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Inversión/ Fundamentos de la inversión

Inversor minorista

¿Qué es un inversor minorista?

Un inversor no profesional es un inversor minorista, también conocido como inversor único, que compra y vende valores o fondos que contienen una cesta de valores, como fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa (ETF).

Los inversores minoristas realizan sus operaciones a través de empresas de corretaje tradicionales o en línea u otros tipos de cuentas de inversión. Los inversores minoristas compran valores para sus propias cuentas personales y, a menudo, negocian montos mucho menores en comparación con los inversores institucionales. Un inversor institucional es un término genérico para inversiones a gran escala realizadas por administradores de cartera profesionales y un fondo que puede administrar un fondo mutuo o de pensiones.

Conclusiones clave

  • Los inversores minoristas son participantes del mercado no profesionales que normalmente invierten cantidades más pequeñas que los inversores institucionales más grandes.
  • Debido a sus operaciones más pequeñas, los inversores minoristas pueden pagar tarifas y comisiones más altas, aunque algunos corredores en línea ofrecen operaciones gratuitas.
  • El mercado de inversión minorista es muy grande ya que existen cuentas de jubilación, firmas de corretaje, comercio en línea y asesores robotizados.

Entender a los inversores minoristas

Los inversores minoristas suelen comprar y vender operaciones en los mercados de renta variable y renta fija y tienden a invertir cantidades mucho menores que los grandes inversores institucionales. Sin embargo, los inversores minoristas más ricos pueden acceder a clases de inversión alternativas, como capital privado y fondos de cobertura. Debido a su pequeño poder adquisitivo, es posible que la mayoría de los inversores minoristas tengan que pagar tarifas o comisiones más altas por sus operaciones, aunque muchos corredores han eliminado las tarifas para las operaciones en línea.

La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) tiene el deber de proteger a los inversores minoristas para garantizar que los mercados operen de manera justa y ordenada. La SEC ayuda a los inversores minoristas al brindar educación y hacer cumplir las regulaciones para garantizar que las personas sigan confiando y se sientan cómodas invirtiendo en los mercados.

Los inversores minoristas tienen una influencia significativa en la confianza del mercado, lo que refleja el tono general de los mercados financieros. Los predictores del sentimiento de los inversores incluyen los flujos de fondos mutuos, el rendimiento de la OPI del primer día y los datos de encuestas de la Asociación Estadounidense de Inversores Únicos, que pregunta a los inversores minoristas sobre sus perspectivas de mercado. Corredores de bolsa como TD Ameritrade y E * TRADE también siguen el sentimiento.

Críticos de los inversores minoristas

Los críticos dicen que los inversores tienen menos conocimiento, disciplina o experiencia para investigar sus inversiones. Un inversor que negocia con una pequeña cantidad a veces se denomina piker.

Como resultado, socavan el papel de los mercados financieros en la asignación eficiente de recursos; ya través de operaciones abarrotadas, provocan ventas de pánico. Se dice que estos inversores no expertos son vulnerables a los sesgos de comportamiento y pueden subestimar el poder de las masas que impulsan el mercado.

El mercado de inversiones minoristas

El mercado de inversión minorista de EE. UU. Es significativo en tamaño y alcance, y según la SEC, para 2020, «los hogares estadounidenses, más del 58% del mercado de valores de EE. UU., Tienen acciones por valor de 29 billones de dólares directa o indirectamente. cuentas y otras inversiones «.

«Cuarenta y tres millones de hogares de EE. UU. Tienen una cuenta de jubilación o de corretaje. Cincuenta y seis millones de hogares de EE. UU. (44% de todos los hogares) tienen al menos un fondo mutuo de EE. UU.» A partir de 2018.

Y aunque los estadounidenses han optado por cuentas de ahorro e inversión pasiva después de la crisis financiera de 2008, el número de hogares que poseen acciones ha aumentado desde entonces. Según la encuesta de financiación al consumo de la Reserva Federal, alrededor del 53% de los hogares tenían acciones, mientras que el 70% de los hogares de ingresos medianos altos tenían acciones en 2019.

A diferencia de los traders institucionales, es más probable que los traders minoristas inviertan en acciones de empresas más pequeñas porque pueden tener precios más bajos, lo que les permite comprar muchos valores diferentes en una cantidad suficiente de acciones para lograr una cartera diversificada.

Los inversores minoristas ahora tienen acceso a más información financiera, educación en inversiones y herramientas comerciales que nunca. Las tarifas de corretaje han disminuido y el comercio móvil ha permitido a los inversores administrar activamente sus carteras desde sus teléfonos inteligentes u otros dispositivos móviles. Una amplia gama de fondos y corredores minoristas tienen mínimos modestos o depósitos mínimos de unos pocos cientos de dólares, y no requieren ETF ni robo advisors. Sin embargo, por más democrática que se vuelva la inversión, todavía se trata de hacer los deberes.

Inversores institucionales

Los inversores institucionales son los grandes actores del mercado que mueven mucho dinero. Los ejemplos de inversores institucionales incluyen:

  • Fondos de la pensión
  • Los fondos de inversión
  • Administradores de dinero
  • Las compañías de seguros
  • Bancos de inversión
  • Fideicomisos comerciales
  • Fondos de dotación para una universidad o colegio
  • Los fondos de cobertura
  • Empresas o inversores de capital privado

Los inversores institucionales representan una cantidad significativa del volumen de operaciones en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE). Mueven grandes bloques de acciones y tienen una gran influencia en los movimientos del mercado de valores. Debido a que se los considera inversionistas sofisticados que están bien informados y, por lo tanto, es menos probable que hagan inversiones no aprendidas, los inversionistas institucionales están menos sujetos a las regulaciones de protección que la SEC proporciona a su inversionista diario.

El dinero que utilizan los inversores institucionales no es dinero de las propias instituciones. Los inversores institucionales suelen invertir para otros. Si tiene un plan de pensiones en el trabajo, un fondo mutuo o un seguro de cualquier tipo, se está beneficiando de la experiencia de los inversores institucionales.