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Finanzas Corporativas y Contabilidad/ Mergers & Acquisitions

Inversión intercorporada

¿Qué es una inversión incorporada?

La inversión intercorporativa puede ocurrir cuando una empresa realiza cualquier inversión en otra empresa. Estos tipos de inversiones se pueden contabilizar de diferentes formas dependiendo de la inversión.

En general, la forma más amplia y completa de contabilizar este tipo de inversiones es el porcentaje de las promesas de propiedad.

Conclusiones clave

  • Las inversiones intercorporadas se refieren a cualquier inversión realizada por una empresa en otra empresa.
  • La contabilización de las inversiones incorporadas se basa principalmente en la cantidad de propiedad que viene con la inversión.
  • La contabilidad por propiedad se suele dividir en tres clasificaciones: pasiva menor, élite activa y controlada.

Comprensión de las inversiones intercorporadas

La inversión entre empresas se produce cuando una empresa invierte en otra empresa. En general, puede haber tres categorías para clasificar una inversión intercompañía, lo que ayudará a orientar y controlar el tratamiento contable utilizado. Las tres categorías generalmente incluyen: minoría pasiva (menos del 20% de propiedad), élite activa (20% -50% de propiedad) y control de intereses (propiedad de más del 50%). Estas clasificaciones son divisiones generales, pero las empresas deben consultar la Codificación de Normas de Contabilidad (ASC), específicamente la ASC 805, que especifica los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados para las combinaciones de negocios. Las empresas pueden desviarse de las tres clasificaciones principales en función de los controles de participación.

Puede haber varias formas en las que una empresa puede realizar una inversión intermedia. Podría ser mediante la compra de acciones de una empresa que cotiza en bolsa en una bolsa pública o mediante una negociación negociada en forma privada por una acción de una empresa que no cotiza en bolsa. La inversión puede implicar la compra de deuda de otra empresa, que cotiza en bolsa o no. El interés de una empresa suele estar controlado por una fusión o adquisición.

Tipos de inversiones incorporadas

A continuación, se muestran algunos detalles adicionales sobre cada una de las tres clasificaciones de inversiones entre empresas:

Minoría pasiva: La minoría pasiva incluye inversiones que resultan en menos del 20% de propiedad de una empresa. Esto puede cubrir una amplia gama de inversiones, incluida la deuda, ya que las inversiones de deuda no suelen ofrecer derechos de propiedad ni de voto. Cuando se toma un interés pasivo minoritario, la inversión se trata esencialmente de la misma manera que otros valores propiedad de la empresa con fines de inversión.

Élite activa: Menor incluye inversiones que representan entre el 20% y el 50% de la propiedad. En este segmento, las empresas suelen utilizar el método de participación. Este es un segmento importante porque muchas empresas realizan una inversión de propiedad significativa en otra empresa, pero es posible que no quieran consolidar el negocio con estados financieros consolidados como lo requiere una participación mayoritaria. Tomar una participación de propiedad del 20% al 50% brinda muchas oportunidades para cosas como empresas conjuntas, así como informes fuera de balance.

Control de intereses: Las empresas con una participación del 50% o más en la propiedad de otra empresa suelen estar obligadas a utilizar el método de consolidación. El método de consolidación requiere que las empresas combinen sus informes financieros y presenten estados financieros consolidados. Al más alto nivel, se requiere un balance general integral, un estado de resultados y un estado de flujo de efectivo con resultados integrados.

Contabilidad de inversiones intercorporadas

Una participación de propiedad de inversión incorporada ayuda a proporcionar una guía general para la metodología utilizada para contabilizar la inversión en las finanzas de una empresa. En general, hay tres metodologías principales que corresponden a las tres amplias clasificaciones de inversión. Tenga en cuenta que las inversiones de deuda no suelen ir acompañadas de una participación en la propiedad o derechos de voto.

Método de costo

El es método de costo se pueden utilizar ampliamente porque abarca una amplia gama de inversiones ligadas a una participación de propiedad de menos del 20%. Las inversiones de deuda entre sociedades generalmente se contabilizan utilizando el método del costo porque las deudas a menudo no vienen con derechos de propiedad o poder de voto.

Dentro del método de cálculo de costos, se puede hacer algún esquema adicional de inversiones. Por lo general, estas inversiones se tratarán de la misma manera que otros valores propiedad de la empresa con fines de inversión. Los valores pueden designarse como valores mantenidos hasta el vencimiento (bonos), mantenidos para negociar (bonos y acciones), disponibles para la venta (bonos y acciones) o mantenidos estrictamente en el balance general al valor razonable designado.

Método de la equidad

En el método contable de participación, la inversión inicial en la empresa objetivo se registra en el balance. El valor de la inversión se ajusta en función del porcentaje de ganancia o pérdida para el propietario. Los dividendos no se registran como ingresos. En cambio, los dividendos en efectivo aumentan y reducen el valor de la inversión para el inversor.

El fondo de comercio puede asociarse con inversiones en las que se utiliza el método de participación. Si el inversor paga más que el valor en libros de la inversión, la empresa objetivo puede reconocer la plusvalía por la diferencia.

Consolidación

El método de consolidación generalmente se requiere para tener una participación del 50% o más en la propiedad de otra empresa. Con el método de consolidación, las empresas deben consolidar sus finanzas en estados financieros consolidados. El método de consolidación es común después de una fusión o adquisición.