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¿Qué es Coat Invest?

La inversión en revestimientos es una estrategia de inversión para imitar las operaciones de inversores conocidos e históricamente exitosos. Al realizar estas operaciones, los inversores «se montan en abrigos» de inversores respetados con la esperanza de ganar dinero en sus propias cuentas.

Hoy en día, a través de la presentación pública, la cobertura de los medios y los informes escritos por los administradores de fondos, el inversionista promedio puede saber rápidamente dónde están poniendo su dinero estos grandes inversionistas.

Conclusiones clave

  • La inversión en revestimientos es una estrategia de inversión para imitar las operaciones de inversores conocidos e históricamente exitosos.
  • Se puede hacer porque los administradores con más de $ 100 millones en activos tienen que divulgar sus posiciones a la SEC trimestralmente.
  • Estas divulgaciones se realizan a través del formulario SEC 13F y se pueden buscar públicamente en línea.
  • Se puede argumentar que invertir en abrigos es más adecuado para inversores de «compra y retención» con horizontes largos, porque un retraso de 90 días en la presentación del 13F tiene un impacto menor en tales estrategias.

Cómo funciona la inversión en capa

La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) exige a los inversores que administran más de $ 100 millones que revelen sus tenencias una vez cada 90 días. Esta información está disponible en el formulario SEC 13F, que es de libre acceso al público en línea.

Al examinar estos documentos, los inversores pueden realizar un seguimiento de las decisiones de inversión de inversores históricamente exitosos como Warren Buffett o Carl Icahn. Sin embargo, al hacerlo, los inversores deben ser conscientes de que pueden estar actuando «fuera de sincronía» con el inversor que desean emular debido al retraso de 90 días en obtener nueva información.

Los inversores que quieran implementar una estrategia de inversión de abrigo deben tener cuidado al decidir qué modelo de inversor elegir. Por ejemplo, puede ser mejor para los inversionistas a largo plazo que desean minimizar los cambios frecuentes en su cartera seguir a Warren Buffett en comparación con un inversionista activo como Carl Icahn. Por otro lado, los inversores con horizontes de tiempo cortos pueden no ser adecuados para seguir el estilo de inversión paciente característico de Buffett.

Dado que existe el argumento de que el momento oportuno es más importante para los inversores activos, puede ser más apropiado invertir en un abrigo para inversores de «compra y retención» con horizontes largos.

Un ejemplo real de inversión en abrigos

Para ilustrar el proceso de inversión en un abrigo, considere la presentación 13F realizada por Berkshire Hathaway (BRK), el 14 de agosto de 2019, el holding Warren Buffett. A partir de esta presentación, podemos ver que Buffett creció aproximadamente un 11% para el trimestre que finalizó el 30 de junio de 2019 en Amazon (AMZN), Bank of America (BAC), US Bancorp (USB) y Red Hat (RHT)). , 3,5%, 2,5% y 1,2%, respectivamente. También podemos ver que ha reducido su posición en Chartered Communications (CHTR) por debajo del 5%.

Todas las demás posiciones en la cartera de Buffett se han mantenido sin cambios, lo que refleja su estilo de inversión generalmente estable. Los inversores que deseen copiar el enfoque de Buffett pueden revisar periódicamente la presentación 13F de su empresa y ajustar sus carteras en consecuencia.