fbpx
Inversión/ Portfolio Management

Inversión Mecánica

¿Qué es una inversión mecánica?

La inversión mecánica es una de las varias formas de comprar y vender acciones de acuerdo con criterios o desencadenantes predeterminados. El principal objetivo de este enfoque es eliminar tanto como sea posible el comportamiento emocional humano. Las emociones suelen tener un impacto negativo en las decisiones racionales de inversión. Un plan de inversión sistemático puede basarse en parte en factores ejercidos por un administrador de inversiones activo, pero en gran medida está destinado a implementarse en piloto automático.

Cómo funciona la inversión mecánica

La inversión mecánica puede adoptar muchas formas. Podría ser tan simple como un dólar fijo o un porcentaje de pago a pago en una cuenta 401 (k), por ejemplo, o un compromiso de comprar acciones cuando su valoración cae a una cierta relación precio-ganancias y vender. cuando la valoración alcanza un nivel de incumplimiento más alto.

Los marcadores de valoración son comunes en la inversión mecánica, pero el análisis técnico puede guiar un enfoque automatizado de la inversión. Los movimientos promedio, ya sean simples o exponenciales, 50 días, 200 días u otro período de tiempo, pueden ser motivadores para comprar o vender acciones. Los otros dos indicadores comunes son el índice de fuerza relativa (RSI) o el índice de convergencia de media móvil (MACD) en el que un inversor mecánico coloca órdenes de negociación.

Independientemente de los criterios que utilice el inversor, la idea es eliminar las emociones subjetivas y las segundas conjeturas de la negociación de acciones (u otros valores) y adherirse a un enfoque disciplinado. La inversión mecánica se puede considerar similar a la inversión pasiva, en la que el dinero generalmente se pone a trabajar de manera constante a lo largo del tiempo, pero al menos se aplica algún tipo de criterio de pensamiento.

Estrategia de inversión mecánica por nombre

El Dog of the Dow se conoce como uno de los sistemas de revestimiento mecánico más populares. Esta estrategia implica la compra de las 10 acciones del Dow Jones Industrial Average con el mayor rendimiento por dividendo al comienzo de cada año. Estos altos rendimientos de dividendos generalmente se deben a un desempeño deficiente o deficiente de la inversión del año anterior. Se espera que las acciones muestren una reversión el próximo año. La cartera se ajusta anualmente para incluir las 10 principales existencias de producción. Los defensores de la inversión mecánica dicen que este método de inversión, al igual que otras estrategias predeterminadas, elimina los sesgos humanos que a menudo desalientan el comportamiento de inversión racional.