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Mercados/ International Markets

Inversor Institucional Extranjero (FII)

¿Qué es un inversor institucional extranjero (FII)?

Un inversor institucional extranjero (FII) es un inversor o fondo de inversión que invierte en un país fuera del país en el que está registrado o tiene su sede. El término inversor institucional extranjero se utiliza probablemente con más frecuencia en la India, donde se refiere a entidades externas que invierten en los mercados financieros del país.El término también se usa oficialmente en China.

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Inversor Institucional Extranjero (FII)

Comprensión de los inversores institucionales extranjeros (FII)

Las FII pueden incluir fondos de cobertura, compañías de seguros, fondos de pensiones, bancos de inversión y fondos mutuos. Los FII pueden ser fuentes importantes de capital en las economías en desarrollo, pero muchas naciones en desarrollo, como India, han puesto límites al valor total de los activos que FII puede comprar y al número de posibles acciones de capital con su compra, especialmente en una empresa.Esto ayuda a limitar el impacto de las FII en empresas individuales y los mercados financieros de la nación, y el daño que puede ocurrir si las FII huyen en masa durante una crisis.

Inversores institucionales extranjeros (FII) en India

Algunos de los países con el mayor número de inversiones institucionales extranjeras son aquellos con economías en desarrollo, que generalmente brindan a los inversionistas un mayor potencial de crecimiento que las economías maduras. Esta es una de las razones por las que las FII se encuentran comúnmente en India, que tiene una economía de alto crecimiento y corporaciones individuales atractivas para invertir. Todos los FII en India deben registrarse en la Securities and Exchange Board of India (SEBI) para participar en el mercado.

Conclusiones clave

  • Un inversor institucional extranjero es un inversor en un mercado financiero fuera de su país de origen oficial.
  • Los inversores institucionales extranjeros pueden incluir fondos de pensiones, bancos de inversión, fondos de cobertura y fondos mutuos.
  • Algunos países imponen restricciones al tamaño de las inversiones de inversores extranjeros.

Ejemplo de inversor institucional extranjero (FII)

Si un fondo mutuo de EE. UU. Ve una oportunidad de inversión de alto crecimiento en una empresa india que cotiza en bolsa, puede tomar una posición larga comprando acciones en un mercado de valores indio. Este tipo de arreglo beneficia a los inversores privados estadounidenses que no podrían comprar acciones indias directamente. En cambio, pueden invertir en el fondo mutuo y participar en el potencial de alto crecimiento.

Regulaciones para la inversión en empresas indias

Los FII solo pueden invertir en los mercados de capital primario y secundario de la India a través del plan de inversión de cartera del país. Este esquema permite a los FII comprar acciones y obligaciones de empresas indias en las bolsas públicas de la nación.

Sin embargo, existen muchas regulaciones. Por ejemplo, los FII generalmente se limitan a una inversión máxima del 24% del capital desembolsado de la empresa india que recibe la inversión. Sin embargo, los FII pueden invertir más del 24% si el directorio de la empresa aprueba la inversión y se aprueba una resolución especial. El límite máximo de las inversiones de las FII en los bancos del sector público de la India es solo el 20% del capital desembolsado de los bancos.

El Banco de la Reserva de la India supervisa el cumplimiento de estos límites a diario mediante la aplicación de puntos de corte un 2% por debajo de la inversión máxima. Esto brinda la oportunidad de advertir a la empresa india que recibe la inversión antes de que se permita la compra final del 2%.

Inversores institucionales extranjeros en China

China también es un destino popular para las instituciones extranjeras que buscan invertir en mercados de capital de alto crecimiento. En 2019, China decidió abolir las cuotas sobre la cantidad de acciones y bonos que el país puede comprar FII.La decisión fue parte de los esfuerzos para atraer más capital extranjero a medida que su economía se desaceleraba y libraba una guerra comercial con Estados Unidos.