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En este momento estás viendo Las acciones de gran capitalización mantienen a flote el S&P 500

Grandes Movimientos

Los índices bursátiles son herramientas extremadamente útiles porque nos brindan una gran visión de lo que está haciendo el mercado en su conjunto en un momento dado. Sin embargo, los índices pueden ocultar cierta información promediando con mucha otra información.

Por ejemplo, a la mayoría de los traders les gusta mirar el S&P 500 para comprender si el mercado de valores es actualmente alcista o bajista. Pero debido a la forma en que está construido el S&P 500, no podemos vislumbrar todo el mercado al mirarlo. Principalmente, estamos obteniendo información sobre el desempeño de algunas de las acciones más importantes de Wall Street.

Verá, el S&P 500 es un índice ponderado de una capitalización de mercado, lo que significa que cuanto mayor sea la capitalización de mercado de la acción, mayor será el impacto de mover esa acción en el índice.

Actualmente, Microsoft Corporation (MSFT) es la acción más grande del S&P 500, con una capitalización de mercado de $ 973,39 mil millones. En el otro extremo del espectro, es la acción más pequeña en el índice Fossil Group, Inc. (FOSL), con una capitalización de mercado de $ 582,75 millones solamente. Debido a esta diferencia de tamaño, cuando Microsoft hace un pequeño movimiento, el S&P 500 se mueve mucho, pero cuando Fossil Group hace un gran movimiento, el índice apenas reacciona.

Para combatir este desequilibrio de impacto, los analistas han creado una versión coponderada del S&P 500 que brinda a todas las acciones del índice la misma oportunidad de influir en el valor del índice. Puede realizar un seguimiento de este índice utilizando el ETF de peso equitativo (RSP) de Invesco S&P 500.

Entonces, ¿qué sucede cuando compara el rendimiento del índice estándar S&P 500, utilizando el ETF SPDR S&P 500 (SPY), en este caso, con el rendimiento del RSP en un gráfico de fuerza relativa? Puede ver si el movimiento de precios del estándar S&P 500 está impulsado principalmente por las acciones de mayor capitalización en el índice o por una amplia combinación de acciones en el índice.

Si un gráfico de fuerza relativa SPY / RSP se mueve hacia arriba, le indica que SPY se está desempeñando mejor que el RSP, lo que significa que las acciones con grandes capitalizaciones están impulsando la mayoría de las ganancias. Si un gráfico de fuerza relativa SPY / RSP se mueve hacia abajo, le indica que el RSP se está desempeñando mejor que SPY, lo que significa que las ganancias son impulsadas por una amplia combinación de acciones.

Si observa el gráfico de concursos de SPY / RSP a continuación, puede ver que SPY superó al RSP durante la mayor parte de 2019. Esto me dice que necesito realizar un seguimiento de los límites de acciones más grandes en el índice para ver hacia dónde se dirigirá el mercado a continuación. .

Aquí están las 10 principales acciones por capitalización de mercado en el S&P 500:

  • Microsoft
  • Amazon.com, Inc. (AMZN)
  • Apple Inc. (AAPL)
  • Alphabet Inc. (GOOGL)
  • Facebook, Inc. (PENSIÓN COMPLETA)
  • Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B)
  • Johnson & Johnson (JNJ)
  • Visa Inc. (V)
  • JPMorgan Chase & Co. (JPM)
  • Exxon Mobil Corporation (XOM)

SPDR S&P 500 ETF (SPY) vs Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP)

S&P 500

El S&P 500 hizo una pausa en la sesión del viernes. Se movió un poco más alto durante un tiempo y luego se movió un poco más abajo antes de ubicarse en el medio de su rango de negociación para el día.

Los dojis con peonza, como el que se estableció hoy, no nos dan mucha información sobre hacia dónde se dirige el mercado, pero prometen que el S&P 500 se mantendrá por encima del soporte en 2.816,94.

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Indicadores de riesgo – Deuda de margen

Siempre busco la confirmación de la actitud de los traders en Wall Street. Si puedo confirmar que los operadores son optimistas, me sentiré más seguro de mi perspectiva alcista. Por el contrario, si puedo confirmar que los operadores son bajistas, me sentiré más confiado en mi perspectiva bajista. Después de todo, los traders impulsan los precios.

Una de mis formas favoritas de ver cuán optimistas son los traders es ver cuánto dinero obtienen los traders por comprar las acciones que están negociando. Los traders pueden pedir prestado hasta el 50% del precio de compra de las acciones, de acuerdo con la Regulación T de la Junta de la Reserva Federal. Entonces, si una acción cuesta $ 100, todo lo que tiene que hacer es usar $ 50 de su propio dinero para comprarla. Puede pedir prestados los otros $ 50.

Pedir dinero prestado para comprar acciones se conoce como compra de margen, y la cantidad de dinero que pidió prestado para comprar acciones se denomina “deuda de margen”. Si el monto total de la deuda de margen se utilizó para comprar acciones, puede tener una buena idea de la confianza que tienen los traders. Los traders confiados tienden a pedir prestado más. Los traders tienden a pedir prestado menos nervios.

La deuda de margen subió a un máximo de tiempo completo de $ 668,940,000,000 en mayo de 2018. Luego comenzó a estabilizarse a mediados de 2018. Para la segunda mitad de 2018, la deuda de margen comenzó a disminuir, cayendo a 607,645 millones en octubre y luego alcanzó el nivel el más bajo de 554,285 millones en diciembre de 2018. Desde diciembre de 2018, los niveles de deuda de margen han ido aumentando. La deuda de margen se ha vuelto a conectar a 588.721 millones desde abril, según datos publicados recientemente por FINRA.

FINRA publica sus datos de margen de deuda un mes después del hecho. Es por eso que ahora estamos viendo los detalles de abril. Tendremos que esperar hasta la última semana de junio para ver los detalles de mayo. No obstante, el aumento de los préstamos para comprar acciones confirma que los traders tienen cada vez más confianza. Esta es una señal de esperanza para el S&P 500.

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En resumen: disfrute del fin de semana festivo

Los mercados financieros de EE. UU. Cerrarán el lunes en conmemoración del Día de los Caídos. Eso significa que no tiene que preocuparse de que sus acciones suban o bajen. ¡Disfrute sus vacaciones!

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