Jugando la brecha

En mercados volátiles, los traders pueden aprovechar las grandes camisetas en los precios de los activos, si se pueden convertir en oportunidades. Los huecos en un gráfico son áreas donde el precio de una acción (u otro instrumento financiero) se mueve bruscamente hacia arriba o hacia abajo, con poco comercio entre ellos. Como resultado, el gráfico de activos muestra una brecha en el patrón de precios normal. El trader emprendedor puede interpretar estas brechas y explotar con fines de lucro. Este artículo lo ayudará a comprender cómo y por qué ocurren las brechas, y cómo puede usarlas para realizar operaciones rentables.

Elementos básicos de Gap

Las brechas ocurren debido a factores técnicos fundamentales o subyacentes. Por ejemplo, si las ganancias de una empresa son mucho más altas de lo esperado, las acciones de la empresa pueden generar una brecha al día siguiente. Esto significa que el precio de las acciones abrió más alto que el día anterior, dejando un hueco. En el mercado de divisas, no es raro que un informe genere tanta apreciación que amplíe la oferta y busque extenderse hasta un punto en el que se pueda ver una brecha significativa. Del mismo modo, una acción que rompe un nuevo máximo en la sesión actual puede abrir más alto en la próxima sesión, subiendo así por razones técnicas.

Las brechas se pueden clasificar en cuatro grupos:

• Huecos rotos ocurren al final de un patrón de precios y señalan el comienzo de una nueva tendencia.
• Lagunas agotadas ocurren cerca del final de un patrón de precios y señalan un intento final de alcanzar nuevos máximos o mínimos.
• Brechas comunes no se pueden colocar en un patrón de precios–son solo un área donde se reduce el precio.
• Vacíos continuos, también conocido como espacios voladores, ocurren en medio de un patrón de precios y una señal para recompensar a los compradores o vendedores que tienen una creencia común hacia las acciones subyacentes en el futuro.

Con o sin relleno

Cuando alguien dice que se ha llenado un hueco, eso significa que el precio ha vuelto al nivel original anterior al hueco. Estas redes son bastante comunes y ocurren debido a lo siguiente:

• Exuberancia irracional: Tal vez el pico inicial fue demasiado optimista o pesimista, por lo que intentaba corregirlo.
• Resistencia técnica: Cuando un precio sube o baja rápidamente, no deja soporte ni resistencia.
• Patrón de precio: Los patrones de precios se utilizan para clasificar las brechas y pueden indicarle si se cubrirá o no. En general, es más probable que se llenen las brechas de agotamiento porque indican el final de una tendencia de precios, y es menos probable que se llenen las brechas continuas y rotas porque se utilizan para confirmar la dirección de la tendencia actual.

Cuando los huecos se llenan dentro del mismo día de negociación en que ocurren, esto se llama desvanecimiento. Por ejemplo, digamos que una empresa anuncia grandes ganancias por acción para este trimestre y corta abiertamente (lo que significa que abrió mucho más alto que su cierre anterior). Ahora, digamos, a medida que avanza el día, la gente se da cuenta de que el estado de flujo de efectivo muestra algunas debilidades, así que comienzan a vender. Con el tiempo, el precio se acerca a ayer y la brecha se llena. Muchos day traders utilizan esta estrategia durante la temporada de ganancias o en otros momentos cuando hay demasiadas alturas irracionales.

Cómo jugar The Gaps

Hay muchas formas de aprovechar estas brechas y algunas estrategias son más populares que otras. Algunos traders comprarán cuando los factores fundamentales o técnicos prefieran un hueco el siguiente día de negociación. Por ejemplo, comprarán acciones después de las horas hábiles cuando se publique un informe de ganancias positivo, anticipando una brecha el próximo día de negociación. Los operadores pueden comprar o vender posiciones muy líquidas o ilíquidas al comienzo de un movimiento de precios, esperando un buen llenado y una tendencia constante. Por ejemplo, pueden comprar divisas cuando están creciendo rápidamente con baja liquidez y no hay una resistencia general significativa.

Algunos operadores saldrán de los huecos en la otra dirección cuando se fija un punto alto o bajo (a menudo a través de otras formas de análisis técnico). Por ejemplo, si una acción rompe algún informe especulativo, los operadores experimentados pueden reducir la brecha acortando la acción. Finalmente, los operadores pueden comprar cuando el nivel de precios alcanza el soporte inicial después de llenar el vacío. A continuación se ofrece un ejemplo de esta estrategia.

A continuación, se incluyen algunos aspectos clave a tener en cuenta al negociar brechas:

• Una vez que una acción de botas ha llenado el vacío, rara vez se detiene, ya que a menudo no hay soporte o resistencia inmediatos.
• Las brechas de agotamiento y las brechas persistentes predicen que el precio se moverá en dos direcciones diferentes–asegúrese de clasificar la brecha que va a clasificar correctamente.
• Los inversores minoristas son los que suelen mostrar exageraciones muy irracionales; sin embargo, los inversores institucionales pueden jugar para ayudar a sus carteras, así que tenga cuidado al usar este indicador y espere a que el precio comience a romperse antes de tomar una posición.
• Asegúrate de verlo al instante. Las brechas rotas deben tener un número alto y las brechas de agotamiento deben tener un número bajo.

Ejemplo de negociación de brechas

Para unir estas ideas, echemos un vistazo a un sistema básico de comercio de brechas desarrollado para el mercado de divisas. Este sistema utiliza brechas para predecir retiros a un precio anterior. Estas son las reglas:

1. La operación debe estar siempre orientada al precio total (consulte los gráficos horarios).
2. La moneda necesita una brecha muy por encima o por debajo del nivel de resistencia clave en los gráficos de 30 minutos.
3. El precio debe volver al nivel de resistencia original. Esto indicará que el hueco se ha llenado y que el precio ha vuelto al soporte de resistencia anterior.
4. Debe haber una vela que indique que el precio continúa hacia el gap. Esto ayudará a garantizar que el soporte permanezca seguro.

Debido a que el mercado de divisas es un mercado de 24 horas (está abierto las 24 horas del día desde las 5:00 p. M. Del domingo EST hasta las 4:00 p. M. Del viernes EST),Las brechas en el mercado de divisas se ven en un gráfico como grandes velas. Estas velas grandes a menudo se producen debido a una publicación informada que provoca movimientos bruscos de precios con poca liquidez. En el mercado de divisas, las únicas brechas visibles en un gráfico ocurren cuando el mercado abre después del fin de semana.

Veamos un ejemplo de este sistema en acción:

La gran vela identificada por la flecha izquierda en este gráfico GBP / USD es un ejemplo de una brecha encontrada en el mercado de divisas. Esto no parece ser una brecha regular, pero sí la falta de liquidez entre precios. Observe cómo estos niveles funcionan como fuertes niveles de soporte y resistencia.

Podemos ver en la Figura 1 que el precio aumentó por encima de cierta resistencia de consolidación, se retiró y llenó el espacio, y finalmente reanudó su camino hacia arriba antes de retroceder. Podemos ver que no hay mucho soporte por debajo del gap, hasta el soporte adelantado (donde compramos). Un trader puede acortar la divisa hasta este punto e intentar identificar un tope.

La línea de base

Aquellos que estudian los factores subyacentes detrás de una brecha e identifican su tipo de comercio a menudo pueden operar con una alta probabilidad de éxito. Sin embargo, siempre existe la posibilidad de que el comercio salga mal. Puede evitar esto primero, mirando la red de comunicaciones electrónicas en tiempo real (ECN) y el volumen. Esto le dará una idea de dónde se encuentran las diferentes operaciones abiertas. Si ve una resistencia de alto volumen que impide que se llene un hueco, verifique dos veces la base de su operación y considere no operarla a menos que esté absolutamente seguro de que es correcta.

En segundo lugar, asegúrese de que el rally haya terminado. El mercado no corrige necesariamente la irracionalidad irracional de inmediato. A veces, las acciones pueden subir durante años con valoraciones muy altas y un alto nivel de negociación según los rumores, sin corregir. Asegúrese de esperar una disminución y volumen negativos antes de tomar una posición. Por último, asegúrese siempre de utilizar un stop-loss cuando opere. El punto de stop-loss se coloca mejor por debajo de los niveles de soporte clave, o en un porcentaje fijo, como -8%.