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¿Qué es una pirámide de inversión?

Una pirámide de inversión, o pirámide de riesgo, es una estrategia de cartera que asigna activos de acuerdo con los niveles de riesgo relativo de esas inversiones. El riesgo de inversión en esta estrategia se define por la variación del rendimiento de la inversión o la probabilidad de una reducción significativa en el valor de la inversión.

La parte inferior y más ancha de la pirámide está formada por inversiones de bajo riesgo, la parte media está formada por inversiones de crecimiento y la parte más pequeña en la parte superior está asignada a inversiones especulativas.

Conclusiones clave

  • La pirámide de inversión es una estrategia de asignación de activos que utilizan los inversores para diversificar las inversiones de su cartera de acuerdo con el perfil de riesgo de cada valor.
  • La pirámide tiene tres capas distintas, que representan la cartera del inversor: activos de bajo riesgo en la parte inferior, como el dinero y los mercados monetarios; activos de riesgo moderado como acciones y bonos en el medio; y activos especulativos de alto riesgo, como los derivados, en la parte superior.
  • La estrategia busca asignar la mayor proporción de capital a los activos de bajo riesgo en la parte inferior y la menor cantidad a los activos especulativos en la parte superior.

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Explicando la pirámide de riesgo de inversión

Comprensión de la pirámide de inversión

Una estrategia de pirámide de inversión crea una cartera con las inversiones de menor riesgo como base, los valores de renta variable de empresas establecidas como el centro y los valores especulativos como la parte superior.

  • La base tendría la asignación de activos más alta (es decir, la parte más amplia de la pirámide) e incluiría efectivo y certificados de depósito, bonos del gobierno a corto plazo y valores del mercado monetario.
  • La parte central de la pirámide incluiría una modesta asignación de bonos corporativos, acciones y bienes raíces. Estos activos son de bajo riesgo y tienen alguna probabilidad de perder valor, aunque tienen rendimientos esperados positivos a lo largo del tiempo.
  • La parte superior incluiría las ponderaciones asignadas más bajas e incluiría inversiones especulativas de alto riesgo que tienen una alta probabilidad de pérdida, pero que podrían proporcionar rendimientos superiores al promedio. Esto incluiría contratos de derivados como opciones y futuros (que no se utilizan con fines de cobertura), inversiones alternativas y objetos de colección como obras de arte.

Dentro de cada capa de riesgo de la pirámide, se ve un aumento en la toma de riesgos, pero con una asignación más pequeña de los fondos generales disponibles para la inversión. Como resultado, cuanto más alto suba en la pirámide, mayor será el riesgo, pero también mayor será el resultado esperado.

Riesgo de pirámide


Riesgo de pirámide.
Imagen de Julie Bang © Investopedia 2020

Tenga en cuenta que no todos los inversores tienen la misma voluntad y / o capacidad para asumir riesgos. La pirámide que representa una cartera debe personalizarse de acuerdo con la preferencia de riesgo y la situación financiera de un individuo.

Ejemplo de una pirámide de inversión

Por ejemplo, Harold se acercó a su asesor financiero para pedirle consejo sobre cómo ubicar su cartera. El asesor sugirió que debería adoptar una estrategia piramidal de inversión, basada en los objetivos, la tolerancia al riesgo y el calendario de Harold. El asesor recomienda que Harold invierta entre el 40% y el 50% de su cartera en bonos del Tesoro y valores del mercado monetario, entre el 30% y el 40% en fondos mutuos que inviertan en acciones y bonos corporativos, y el resto en bienes especulativos como futuros y materias primas.