En este momento estás viendo Inversión de impacto: marcar la diferencia y obtener ganancias

La mayoría de los inversores dedican su tiempo a buscar rentabilidad. Pero, ¿y si hubiera una manera de hacer el bien y obtener ganancias también?

Varias organizaciones sin fines de lucro se han asociado con administradores de dinero y bancos de inversión para crear y comercializar una nueva línea de productos que brinde a los inversionistas la oportunidad de participar en lo que ahora se llama inversión de impacto, un tipo de inversión socialmente responsable. El objetivo de este plan es invertir dinero en empresas, organizaciones, fondos o proyectos en cualquier parte del mundo que puedan generar un cambio social positivo y, al mismo tiempo, generar un rendimiento financiero para los inversores.

Conclusiones clave

  • La inversión de impacto es una estrategia de inversión que busca generar retornos financieros al mismo tiempo que crea un impacto social o ambiental positivo.
  • Los inversores que buscan inversiones de impacto consideran el compromiso de una empresa con la responsabilidad social corporativa o el deber de servir a la sociedad de manera positiva en su conjunto.
  • La inversión socialmente responsable (ISR) y la inversión ambiental, social y de gobernanza (ESG) son dos enfoques para influir en la inversión, aunque todavía existe cierto desacuerdo sobre la terminología en la comunidad inversora.

Un paso más

El interés en la idea ha ido creciendo de manera constante a lo largo de los años y también lo ha hecho la cantidad de productos que se ofrecen. Desde hace algún tiempo, una carrera de empresas de gestión de inversiones como Impax Asset Management, Domini Impact Investments y Parnassus Investments han estado ofreciendo fondos mutuos que invierten en empresas responsables social y ambientalmente. Pero los influencers de hoy están dando un paso más y buscan invertir en bonos y otros vehículos de inversión que inviertan directamente en proyectos con orientación social.

Un ejemplo de un vehículo utilizado para la inversión de impacto es un préstamo de microfinanzas, que ayuda a las personas con poco o ningún acceso al capital empresarial inicial. Estas ofertas son particularmente atractivas para las personas de alto valor, que están dispuestas a asumir un riesgo calculado para invertir en ellas. Las empresas que comenzaron con préstamos de microfinanzas están brindando rendimientos competitivos a sus inversionistas a través de los bonos que los respaldan. En algunos casos, los vehículos de inversión de impacto han podido obtener mayores rendimientos para sus inversores que los que han obtenido los mercados en general, especialmente durante los ciclos descendentes.

No solo los ricos (Más)

Lo que podría haber comenzado como un nicho para inversores más ricos está comenzando a recibir más atención en el mercado minorista. Por lo tanto, está aumentando el número de organizaciones que ofrecen estos productos. Una de esas organizaciones es ImpactAssets, que ofrece fondos recomendados por donantes a personas y asesores que buscan un cambio social y ambiental positivo. Cada año, la organización publica una lista de 50 administradores de inversiones que se especializan en técnicas de inversión de impacto, conocida como IA 50.

ImpactAssets también está estrechamente vinculado a Calvert Impact Capital, que ofrece oportunidades de inversión y préstamos como Calvert Community Investment Notes, una serie de valores de deuda que comenzaron con una inversión mínima de $ 1,000 cuando se colocan a través de corretaje.

Interés y diversidad crecientes

Los grandes bancos de inversión también están prestando atención. Goldman Sachs, por ejemplo, ha aumentado el ancho de banda de inversión. En 2014 implementó su Fondo de Impacto Social IM, que utiliza capital para la regeneración física, social y económica de comunidades desfavorecidas en los EE.UU .. La estrategia de inversión del fondo es abordar los desafíos sociales y movilizar nuevas fuentes de capital privado. En el impacto social. también proporcionando alcance y ganancia financiera a sus inversores. Además, Goldman Sachs ha invertido en comunidades de los Estados Unidos, apoyando una amplia gama de proyectos de desarrollo y regeneración, como inversiones en construcción de viviendas asequibles, creación de empleo, educación de calidad, instalaciones de atención médica, pequeñas empresas y muchos más.

La Fundación Rockefeller fue una de las primeras bases para probar los bonos de impacto social en asociación con Global Impact Investment Network (GIIN), una organización sin fines de lucro dedicada a aumentar la efectividad de la inversión de impacto. La fundación también financió el desarrollo de métricas para medir el desempeño de estas empresas sociales e influir en los fondos de inversión.

Con la orientación de la Fundación Rockefeller, algunos de los bancos de inversión más grandes de EE. UU., Incluido Goldman Sachs Group, Inc., han creado un impacto social. (GS), JPMorgan Chase & Co. (JPM) y Bank of America Corp. (BAC). bonos aplicados a temas como educación infantil, vivienda asequible y programas de rehabilitación carcelaria.

A medida que aumenta la demanda de los inversores de productos de inversión de impacto a medida que la idea se generaliza, varias instituciones financieras, como Morgan Stanley (MS), Merrill y UBS Group (UBS), están desarrollando plataformas de inversión de impacto que sus asesores de patrimonio están desarrollando. capaz de hacer tapping cuando los clientes solicitan fondos de impacto dirigidos por una razón en particular.

Mantener devoluciones regresando

El movimiento realizado por estos bancos de inversión y administradores de dinero para ofrecer productos de inversión más influyentes parece rentable. El último estudio de GIIN encuestó a 294 inversores influyentes y estima que el tamaño del mercado actual supera los 715.000 millones de dólares. El informe también encontró que la mayoría de los encuestados informaron que sus inversiones de impacto cumplieron o superaron sus expectativas financieras. Aproximadamente dos tercios dijeron que sus inversiones se centraron en los rendimientos de las tasas de mercado.

Los millennials son los siguientes

La próxima generación de inversores ya está mostrando el deseo de invertir su dinero en proyectos, empresas y fondos que estén en línea con sus propios valores fundamentales. Los millennials, o personas nacidas entre principios de los 80 y principios de los 2000, son el último grupo de inversores que ve las inversiones influyentes como una forma de defender su fe y al mismo tiempo invertir en su propio futuro.

Los estudios muestran que estos inversionistas ahora están recurriendo a profesionales financieros para brindarles oportunidades de generar un rendimiento financiero sólido y crear un impacto social positivo. Quieren que sus asesores les ofrezcan productos de inversión basados ​​en el valor a cambio de lo que se les ofrece en los mercados generales. Y si bien pueden ser jóvenes y tener poco dinero en efectivo en este momento, no se debe olvidar a este segmento de la población. Se espera que los millennials ganen alrededor de 68 billones de dólares en riqueza y ya están buscando formas de invertirlos.

Todavía sesgado hacia inversores más ricos (hasta ahora)

Se seguirán abriendo más y más oportunidades para los inversores que buscan alinear sus propios futuros financieros con su deseo de marcar la diferencia en el mundo. Sin embargo, hasta la fecha, la mayoría de las opciones de inversión de impacto escalables están dirigidas a inversores más ricos.

Para aquellos inversionistas con menos de $ 2.8 millones para invertir, el tamaño promedio de los acuerdos de inversión de impacto en 2019, los vehículos de inversión sostenibles y responsables, como los fondos mutuos orientados a la inversión social y ambientalmente responsables, son el camino a seguir. Las transacciones privadas que requieren una cierta cantidad de debida diligencia pueden resultar demasiado riesgosas para el inversor medio.

La línea de fondo

El deseo de fundir las inversiones y la responsabilidad social está creciendo rápidamente entre los ricos y los menos acomodados. Y se han sentado las bases para crear muchos productos que satisfagan la demanda de una nueva generación de inversores con conciencia social. Mientras tales inversiones generen rendimientos competitivos, tanto financieros como sociales, su popularidad solo crecerá.