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En este momento estás viendo Las acciones de Kroger pueden presionar a los vendedores en corto después de las ganancias

La Kroger Co. dijo poco. (KR) sobre sus iniciativas de cobranza y entrega cuando la compañía reportó ganancias promedio en el primer trimestre de junio. Los ingresos cayeron un 1,2% interanual durante el período, lo que sugiere que estos servicios tienen poco o ningún impacto en los resultados de la cadena de supermercados. Los actores del mercado respondieron con sus pies en las semanas posteriores al lanzamiento, arrojando las acciones en más del 12% a un mínimo de 52 semanas. Si bien técnicamente se considera que Kroger es resistente a la recesión, no se está retirando de una recesión.

Los analistas de Wall Street no esperan mucha mejora cuando Kroger reporta ganancias en el segundo trimestre el 12 de septiembre, con bajas expectativas de ganancias por acción (EPS) de $ 0.41 a $ 28.4 mil millones en ingresos. Brandon Fletcher, un analista de Bernstein, resumió la opinión cautelosa en una nota reciente, escéptico de que Kroger alcance su dirección comparativa de ventas proyectada de 2,00% a 2,25%. También espera que los accionistas activos exijan cambios agresivos si la empresa vuelve a reportar un número débil, y podría mantener un piso en la próxima ola de ventas.

La cadena con sede en Cincinnati enfrenta desafíos competitivos, con Costco Wholesale Corporation (COST) reportando ventas saludables de comestibles y Amazon.com, Inc. (AMZN) y un componente de Dow Walmart Inc. (WMT) aumentar los servicios de entrega de bajo costo reducirá las ventas tradicionales de ladrillo y mortero en los próximos años. Además, las presiones sobre los márgenes en el rentable segmento farmacéutico de Kroger han aumentado desde la fusión de Aetna con CVS Health Corporation (CVS) en noviembre de 2018, lo que ha reducido un importante flujo de beneficios.

Carta de largo plazo de KR (1992 – 2019)

Gráfico a largo plazo que muestra el comportamiento del precio de las acciones de The Kroger Co.  (KR)

TradingView.com

Una fuerte caída de $ 1,41 ajustada por una división terminó en 1992, dando lugar a una poderosa tendencia que continuó registrando nuevos máximos en el pico de 1999 en $ 17,45. Esa impresión fue la más alta en los siguientes 14 años, antes de una caída de dos pies respaldada por $ 5.50 al final del mercado bajista de 2000 a 2002. Las acciones obtuvieron ganancias respetables durante el mercado alcista a mediados de la década. Este año , deteniéndose menos de dos puntos por debajo del pico anterior en 2007.

Un colapso en 2008 durante la recesión económica resultó en pérdidas de más del 30% antes de caer en un rango de negociación estrecho de entre $ 10 y $ 13 y terminó un viaje de ida y vuelta alto en 1999 en 2013. Inmediatamente estalló, registrando el más prolífico ganancias hasta la fecha de este siglo hasta el máximo histórico de enero de 2016 en 42,75 dólares, y se redujeron drásticamente en el cuarto trimestre de 2017.

Un fuerte rebote para detener el 50% de las ganancias por ventas en 2018, con una disminución tan dinámica en 2019, generó casi todas las ganancias registradas en los últimos dos años. Esta acción del precio bilateral parece extremadamente bajista, lo que aumenta las probabilidades de que la acción eventualmente caiga en los adolescentes superiores y prueba un soporte alineado entre el 2017 y el promedio móvil exponencial (EMA) mínimo de 200 meses de 2017. Esa es la última línea en la arena para los toros restantes porque Kroger ha cotizado por encima de la media móvil durante los últimos 17 años.

Irónicamente, los alcistas tienen actualmente la ventaja a pesar de una fuerte pérdida en 2019, ya que el oscilador estocástico mensual ha entrado en un ciclo de compra desde una lectura técnica demasiado generalizada (línea azul) que se ha observado fuertes repuntes en 2016 y 2017. Esta fuerza relativa podría continuar fácilmente. al final del año, elevando las acciones de Kroger a los 20 dólares superiores o los 30 dólares más bajos. Sin embargo, la perspectiva técnica bajista no mejorará a menos que el rally de septiembre de 2018 suba a $ 31.59 y complete una reversión de doble piso.

La línea de fondo

Las acciones de Kroger se negocian peligrosamente cerca del soporte de 2017, pero los ciclos de fuerza relativa a largo plazo se han vuelto más altos antes del informe de ganancias del segundo trimestre de la próxima semana. Esta cola técnica, combinada con expectativas bajas, podría encender una ignición de compra de noticias de varias semanas que los vendedores en corto toman por sorpresa.

Divulgación: el autor no tenía publicaciones en los valores anteriores en el momento de la publicación.