Varios puntos de datos continúan confirmando la trayectoria de crecimiento de los fondos cotizados en bolsa (ETF) que no siguen los índices ponderados por capitalización, también conocidos como beta inteligente. La quinta encuesta anual de beta inteligente institucional global del proveedor de índices FTSE Russell sugiere que porcentajes sustanciales de propietarios de activos globales están adoptando o ya están considerando estrategias que ya están fundamentalmente ponderadas.
“En 2018, el 91% de los propietarios de activos en todo el mundo tienen una asignación de inversión de beta inteligente, evaluada o planificada para evaluar una beta inteligente en los próximos 18 meses”, dijo FTSE Russell.
Al final del primer trimestre, se cotizaron menos de 1300 productos inteligentes negociados en intercambios beta (ETP) en todo el mundo, menos de la mitad del número de productos ponderados con límites. Sin embargo, los ETP de beta inteligente tenían más de $ 641 mil millones en activos administrados conjuntamente y tienen una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 32,6% en los últimos cinco años en comparación con el 20,9% de los fondos ponderados por capitalización, según los datos de ETFGI.
Si bien más de la mitad de los propietarios de activos en el Reino Unido y EE. UU., El mercado de ETF más grande del mundo, no están seguros del mejor enfoque de beta inteligente, la encuesta de FTSE Russell muestra un aumento del 16% en el uso y consideración de beta inteligente en cinco el año pasado. Dentro del campo de la beta inteligente, se espera que los fondos multifactoriales sean una fuente significativa de crecimiento. Los ETF combinan múltiples factores de exposición a una serie de factores de inversión, como el crecimiento, la baja volatilidad y el valor. (Para obtener más información, consulte: ETF multifactor de la mayoría de edad).
“Entre los propietarios de activos globales encuestados en 2018, el 49% utilizó estrategias de beta inteligente de combinación de múltiples factores, un aumento significativo del 20% cuando se midió por primera vez en 2015”, dijo FTSE Russell. «Entre los propietarios de activos globales encuestados en 2018, el 49% utilizó estrategias de beta inteligente de combinación de múltiples factores, un aumento significativo del 20% cuando se midió por primera vez en 2015». Algunos de los ETF multifactoriales más populares incluyen JPMorgan Diversified International Equity ETF (JPIN), Goldman Sachs ActiveBeta US Large-Cap ETF (GSLC) y FlexShares Quality Dividend ETF (QDF).
La encuesta de FTSE Russell también destaca el creciente interés en las estrategias ambientales, sociales y de gobernanza (ESG), un área que se anticipa ampliamente como una nueva frontera de crecimiento para los fondos beta inteligentes.
“Si bien es una entrada relativamente nueva en la encuesta anual de FTSE Russell, está claro que los índices de beta inteligente que miden los factores ambientales, sociales y de gobierno (ESG) están en aumento”, dijo FTSE Russell. «Casi el 40% de los propietarios de activos encuestados esperan aplicar consideraciones de ESG a una estrategia beta inteligente en los próximos 18 meses. Y, en particular, los propietarios de activos buscan estrategias basadas en ESG por razones de rendimiento y no solo por la asignación de activos o el bienestar social. En 2018, el 44% de los propietarios de activos encuestados estaban considerando ESG por razones de rendimiento, un aumento del 13% desde 2017 cuando se midió por primera vez el conocimiento y el uso del índice ESG smart beta. ETF de ESG. (Consulte también: Consulte ETF de ESG para capturar a los competidores tradicionales).
