Los préstamos para estudiantes ahora están afectando a todos los grupos demográficos, lo cual es una mala noticia para las personas que luchan por ahorrar para la jubilación.
Si bien las tasas de interés son más bajas, la deuda estudiantil total aumenta durante la pandemia, independientemente de la edad u ocupación del prestatario. Se estima que 44 millones de estadounidenses tienen ahora 1,67 billones de dólares en deuda estudiantil.
Conclusiones clave
- Ya no es el problema de la persona más joven, la deuda estudiantil en espiral ahora está afectando la capacidad de cada generación para ahorrar para la jubilación.
- El monto total de la deuda estudiantil, adeudado por 44 millones de estadounidenses, se estima en $ 1,67 billones.
- Las personas mayores pueden tener un grave déficit de ahorro, mientras que los jóvenes que no ahorran lo suficiente perderán una ventaja en un horizonte de inversión prolongado.
Las crecientes cantidades de deuda tienen un impacto serio en las perspectivas de jubilación de cada generación. Una mayoría sustancial (80%) informa que la deuda de los estudiantes está reduciendo su capacidad de ahorrar lo suficiente para la jubilación, según el último estudio de Fidelity Investment sobre la deuda de los estudiantes estadounidenses.Los principales desafíos son ahorrar algo o muy poco durante la jubilación y pedir prestado contra los 401 (k).
No ahorrar adecuadamente o incluso cualquier cantidad para la jubilación debido a préstamos estudiantiles pendientes tendrá un impacto significativo en la preparación para la jubilación de las personas.
Lealtad analizó datos de casi 60.000 Herramienta de deuda estudiantil usuarios, que compartieron información de préstamos que representaban a más de 5,000 empresas al 30 de septiembre.
La Ley CARES permite a los prestatarios de préstamos estudiantiles tomar un descanso sin intereses en los pagos cuando los préstamos se mantienen a nivel federal. Este alivio ahora se ha extendido hasta el 31 de diciembre de 2020. Pero incluso con la interrupción en el lugar, las personas con saldos de préstamos para estudiantes todavía tienen dificultades para ahorrar para la jubilación.
Casi uno de cada cinco usuarios de la herramienta (18%) informó que no agregó nada a su 401 (k), y un poco más (22%) dijo que solo podía agregar el 1.5% de su salario a los ahorros para la jubilación. Casi una cuarta parte (23%) dijo que tenía un préstamo pendiente contra su 401 (k).
El pago mensual más alto está en auge, a $ 722 en 2020, basado en un saldo promedio de $ 75,000.
Loyalty también examinó las ocupaciones que tienen mayores montos de deuda, lo que luego significa mayores pagos mensuales. En la mayoría de los casos, los saldos de préstamos promedio muestran un aumento con respecto al año anterior. La industria con el saldo de préstamos más alto, por ejemplo, salud privada y asistencia social (profesiones como médicos y dentistas tienen un saldo de $ 83,000), en comparación con $ 75,000 en 2019. La deuda pendiente da como resultado un pago mensual promedio de préstamo de $ 801, en comparación con $ 685 el año anterior.
Eso significa que los trabajadores de la salud no solo están en primera línea todos los días cuidando a otros durante la pandemia, sino que también son los que más luchan con la deuda estudiantil, dice Asha Srikantiah, directora de los programas de deuda estudiantil de Fidelity Investments.
Personas de todas las edades tienen préstamos para estudiantes
El problema de la deuda estudiantil se comprende mejor que hace cinco años.
Anteriormente, se pensaba que era un problema de los jóvenes, dice Srikantiah, limitado a los préstamos universitarios que la gente pagaría a los 20 años. La expectativa general es que los graduados paguen los préstamos a los 30 años.
«No es así», dijo Srikantiah. “En segundo lugar, las personas no solo llevan deudas durante mucho más tiempo, porque tienen una enorme carga de deudas. La demografía del endeudamiento ha cambiado. »
En particular, el crecimiento de los estudiantes es aún mayor, con volúmenes de deuda aumentando en un 33% en comparación con 2019. Se trata de préstamos, ya sean federales o privados, que están en auge en su propio nombre en la educación de la universidad de sus hijos. Los llamados préstamos Parent PLUS, un préstamo federal disponible para padres de estudiantes de pregrado y posgrado, son los responsables del aumento de las cifras.
Para aquellos que se acercan a la jubilación en sus 50 y 60 años, no ahorrar lo suficiente puede generar ahorros y una dependencia excesiva del Seguro Social. Pero también existe una desventaja para los jóvenes. Están en el mejor momento de sus vidas en términos de inversión, dice Srikantiah. Si no ahorran lo suficiente, perderán la oportunidad de aprovechar el aumento del interés durante varios años. “Comenzarán más atrás que sus compañeros”, dijo Srikantiah.
También es motivo de preocupación que las personas estén endeudadas durante períodos más prolongados. «La gente solía asumir que lo llevaría durante unos 10 años», dijo Srikantiah. “Ahora está más cerca de los 20 o 25 años. Pagar $ 200, $ 300 o $ 400 al mes afectará directamente su capacidad [save enough to] encuentra y disfruta tu vida en tu jubilación. »
Captura de deuda estudiantil-22?
«Si alguien no tuvo préstamos para estudiantes porque no fue a la universidad, es posible que no tenga tanto dinero», dice el experto en educación superior Mark Kantrowitz, vicepresidente de investigación de Savingforcollege.com. «Muchos de esos analistas nunca preguntan».
Kantrowitz admite que la deuda universitaria se basa en los ahorros para otras prioridades y gastos, pero generalmente tiene un ingreso más alto en la carrera.
De hecho, varios factores clave juegan un papel en la emisión de deuda estudiantil, dice Kantrowitz, autor «Cómo apelar para obtener más ayuda universitaria».
Los estudiantes universitarios suelen pedir prestado la cantidad más alta en lugar de la cantidad real requerida. “Cuando reciben su reembolso, después de solicitar la ayuda para estudiantes en cuotas y matrícula, el resto se reembolsa, el estudiante lo gasta”, dijo Kantrowitz. Hacerlo solo agrega una cantidad innecesaria a la deuda en la que están incurriendo.
«En la mayoría de los casos, es el dinero de los préstamos estudiantiles el que debe reembolsarse con intereses», dijo Kantrowitz. «Cada dólar que toma prestado cuando lo devuelve es $ 2».
Los estudiantes deben establecer una meta para minimizar la deuda. Las personas suelen asumir la cantidad de deudas que contraen al elegir una universidad, dice Kantrowitz, pero la elección de la universidad tiene un gran impacto. «Las familias a menudo quieren enviar a sus hijos a la universidad más cara, no a la más cara», dijo. “La aptitud financiera no se tiene en cuenta en la decisión. A menudo, los padres dicen: ‘Entra y encontraremos una salida’. »
Esto puede generar deudas excesivas tanto para los padres como para los estudiantes. En cualquier caso, una carga de deuda sobrecargada puede provocar que el estudiante se separe cuando ya no pueda asistir, o que mantenga las deudas juntas.
«Las cartas de concesión hacen que sea más difícil para las universidades difuminar la distinción entre premios y préstamos», dijo Kantrowitz, «lo que reduce la conciencia sobre las deudas y hace que las personas obtengan más préstamos de los que deberían».
Save for Critical Retirement sigue siendo
Incluso cuando ahorrar es difícil, es mejor ahorrar cualquier cantidad, dice Luis Strohmeier, CFP, socio y asesor patrimonial de Octavia Wealth Advisors, incluso si es del 1% o 2%. Si su empleador ofrece una contribución de jubilación equivalente, puede duplicar sus ahorros obteniendo ese dinero. «Cuando se tiene en cuenta cuánto ahorra en impuestos», dijo Strohmeier, «es mejor».
Aquellos entre las edades de 20 y 40 que ganan menos de $ 137,000 deben buscar en una IRA Wheel. Debido al horizonte de inversión, que es de varios años, se beneficia de un interés creciente. «Simplemente llegó a nuestro conocimiento entonces [at retirement]”, Dijo Strohmeier.
Dos estrategias pueden facilitar el ahorro de más dinero. Si eres una de las muchas personas que reciben un aumento anual en tu salario, ahorra ese dinero extra. Los aumentos salariales en 2020 cayeron a un promedio del 2.9%, desde el 3.3% esperado antes de que la pandemia se apoderara, según SHRM.
«Si viviste sin él, ¿por qué no guardarlo?» Dijo Strohmeier. Si bien es posible que no sea probable que la mayoría de la gente ahorre su aumento total, si toma la mitad de la cantidad y la ahorra, obtendrá dinero nuevo. El mismo consejo se aplica a las bonificaciones. «No tienes que depender de estos, así que guárdalos», dijo Strohmeier.
Otras formas de conseguir dinero para ahorrar para la jubilación pueden provenir de analizar detenidamente sus gastos. Combine según su presupuesto, una necesidad para todos, dice Strohmeier, y tenga en cuenta cada aspecto que gaste. Busque las cosas que realmente no necesita. Una vez que haga algunos artículos negociables como café o bocadillos que compra durante la jornada laboral, multiplique la cifra diaria que gastaba en estos por 20 para llegar a un total que puede ahorrar cada mes.
No olvide el impacto positivo que los ahorros para la jubilación pueden tener en su puntaje crediticio. «Ahorrar dinero en un plan de jubilación mejora su puntaje», dijo Strohmeier, «porque muestra liquidez cuando solicita préstamos, incluso si no se puede utilizar como garantía».
Evite pedir prestado a su 401 (k) a toda costa. «Probablemente sea el peor movimiento que puede hacer», dijo Strohmeier.
