En este momento estás viendo La diferencia entre mercados emergentes y fronterizos

Todo inversor conoce los consejos actuales para comprar barato y vender caro. Pero aquellos que buscan retornos sustanciales de su capital pueden tener que esperar meses o años para ver crecer su dinero de manera exponencial, especialmente cuando invierten en acciones de primera clase como IBM Corp., Coco-Cola Co. y Microsoft.

Por lo tanto, los inversores agresivos pueden decidir invertir en acciones de empresas más pequeñas que cotizan en mercados internacionales subdesarrollados como una forma de lograr mayores ganancias de capital. Estas empresas suelen estar ubicadas en países con economías fronterizas y de mercados emergentes. Sin embargo, existen diferencias clave que hay que tener en cuenta entre las economías de mercado fronterizas y las economías de mercado emergentes.

Conclusiones clave

  • Los inversores agresivos pueden decidir invertir en acciones de empresas más pequeñas que cotizan en mercados internacionales subdesarrollados, conocidos como mercados emergentes y mercados fronterizos, como una forma de lograr mayores ganancias de capital.
  • Los mercados emergentes incluyen países con economías desarrolladas; Los mercados fronterizos del mundo en desarrollo son economías menos avanzadas.
  • Los mercados emergentes pueden proporcionar mayores rendimientos del capital con menos riesgo y más liquidez que las posiciones fronterizas, a pesar de la creciente correlación emergente de los mercados estadounidenses con el mercado estadounidense.

Mercados emergentes

Los países con una economía de mercado emergente tendían a tener «países menos desarrollados económicamente» (LEDC). Estos son países que actualmente no tienen fuerza económica como los EE. UU. O Japón, pero que actualmente son economías en desarrollo. Algunos ejemplos de economías de mercado emergentes son India, México, Rusia, Pakistán y Arabia Saudita.

Los mercados emergentes ofrecen más liquidez y estabilidad que los mercados fronterizos. Sin embargo, algunos analistas financieros creen que ciertos mercados emergentes han madurado hasta el punto en que al menos se mueven en conjunto con el mercado estadounidense. Como resultado, no dejan de ofrecer el nivel de diversificación que una vez prometieron. Los mercados fronterizos ahora están llenando este vacío para los inversores a largo plazo que buscan un rendimiento de su capital que en gran medida no está relacionado con el resto de la economía mundial.

Mercados fronterizos

Los mercados fronterizos son economías menos desarrolladas en el mercado en desarrollo. Un mercado fronterizo no está tan establecido como un mercado emergente. Muchos mercados fronterizos no tienen mercados de valores desarrollados y, aunque son más pequeños, más accesibles y más riesgosos que los mercados emergentes, todavía se consideran inversiones viables.

Sin embargo, los inversionistas que invierten en los mercados fronterizos enfrentan ciertos riesgos, como inestabilidad política, escasa liquidez, regulación inadecuada, informes financieros deficientes y grandes fluctuaciones cambiarias.

Ventajas y desventajas de los mercados fronterizos y emergentes

Si bien los mercados fronterizos plantean algunos riesgos importantes, pueden ofrecer el tipo de rendimiento que alguna vez ofrecieron los mercados emergentes, especialmente durante la década de 1990 y principios de la de 2000. La población de las economías y el mercado fronterizo representa alrededor de un quinto a un tercio de la población mundial y contiene algunas economías en crecimiento exponencial. Sin embargo, los mercados fronterizos son todavía mercados muy pequeños de la economía global.

Algunos economistas creen que las empresas que forman parte del mercado fronterizo en África obtendrán el próximo gran auge económico. Independientemente de su crecimiento proyectado, los mercados emergentes pueden ofrecer mayores rendimientos sobre el capital con menos riesgo y más liquidez que las posiciones de los mercados fronterizos, a pesar de su mayor correlación con el mercado estadounidense. Los inversionistas agresivos podrían obtener ganancias a largo plazo asignando de manera uniforme en cada uno de estos sectores.

Cómo los inversores pueden acceder a estos mercados

Algunos fondos cotizados en bolsa (ETF) y fondos mutuos invierten en mercados emergentes. También hay una pequeña cantidad de ETF dirigidos a los mercados fronterizos. Morgan Stanley Capital International presenta iShares MSCI Emerging Markets Index (MSCI), que está compuesto por 26 economías en desarrollo, incluidas Brasil, China, Egipto, Grecia, India, México, Pakistán, Rusia, Arabia Saudita y Sudáfrica. El ETF de Morgan Stanley ofrece mercados fronterizos, MSCI 100 iShares Border Markets (FM). Guggenheim ofrece un ETF de amplia base que cubre casi todos los países clasificados como parte del mercado fronterizo (FRN). Powershares ofrece una serie de ETF dirigidos a segmentos específicos de los mercados fronterizos, como la cartera de países fronterizos de MENA (PMNA) dirigida a las regiones de Medio Oriente y África del Norte. Otros ETF invierten en bolsas de valores de países individuales, por ejemplo, el MSCI iShares Mexico Investable Market Index Fund (EWW).

Estos valores se pueden analizar de la misma forma que cualquier otra oferta de inversión. Al mismo tiempo, los inversores deben realizar una investigación exhaustiva sobre los tipos de riesgos que asumirían con cada uno de estos instrumentos. En su mayor parte, los inversores deberían estar dispuestos a prometer su dinero durante largos períodos de tiempo. Dependiendo de los factores económicos globales, es posible que los mercados fronterizos y los mercados emergentes no siempre se muevan juntos. Se anima a los inversores que busquen una amplia diversificación y menos riesgo a dividir la parte agresiva de sus carteras entre estos dos sectores.

Los mercados fronterizos y de emergencia ofrecen una amplia diversificación

Invertir en mercados emergentes y fronterizos ofrece la perspectiva de mayores rendimientos y mayor riesgo, pero las economías de mercados emergentes son más estables y desarrolladas que los mercados fronterizos. Las economías de los países de mercados emergentes han alcanzado un nivel básico de desarrollo y los mercados fronterizos representan las naciones menos desarrolladas económicamente en el mercado global. Esta falta de desarrollo proporciona un nivel de diversificación de la inversión que no se puede replicar en mercados más maduros. Ambos tipos de mercados también tienen diferentes tipos de riesgo de inversión, incluido el riesgo de mercado, político y cambiario, así como el riesgo de nacionalización.