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Inversiones alternativas/ Private Equity & Venture Cap

Las 10 principales empresas de capital privado del mundo

Las firmas de capital privado administran el capital de inversión recibido de inversionistas institucionales o personas de alto valor (HNWI) para adquirir la propiedad de capital de las empresas a través de una variedad de estrategias, incluida la compra apalancada y el capital de riesgo. Las firmas de capital privado operan con horizontes de inversión a largo plazo, generalmente entre cinco y siete años.

Después de adquirir una participación en el capital social de una empresa, la firma de capital privado busca, en última instancia, obtener ganancias vendiendo la empresa directamente o mediante una oferta pública inicial (OPI). Cuando se requieren inversiones particularmente grandes, estas empresas a menudo colaboran con otras empresas de capital privado para obtener el capital necesario y reducir su riesgo. La mayoría de las empresas se especializan en una o más industrias o estrategias de inversión con experiencia particular.

Un informe de Private Equity International (PEI) clasificó a las 300 empresas principales según la recaudación total de fondos de capital privado durante el período de cinco años que finalizó el 1 de abril de 2020.Estas son las 10 principales firmas de capital privado, según ese informe. Los lectores deben tener en cuenta que el capital privado AUM puede ser un subconjunto de los activos totales de una empresa que se administra. Informamos el capital privado de AUM que se enumera a continuación cuando está disponible.

Conclusiones clave

  • El capital privado es otra forma de financiación privada, que se realiza fuera de los mercados públicos, en los que los fondos e inversores invierten o compran directamente estas empresas.
  • Las inversiones de capital privado generalmente solo están disponibles para personas de alto valor.
  • El capital privado puede adoptar muchas formas, desde complejas adquisiciones apalancadas hasta capital de riesgo.
  • Las empresas de capital privado suelen clasificarse de acuerdo con sus activos bajo gestión y el éxito en la rentabilidad de los inversores.

1. Blackstone Group Inc.

Fundada en 1985 y con sede en Nueva York, con oficinas en Londres, Hong Kong, Beijing y Dubai, The Blackstone Group Inc. (BX) resultó en $ 619 mil millones en activos totales bajo administración (AUM).

La empresa invierte en una amplia gama de sectores de mercado, incluidos energía, comercio minorista y tecnología. Si bien el capital privado ($ 103 mil millones) es su categoría más grande de inversiones, Blackstone tiene cientos de miles de millones de dólares en participaciones en bienes raíces, crédito y soluciones de fondos de cobertura. Su cartera de 95 empresas incluye al proveedor de datos financieros Refinitiv, la empresa de productos de transmisión de energía eléctrica Gates Corp. y el operador de parques temáticos Merlin Entertainments.

2. Carlyle Group Inc.

Carlyle Group Inc. tiene un AUM total de $ 256 mil millones. (CG), emplea a más de 1.800 profesionales en todo el mundo y opera a través de 29 oficinas ubicadas en América del Norte, América del Sur, Europa, África, Oriente Medio, Asia y Australia.

La empresa fue fundada en 1987 y tiene su sede en Washington, DC. Su unidad de capital privado corporativo tiene un AUM de $ 90.7 mil millones, y las participaciones actuales significativas incluyen Chesapeake Energy Corp., The Nature’s Bounty Co. y Orion Breweries Ltd. de Japón.

3. KKR & Co. C ª.

KKR & Co. tiene un AUM total de $ 252 mil millones. C ª. (KKR), Kohlberg Kravis Roberts & Co. antes de esto.Fundada en 1976 y con sede en Nueva York, KKR es conocida por ser una de las primeras empresas en participar en salidas apalancadas (LBO) a gran escala, que sigue siendo una de las especialidades de la empresa.

Las transacciones importantes de la empresa incluyen su compra apalancada de RJR Nabisco en 1989 y su compra de TXU en 2007, la compra apalancada más grande jamás realizada. Las tenencias de su cartera actual incluyen Fiserv Inc., Gardner Denver, Optiv y PetVet.

4. TPG Capital

TPG Capital, anteriormente conocido como Texas Pacific Group, tiene un AUM total de $ 85 mil millones.Fundada en 1992 por David Bonderman y Jim Coulter, TPG Capital tiene su sede en San Francisco, California. La compañía tiene 14 oficinas adicionales en Europa, Asia, Australia y en otras partes de América del Norte.

Transacciones importantes en la firma incluyen su compra de Continental Airlines en 1993, su adquisición de Petco en 2000 (con Leonard Green and Partners) y su compra apalancada (junto con Bain Capital y Goldman Sachs Capital Partners) de Burger King. en 2002. Entre las participaciones de su cartera actual se encuentran Chobani, Fender y Ducati.

5. Warburg Pincus LLC

Warburg Pincus LLC ha invertido más de $ 58 mil millones en AUM total, invertido en más de 195 empresas y una exposición única para China.La firma tiene sus raíces en EM Warburg & Co., fundada en 1939, y Warburg Pincus fundada en 1966. Tiene su sede en Nueva York y 14 oficinas en 11 países.

Las firmas de capital privado brindan apoyo financiero a las empresas emergentes y no públicas. Por ejemplo, después de que Airbnb pospusiera sus planes originales para una oferta pública inicial (OPI) de 2020 debido a la pandemia global causada por el virus Covid-19, la compañía recaudó más de mil millones de dólares en fondos de capital privado.

6. Neuberger Berman Group LLC

Neuberger Berman Group LLC tiene un total de $ 405 mil millones en AUM, incluidos $ 73 mil millones en capital privado.Con más de 30 años de experiencia en inversiones alternativas, Neuberger Berman emplea a más de 160 profesionales en el campo en siete ubicaciones en todo el mundo.

7. CVC Capital Partners

CVC Capital Partners posee casi $ 109,1 mil millones de MAU total; Las plataformas de capital privado de CVC gestionan activos por valor de 82.000 millones de dólares. Fundada en 1981, CVC emplea a más de 525 personas, incluidos 250 profesionales de la inversión, en 23 oficinas en todo el mundo.Su cartera de capital privado incluye 84 empresas de todo el mundo.

8. EQT

Con sede en Suecia, EQT AB tiene un AUM total de 52 mil millones de euros, o casi $ 63 mil millones al tipo de cambio actual. Fundada en 1994, la empresa cuenta con más de 700 empleados en 17 países de Europa, América del Norte y la región de Asia y el Pacífico.Copenhagen Flying Tiger es su empresa de cartera más popular entre los consumidores estadounidenses.

9. Adviento internacional

Con sede en Boston, Massachusetts, Advent International tiene $ 66 mil millones en AUM. Advent, fundada por Peter Brooke, fue un subproducto de TA Associates. Advent recaudó su primer fondo en 1985: un programa de capital de riesgo corporativo de $ 14 millones para Nabisco.

La firma levantó su primer fondo europeo en 1989 y abrió su oficina en Londres. Posteriormente, en la década de 1990, la empresa abrió oficinas adicionales en Frankfurt, Milán, Argentina, México y Brasil. Hoy, la compañía tiene oficinas en 15 países, incluidos Asia, América del Sur y Europa. Advent emplea a más de 470 empleados.

10. Vista Equity Partners

Con más de $ 73 mil millones en activos bajo administración, Socios de Vista Equity invierte exclusivamente en software, datos y organizaciones habilitadas por tecnología. La compañía tiene inversiones estratégicas en empresas de atención médica, venta de entradas para eventos, publicidad y gestión de riesgos, entre otras industrias. En septiembre de 2019, Vista cerró un fondo de tecnología de $ 16 mil millones, el fondo más grande jamás recaudado por una empresa independiente de educación física.

Preguntas más frecuentes para empresas de capital privado

¿Qué empresas de capital privado pagan más?

El capital privado es una profesión muy lucrativa. Según una encuesta de Heidrick & Struggles, en 2019 la compensación en efectivo promedio, incluidas las bonificaciones, osciló entre 1,1 millones de dólares y 3,7 millones de dólares para los socios de gestión de empresas de capital privado con menos de 20.000 millones de dólares en activos gestionados.

Para los socios y directores generales, el salario total promedio en 2019 fue de entre $ 596,000 y $ 2.2 millones, dependiendo de los AUM de la empresa. La compensación promedio para asociados y socios senior fue menos variable según el tamaño de las empresas, oscilando entre $ 193,000 y $ 315,000.

De acuerdo con la Base de datos H1B, que compila los salarios básicos de todos los empleados estadounidenses bajo la visa común H1B, en 2019, las firmas que pagaron las cifras más altas por un puesto de Asociado fueron Apollo Global Management, KKR & Co. y Brookfield Asset Management. El asociado suele ser el empleado con la clasificación más baja en una empresa de capital privado. Por lo general, tienen entre 20 y 30 años y experiencia previa en banca de inversión, consultoría u otros servicios financieros relacionados con acuerdos.

Peak Frameworks es una plataforma de preparación para la carrera financiera fundada por profesionales de la banca de inversión privada y de capital. Peak Frameworks informa que a menudo se dice que Apollo Global Management es la empresa de capital privado mejor pagada en términos de compensación total, que paga más de $ 400,000 al año a sus asociados.

¿Bain Capital es prestigiosa?

Bain Capital fue fundada en 1983 y tiene su sede en Boston. La compañía emplea a más de 1,000 empleados en sus oficinas globales. Bain es mejor conocido por su cofundador, Mitt Romney, quien fue el candidato presidencial republicano de 2012. Se desempeñó como senador junior de Estados Unidos por Utah desde enero de 2019.

La cartera de Bain ha incluido grandes carteras desde sus inicios, incluidas Clear Channel Communications, Canada Goose, Virgin Holidays Cruises y Bugaboo International. Otras participaciones importantes anteriores incluyen Staples, Sports Authority, Guitar Center, Gymboree, Houghton Mifflin, Domino’s Pizza, Burger King, The Weather Channel y Brookstone.

En general, el fondo prefiere marcas minoristas, restaurantes y otros consumidores.

¿Cuánto gana un vicepresidente en capital privado?

En el capital privado, su compensación total generalmente depende del AUM de la empresa para la que trabaja. Las empresas con AUM más grandes suelen pagar más a sus vicepresidentes.

Según la Encuesta de compensación profesional de inversión de capital privado de América del Norte 2020 con Heidrick & Struggles, las empresas con un AUM de menos de $ 500 millones tenían una remuneración en efectivo total promedio de aquellos en el puesto de Vicepresidente de $ 329,000 en 2019.tiene un AUM de De $ 10 mil millones a $ 19,99 mil millones, la compensación en efectivo total promedio fue de $ 592,000.

¿Qué empresas de capital privado cotizan en bolsa?

Las cuatro firmas de capital privado más grandes que cotizan en bolsa son Apollo Global Management, Blackstone Group, Carlyle Group y KKR.

Alternativamente, Advent International, Bain Capital, TPG Capital y Warburg Pincus son empresas privadas.

La línea de base

Los inversores profesionales en empresas de capital privado recaudan un gran fondo (generalmente de inversores adinerados) y reinvierten esos fondos para buscar los máximos beneficios posibles. La naturaleza de la industria del capital privado es arriesgada, ya que las empresas a menudo realizan grandes adquisiciones y controvertidas compras apalancadas. Tampoco es el caso de que las firmas de capital privado pierdan miles de millones de dólares o de que las firmas regresen por completo. Sin embargo, las empresas de este artículo se han convertido en las empresas de capital privado más grandes y exitosas.