones indica un aumento en la capitalización de mercado de la empresa. Sin embargo, recuerde que esto no cambia fundamentalmente el valor de la empresa.

Para negociar con éxito divisiones de acciones, un trader debe, sobre todo, identificar correctamente la etapa en la que la acción se está negociando actualmente. La historia ha demostrado que se producen algunos patrones comerciales distintos antes y después de un anuncio dividido.La apreciación del precio y, por lo tanto, las oportunidades de compra a corto plazo ocurrirán típicamente en la fase previa al anuncio y en la ejecución previa a la división, y la depresión posterior al anuncio y la depresión posterior a la división darán como resultado la depreciación del precio (oportunidades reducidas). Al identificar correctamente estos cuatro pasos, un operador dividido puede operar dentro y fuera de la misma acción al menos cuatro veces antes y después de la división con muchas más operaciones intradía o incluso una hora por hora.

Adquisiciones, adquisiciones y más

El viejo adagio «compra el rumor, vende las noticias», se aplica a quienes negocian adquisiciones, adquisiciones y reorganizaciones. En estos casos, a menudo hay una gran subida del precio de las acciones en la fase de especulación antes del evento y caídas significativas inmediatamente después de que se anuncia el evento.

Dicho esto, el antiguo inversor debe tener una calidad significativa de «vender las noticias» al trader exigente. Un juego de traders es estar un paso por delante del mercado. Por lo tanto, es poco probable que el trader compre acciones en una fase especulativa y las mantenga hasta el anuncio real. El operador está destinado a capturar parte del impulso en la fase especulativa y puede operar dentro y fuera de las mismas acciones una y otra vez a medida que los rumores se ponen a trabajar. El operador puede tener una posición larga por la mañana y corta por la noche siempre observando los gráficos y los datos del Nivel 2 en busca de señales de cuándo debe cambiarse la posición.

Una vez que se hace el anuncio real, es probable que el trader tenga la oportunidad de acortar las acciones de la empresa adquirente inmediatamente después de emitir la noticia que pretende adquirir, eliminando así la euforia especulativa antes del aviso. La notificación de adquisición rara vez se ve de manera positiva, por lo que acortar una empresa es una estrategia sólida de dos frentes.

Por el contrario, es probable que la reorganización empresarial se considere positiva si el mercado no se anticipó y si las acciones ya estaban en una caída a largo plazo debido a problemas corporativos internos. Si una junta directiva rechaza repentinamente a un CEO inviolable, por ejemplo, una acción puede mostrar un movimiento ascendente a corto plazo en celebración de la noticia.

La negociación de acciones de adquisición es un caso especial, ya que una oferta de adquisición tendrá un precio por acción relacionado. Un trader debe tener cuidado de no mantener las acciones en el precio de oferta o cerca de él, ya que las acciones normalmente no se moverán significativamente en el corto plazo cuando encuentren su rango estrecho cerca del objetivo. Especialmente en el caso de adquisiciones rumoreadas, las mejores oportunidades comerciales serán en la fase especulativa (o el período en el que un precio por acción rumoreado para la oferta pública de adquisición desencadenará un movimiento real de precios).

Los rumores y la especulación son propuestas comerciales peligrosas, especialmente en el caso de adquisiciones, adquisiciones y reorganizaciones. Estos eventos crean una volatilidad significativa en los precios de las acciones. Sin embargo, dada la posibilidad de movimientos rápidos de precios, estos eventos pueden ser las oportunidades comerciales subyacentes más rentables disponibles.

La línea de base

Muchos estrategas comerciales utilizan modelos sofisticados para oportunidades comerciales relacionadas con eventos antes y después de los anuncios de ganancias, actualizaciones y rebajas de analistas, división de acciones, adquisiciones, adquisiciones y reorganizaciones. Estos gráficos son similares a los gráficos utilizados en el análisis técnico, pero carecen de sofisticación matemática.Los gráficos son gráficos de patrones simples. Muestran patrones históricos de comportamiento comercial que ocurren cerca de estos eventos, y estos patrones se utilizan como guías para predecir movimientos a corto plazo en el presente.

Si los operadores fundamentales identifican la posición actual de las acciones y los movimientos de precios subsiguientes que es probable que ocurran, tienen una buena posibilidad de ejecutar operaciones exitosas. Operar con elementos básicos puede ser peligroso en situaciones de euforia y exageración, pero el operador exigente puede mitigar el riesgo utilizando patrones históricos para guiar sus operaciones a corto plazo. En resumen, los inversores deben hacer sus deberes antes de participar.