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¿Qué es Formula Investing?

La fórmula de inversión es un método de inversión que sigue estrictamente una teoría o fórmula prescrita para determinar la política de inversión. La inversión basada en fórmulas puede estar relacionada con la forma en que un inversor maneja la asignación de activos, invierte en fondos o valores o determina cuándo y cuánto dinero invertir.

Conclusiones clave

  • Con una inversión de fórmula, un participante del mercado sigue un plan estructurado que determina factores como la asignación de activos, los tipos de valores en los que se invierte o el tamaño y la frecuencia de las inversiones.
  • Algunos ejemplos de estilos de inversión de fórmulas comunes incluyen el promedio de costos en dólares, la reinversión de dividendos y las escaleras.
  • La inversión en fórmulas es atractiva para los participantes del mercado en los que la inversión activa supone un gran estrés o frustración; La fórmula de inversión es estructurada y consistente.
  • La desventaja de invertir en una fórmula es que deja poco espacio para que un inversor realice cambios para adaptarse a cambios inesperados del mercado o económicos.

Comprensión de la inversión en fórmulas

La inversión basada en fórmulas elimina la mayor parte de la toma de decisiones discrecional del proceso de inversión, lo que puede reducir el estrés de los inversores y ayudarles a automatizar sus estrategias; los inversores solo siguen las reglas o fórmulas e invierten en consecuencia. Una desventaja de utilizar la inversión en fórmulas es la incapacidad de adaptarse a las condiciones cambiantes del mercado. Por ejemplo, durante un período de alta volatilidad, un inversor puede lograr mejores rendimientos haciendo un ajuste discrecional a su estrategia de inversión.

Un inversor debe asegurarse de que la fórmula coincida con su tolerancia al riesgo, horizonte temporal y requisitos de liquidez para que sea eficaz. Las estrategias de costo en dólares, la reinversión de dividendos y las escaleras son ejemplos de estrategias de inversión de fórmula simple.

La inversión basada en fórmulas puede simplificar el proceso de inversión para inversores sin experiencia o para aquellos que no tienen tiempo para administrar activamente sus cuentas; sin embargo, existe el riesgo de que un inversor de fórmulas no pueda responder rápidamente a los cambios en el mercado o la economía.

Fórmula de estrategias de inversión

  • Costo promedio de dólares: Esta estrategia implica comprar una cantidad fija en dólares de inversión en un horario fijo, sin importar cómo se desempeñe la inversión. Por ejemplo, un participante del mercado invierte $ 1,000 en un fondo mutuo en particular el primer día del mes, todos los meses durante un año, y eventualmente invierte $ 12,000. Promediar el costo de un dólar ayuda a construir una cartera de manera gradual, colocando pequeñas cantidades de dinero en un período de tiempo constante.
  • Reinversión de dividendos: Los inversores pueden establecer un plan de reinversión de dividendos (DRIP) para reinvertir dividendos para comprar acciones adicionales. Esta estrategia tiene la ventaja de consolidar la riqueza, siempre que la empresa pague dividendos consistentes. Por ejemplo, un inversionista tiene $ 10,000 en una acción que paga un rendimiento anual del 5%. Después de un año, el inversionista reinvierte el dividendo de $ 500 y ahora tiene acciones de $ 10,500. Después de dos años, el inversionista reinvierte el dividendo de $ 525 y tiene tenencias de $ 11 025. El efecto de fusión continúa mientras el inversor siga reinvirtiendo dividendos. Este ejemplo supone que el precio de la acción no se ha mantenido sin cambios durante el período de dos años.
  • Escaleras: Los inversores utilizan esta estrategia para inversiones de renta fija, como bonos. Los inversores compran una cartera de bonos con distintas fechas de vencimiento. Al reducir las fechas de vencimiento, los bonos a corto plazo compensan la volatilidad de los bonos a largo plazo. El efectivo obtenido del vencimiento de los bonos se utiliza luego para comprar bonos adicionales para mantener la estructura definida.