El margen comercial es una técnica, observación o enfoque que crea una ventaja monetaria sobre otros actores del mercado. No tiene por qué ser complicado para cumplir su propósito; cualquier cosa que agregue algunos puntos al lado ganador crea una ecuación de ventaja que dura toda la vida. No se frustre si aún no tiene uno porque la mayoría de los traders no saben que existe. La razón principal es que algunos libros registran excelentes ganancias mientras que todos los demás luchan con resultados débiles o negativos.
Hay muchas formas de generar márgenes comerciales, pero nos centraremos en un enfoque que aproveche las habilidades técnicas que ya ha aprendido. Es un proceso simple que adopta una estrategia establecida y agrega reglas detalladas para seleccionar a la mayoría de los candidatos potenciales, enfocando su atención directamente en las oportunidades más prometedoras. A continuación, le da a su gestión comercial una segunda regla establecida, buscando el mayor beneficio de cada posición ganadora.
Estrategias de borde
Una verificación rápida de la realidad le dirá si su estrategia comercial tiene una ventaja definida. Enumere los métodos más comunes que utiliza para encontrar nuevas oportunidades, posiciones de entrada y salida y gestionar el riesgo. Luego, intente recordar si aprendió esos conceptos específicos, ya sea de un libro, un sitio web u otro trader. Finalmente, considere el número de otros participantes del mercado que juegan las mismas estrategias, a menudo al mismo tiempo.
A través de esta autorreflexión, la mayoría de los traders se darán cuenta rápidamente de que se han convertido en lectores, abriendo puestos de trabajo y gestionando el riesgo utilizando las mismas estrategias que la mayoría de los agentes del mercado. Hay dos razones por las que es imposible reservar ganancias confiables cuando eres parte de esta multitud. Primero, compites con todas esas personas para obtener el mismo premio mayor. En segundo lugar, las multitudes atraen la atención no solicitada de otros operadores que notan el fondo de liquidez y ejecutan estrategias depredadoras para estrechar la mano débil.
La cantidad de participantes que actúan de la misma manera elimina la ventaja que llevó a que estas estrategias funcionen en primer lugar. Pero eso no significa que tenga que aprender y dominar las habilidades comerciales y de análisis técnico que ha tardado tanto. De hecho, las estrategias sin bordes que son populares en libros y sitios web funcionan muy bien como piedras angulares para técnicas más poderosas que mantendrán sus bordes para toda la vida.
Limite de tiempo
Los mercados cambian todo el tiempo, creando y destruyendo márgenes comerciales que aprovechan las complejidades del ciclo actual. El truco con estos márgenes de tiempo es operarlos agresivamente hasta que aparezca la multitud, y luego regresar, usándolos solo cuando otros están siguiendo el camino equivocado.. «Las estrategias compradas por las caídas son zonas horarias clásicas «, que fueron muy populares en el cambio de milenio y después del colapso de 2008 que fracasó estrepitosamente en condiciones de mercado más desafiantes … a menos que se apliquen reglas especializadas.
Las regulaciones y la tecnología también cumplen con los márgenes de tiempo, y un claro ejemplo del aumento en el comercio de alta frecuencia (HFT). Las generaciones anteriores tenían márgenes similares con el comercio de balas y el scalping de nivel II. Los operadores del sistema tienen una ventaja sobre los operadores discrecionales con estas estrategias de alta tecnología, pero destruyen sus márgenes al depender demasiado de los resultados posteriores a la prueba que no tienen en cuenta la dinámica del mercado.
Creando tu propia ventaja
Al igual que los conceptos sin bordes que se encuentran en libros y sitios web, los márgenes de tiempo proporcionan una base para estrategias más poderosas. Para mostrar cómo funciona esto, adoptaremos la estrategia de “compre las caídas” y aplicaremos reglas especiales que identifiquen los precios de entrada donde es poco probable que la multitud esté con nosotros. Es fácil de sacudir si ingresamos demasiado pronto, por lo que nuestra principal preocupación es identificar niveles estrechos donde los retrocesos ocasionales son tan grandes como podemos usar paradas rígidas con confianza. Luego, si podemos replicar los rendimientos en múltiples valores en diferentes mercados, habremos superado la desventaja del tiempo y hemos identificado un margen comercial que puede durar toda la vida.
Aplicaremos el concepto de verificación cruzada en nuestro escenario de “compra las caídas”, buscando tantas razones técnicas como sea posible para que nuestra seguridad esté en un nivel de precio estrecho. Cuanto más altos sean los puntos de verificación cruzada que revelemos, mayor será la probabilidad de que ese nivel actúe según lo previsto para detener una disminución y fomentar un rebote. Aprovecharemos la oportunidad si no podemos obtener al menos cuatro puntos de verificación cruzada. Eventualmente, implementaremos reglas de administración oportunistas para asegurar el máximo beneficio, lo que generalmente significa aprovechar la multitud después de ver el rebote y saltar a la mente.
iShares Dow Jones US Real Estate Index Fund (IYR) ETF rompió un patrón de taza y manija de tres meses en noviembre, y también completó una ruptura a más largo plazo. El rally terminó a una altura de 6 años cercana a los 78 y se instaló en un patrón rectangular sobre un nuevo soporte. El fondo se desglosó casi tres semanas después, pasando por un nuevo soporte pero sin romperlo, proporcionando el primer punto de verificación para nuestra estrategia. La brecha se llenó el 21 de noviembre (círculo rojo), el precio de aterrizar en soporte en la EMA de 50 días, agregando un segundo y tercer punto de verificación cruzada. Ese nivel también marca .786 la aceleración de lanzamiento, agregando un cuarto punto, con el Estocástico sumergiéndose en el nivel que es demasiado profundo, marcando el quinto indicio de que la recuperación comenzará entre 75 y 75.50.
Finalmente, la caída se asienta cerca de la EMA de 60 minutos y 60 barras, un punto de inflexión clásico para las bajas en las tendencias alcistas.
La estructura de precios impar y la estacionalidad aumentan aún más para nuestro comercio flotante especializado. La multitud desaparecida acudió a la ruptura en ubicaciones dentro del rectángulo, que se abordaron en el desglose posterior, pero estamos implementando una estrategia que aprovecha su dolor, proporcionándonos un precio de entrada más bajo. Y dado que ellos están vendiendo y nosotros comprando, es menos probable que los depredadores nos ataquen. La estacionalidad entra en juego porque el colapso ocurre durante el vencimiento de las opciones, dejando caer el fondo en la popular huelga de 75, poniendo el grupo de interés abierto en posiciones sin valor.
Ahora ofrecemos nuestro margen para encontrar una salida fructífera, con la esperanza de volver a utilizar a la multitud en nuestro beneficio. Dos puntos de salida potenciales son visibles, uno en el nivel alto anterior cerca de 79 y el segundo en la tendencia de temperatura alta cerca de 80. La forma más segura es si ingresa al nivel alto anterior porque es donde los vendedores pueden alentar otra reversión. Nuestras habilidades de lectura de cintas ahora entran en juego porque el precio se establece en una consolidación alcista de 60 minutos que dura 8 horas (rectángulo negro en un gráfico de 60 minutos).
La falta de presión vendedora nos obliga a jugar con la salida más alta, que tiene tres ventajas. Primero, llegará a 80, un objetivo natural de bienestar abierto durante el vencimiento. En segundo lugar, pondrá la mejor banda de Bollinger, estableciendo una señal de venta popular. En tercer lugar, alcanzará la resistencia después de un brote a pequeña escala para alentar a una nueva multitud a asumir riesgos. Convertimos su codicia en el número mágico, obteniendo enormes ganancias y depredadores que se unen para alimentar a los toros recién picados.
La línea de base
El margen comercial define su ventaja técnica o estratégica en un entorno de mercado altamente competitivo. Los operadores pueden establecer múltiples márgenes comenzando a personalizar las estrategias y reglas populares para reducir el riesgo de ser atrapado por la multitud emocional.
