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En este momento estás viendo Invertir en fondos indexados: descubra lo que necesita saber

Con un patrimonio neto de más de $ 82 mil millones, Warren Buffett es uno de los inversores más exitosos de la historia. Su estilo de inversión, basado en la disciplina, el valor y la paciencia, ha dado resultados que han superado sistemáticamente al mercado durante años. Si bien los inversores habituales no tienen el dinero, es decir, el resto de nosotros, de la forma en que Buffett invierte, podemos seguir una de sus recomendaciones continuas: los fondos indexados de bajo costo son la inversión más inteligente que las personas pueden hacer.

Como escribió Buffett en una carta de 2016 a los accionistas: “Cuando Wall Streeters administra billones de dólares que cobran tarifas altas, generalmente son los gerentes los que obtienen ganancias externas, no los clientes. Tanto los inversores grandes como los pequeños deben adherirse a los fondos indexados de bajo costo. »

Si está pensando en seguir su consejo, esto es lo que necesita saber sobre cómo invertir en fondos indexados.

Conclusiones clave

  • Los fondos indexados son fondos mutuos o ETF cuya cartera es similar a un índice denominado, cuyo objetivo es igualar su rendimiento.
  • A largo plazo, los fondos indexados son mejores que otros tipos de fondos mutuos.
  • Otros beneficios de los fondos indexados incluyen tarifas bajas, beneficios fiscales (generan menos ingresos gravables) y bajo riesgo (ya que están altamente diversificados).

¿Qué es un fondo indexado?

Un fondo indexado es un tipo de fondo mutuo o fondo cotizado en bolsa (ETF) que contiene todos los valores (o una muestra representativa) en un índice en particular, con el objetivo de igualar el desempeño de ese índice de referencia lo más cerca posible. El S&P 500 puede ser el índice más famoso, pero hay índices y fondos indexados para casi todos los mercados y estrategias de inversión que pueda imaginar. Puede comprar fondos indexados a través de su cuenta de corretaje o directamente de un proveedor de fondos indexados, como BlackRock o Vanguard.

Cuando compra un fondo indexado, obtiene una opción diversificada de valores en fácil inversión a bajo costo. Algunos fondos indexados brindan exposición a miles de valores en un solo fondo, lo que ayuda a reducir su riesgo general a través de una amplia diversificación. Al invertir en varios fondos indexados mediante el seguimiento de diferentes índices, puede crear una cartera que se adapte a la asignación de activos que necesita. Por ejemplo, podría poner el 60% de su dinero en fondos indexados de acciones y el 40% en fondos indexados de bonos.

Beneficios de los fondos indexados

La ventaja más obvia de los fondos indexados es que han superado sistemáticamente a otros tipos de fondos en términos de rendimiento general.

Una gran razón es que generalmente tienen tarifas de administración mucho más bajas que otros fondos porque se administran de forma pasiva. En lugar de tener un administrador negociando activamente y un equipo de investigación que analiza valores y hace recomendaciones, la cartera del fondo indexado solo duplica su índice denominado.

Los fondos indexados mantienen las inversiones hasta que el índice en sí cambia (lo que no sucede con frecuencia), por lo que también tienen costos de transacción más bajos. Estos costos más bajos pueden marcar una gran diferencia en sus retornos, especialmente a largo plazo.

“Los grandes inversionistas institucionales, considerados como un grupo, han tenido un desempeño inferior al inversionista de fondos indexados no experto que se sienta rígido durante años”, escribió Buffett en su carta a los accionistas de 2014. Muchas instituciones pagan sumas significativas a los asesores que recomiendan administradores con tarifas altas. Y ese es un juego de tontos. »

Además, al negociar valores con la misma frecuencia que un fondo administrado activamente, los fondos generan un índice de ingresos menos gravables que deben entregarse a sus accionistas.

Los fondos indexados tienen otra ventaja fiscal. Debido a que compran muchos valores nuevos en el índice cada vez que los inversores ponen dinero en el fondo, es posible que tengan cientos o miles de árboles para elegir cuando vendan un valor en particular. Eso significa que pueden vender los lotes con las ganancias de capital más bajas y, por lo tanto, el control fiscal más bajo.

Si está comprando fondos indexados, asegúrese de comparar sus proporciones de costos. Si bien los fondos indexados suelen ser más baratos que los fondos administrados activamente, algunos son más baratos que otros.

Desventajas de los fondos indexados

Ninguna inversión es apropiada, lo que incluye fondos indexados. Un inconveniente es su propia naturaleza: una cartera que sube con su índice cae con su índice. Si tiene un fondo que rastrea el S&P 500, por ejemplo, disfrutará de las alturas cuando el mercado esté funcionando bien, pero será completamente vulnerable cuando el mercado caiga. En contraste, con un fondo administrado activamente, el administrador del fondo puede sentir una corrección inminente del mercado y ajustar o incluso liquidar las posiciones de la cartera para mitigarla.

Es fácil preocuparse por las tarifas de fondos administrados activamente. Pero a veces no solo la experiencia de un buen administrador de inversiones puede proteger una cartera, sino que mejor que el mercado. Sin embargo, pocos gerentes han logrado hacerlo de manera consistente, año tras año.

Además, la diversificación es una espada de doble filo. Mitiga la volatilidad y reduce el riesgo, seguro; pero, como suele ser el caso, la reducción de las desventajas limita las ventajas. Algunos rendimientos inferiores pueden reducir la amplia canasta de acciones de un fondo indexado, en comparación con una cartera más selecta de otro fondo.

La línea de base

Los fondos indexados tienen ventajas atractivas, pero también hay algunas desventajas a considerar. Comprenda qué es un fondo indexado y qué no es, antes de invertir.

Fondo indexado: Pros

  • Tarifas muy bajas

  • Menor divulgación de impuestos

  • La gestión pasiva tiende a funcionar mejor con el tiempo

  • Amplia diversificación

Fondo de índice: Contras

  • Sin protección a la baja

  • Ventajas No aproveche las oportunidades

  • No se pueden recortar los de bajo rendimiento

  • Falta de gestión profesional de carteras