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¿Qué es la inversión ética?

La inversión ética se refiere a la práctica de utilizar los principios éticos de una persona como filtro principal para seleccionar la inversión en valores. La inversión ética depende de las opiniones del inversor. La inversión ética a veces se usa indistintamente con la inversión con conciencia social; sin embargo, los fondos con conciencia social que se utilizan para seleccionar la cartera suelen tener un conjunto de pautas generales, pero la inversión ética conduce a un rendimiento más personalizado.

Conclusiones clave

  • La inversión ética consiste en seleccionar inversiones basadas en principios éticos o morales.
  • No hay garantía de desempeño eligiendo inversiones basadas en la ética.
  • Los inversionistas éticos generalmente evitan las inversiones de acciones de pecado, empresas involucradas en actividades de estigma, como juegos de azar, alcohol, fumar o armas de fuego.
  • El análisis de las inversiones por ética debe incluir una revisión de si las actividades de la empresa están en línea con su compromiso con la ética y su desempeño histórico, actual y proyectado.

Comprensión de la inversión ética

La inversión ética le da a una persona el poder de asignar capital a empresas cuyas prácticas y valores están en línea con sus creencias personales. Algunas creencias tienen sus raíces en direcciones ambientales, religiosas o políticas. Algunos inversores pueden optar por eliminar industrias específicas o sobreasignar a otros sectores que cumplan con las pautas éticas individuales.

Por ejemplo, algunos inversores éticos evitan las acciones de pecado, que son empresas que tradicionalmente se dedican o se ocupan principalmente de actividades no éticas o inmorales, como juegos de azar, alcohol o armas de fuego. El rendimiento de la inversión no se basa en elecciones éticas.

Para empezar, los inversores deben examinar y documentar cuidadosamente las inversiones que deben evitarse y que son de interés. La investigación es esencial para determinar con precisión si una inversión o grupo de inversiones coincide con la ética de una persona, especialmente cuando se invierte en un índice o fondo mutuo.

Historia de la inversión ética

La religión a menudo influye en la inversión ética. Cuando la religión es la motivación, se evitan las industrias con operaciones y prácticas que van en contra de los principios de la religión. Los cuáqueros del siglo XVIII fueron el primer ejemplo registrado de inversión ética en Estados Unidos, que restringió a los miembros de gastar su tiempo o dinero en el comercio de esclavos.

Durante la misma época, John Wesley, fundador del metodismo, predicó la importancia de abstenerse de invertir en industrias que dañan a un vecino humano, como las plantas químicas. Otro ejemplo de un régimen de inversión ética basado en la religión se ve en la banca islámica, que rechaza las inversiones en alcohol, juegos de azar, carne de cerdo y otros bienes prohibidos.

El Amana Mutual Funds Trust ofrece productos de inversión que se adhieren a los principios bancarios islámicos, como prohibir los juegos de azar (Maisir), pagar o cobrar intereses (riba) y cobrar más dinero por pagos atrasados ​​(murâbaḥah).

En el siglo XX, la inversión ética ganó fuerza basada en las opiniones sociales de las personas que superaron sus opiniones religiosas. Las inversiones éticas tienden a reflejar el clima político y las tendencias sociales de la época. En los Estados Unidos en las décadas de 1960 y 1970, los inversores éticos se dirigieron a aquellas empresas y organizaciones que promovían la igualdad y los derechos de los trabajadores y sorprendieron a quienes apoyaron o se beneficiaron de la guerra de Vietnam.

A partir de la década de 1990, las inversiones éticas comenzaron a centrarse en gran medida en cuestiones ambientales. Los inversores éticos pasaron de las empresas de carbón y combustibles fósiles a las que apoyaban la energía limpia y sostenible. Hoy, la inversión ética continúa enfocándose principalmente en los impactos ambientales y sociales.

Cómo invertir éticamente

Además de analizar las inversiones utilizando estándares éticos, se debe examinar el desempeño histórico, actual y proyectado de la inversión. Examinar si la inversión vale la pena y tiene el potencial de generar rendimientos significativos requiere una revisión de la historia y las finanzas de una empresa. También es importante afirmar el compromiso de la empresa con las prácticas éticas.

La declaración de misión de una empresa puede reflejar los valores y creencias de un inversor, pero sus prácticas pueden ser contrarias a ellos. Piense en Enron, que publicó y distribuyó un documento de código de ética de 63 páginas a los empleados, enfatizando su compromiso con la integridad y la ética. De hecho, demostró no solo que no cumplieron con sus políticas, sino que violaron muchas leyes.